Ce millénaire a payé ses cartes de crédit au milieu d'un mariage et …

En 2019, une femme du millénaire s'est engagée à accomplir une grande résolution financière: prendre au sérieux le remboursement de sa dette de carte de crédit de 16000 $. Elle a juré, au cours d'une année, d'effacer au moins la moitié du solde, soit environ 8000 $, qu'elle avait accumulé de plus de six ans de frais de déménagement, de factures vétérinaires, de réparations automobiles et plus encore.

CNBC Make It a effectué un suivi un an plus tard pour savoir comment elle s'en était sortie. Elizabeth Sullivan, 30 ans, a atteint son objectif – mais pas exactement de la manière à laquelle elle s'attendait.

Elle a pu affecter plus de 8 500 $ au remboursement de ses soldes de carte de crédit impayés. Mais ce fut une année bien remplie pour Sullivan, qui s'est mariée à son mari, Zach, en août, a quitté son emploi de bibliothécaire dans le nord-est de l'Ohio et a contracté des prêts étudiants pour un cours de 14 semaines qui a aidé à se recycler pour carrière dans la technologie.

Publication Instagram de Sullivan du 2 janvier 2019.

Alors que Sullivan a payé les soldes d'intérêts élevés sur ses cartes de crédit, elle est loin d'être totalement sans dette. Pourtant, au cours de l'année, elle a repris certaines habitudes d'économie d'argent et augmenté son revenu mensuel, des mesures qui, selon Michael Kelley, planificateur financier basé à Cleveland, la prépareront à un succès financier à long terme si elle continue de faire les bons choix .

Voici où elle en est après un an de concentration sur le remboursement de sa dette.

Effacer les soldes des cartes de crédit

Lorsque CNBC Make It a interviewé Sullivan en janvier dernier, elle avait 8 500 $ de dette répartie sur deux cartes de transfert de solde. De plus, son père lui avait accordé un prêt sans intérêt de 8000 $ en 2019-2020 pour consolider et rembourser d'autres cartes de crédit et la dette accumulée. Jusqu'à présent, elle lui avait remboursé environ 300 $.

En six mois, Sullivan a réussi à éliminer plus de 2 500 $ de sa dette de carte de crédit en réduisant ses dépenses mensuelles. Elle a suivi les conseils de Kelley et a réduit ses dépenses alimentaires en achetant principalement à l'épicerie économique Aldi et en faisant plus de préparation de repas pour éviter de dîner au restaurant. Elle a également abandonné son service de téléphonie mobile de près de 100 $ par mois avec Sprint pour le fournisseur plus abordable Google Fi, qui commence à 20 $ par mois.

Elizabeth Sullivan, s'est fiancée à son mari, Zach Sullivan, en novembre 2019-2020. Ils se sont mariés en août 2019

Photographie par: Debra-Lynn Hook

Sullivan a également réussi à éviter d'accumuler des dettes de carte de crédit supplémentaires tout au long du processus de planification de mariage. Environ 28% des couples américains s'endettent sur le mariage, selon le Global Weddings Report 2019. Et parmi ceux qui contractent les soi-disant prêts de mariage, le solde moyen est d'environ 16 000 $, remboursé en trois ans.

"C'est un exploit incroyable qu'elle n'ait pas pu s'endetter davantage", dit Kelley, ajoutant que même avec l'aide financière de la famille et des amis, de nombreux couples dépassent leur budget.

"Tout s'est mis en place de manière étrange", explique Sullivan. "Le magasin à un dollar a fourni une grande partie de la décoration", ajoute-t-elle, notant que sa mère a aidé ses centres de table à fabriquer en partie des porte-serviettes en papier bon marché. Bien qu'ils aient eu de l'aide pour les frais de mariage, Sullivan et son mari ont payé de leur poche la plupart des dépenses et ont pu rester à moins de 200 $ de leur budget d'origine.

Mais se débrouiller seul ne suffisait pas. La grande partie de son gain est venue sous forme de fonds de retraite. En raison de sa dette, Sullivan n'avait pas beaucoup contribué au régime de retraite offert par le travail, lui laissant un solde d'environ 6000 $ – presque exactement le même montant restant sur ses cartes de crédit après avoir pris en compte les pénalités de retrait anticipé.

"Malgré les transferts de solde que j'ai effectués, il y avait des cartes qui avaient toujours des taux d'intérêt et j'ai pris la décision de retirer cet argent et de rembourser mes cartes", explique Sullivan. Elle est convaincue qu'elle peut reconstruire son épargne-retraite et, espérons-le, dépasser ses 6 000 $ d'épargne relativement rapidement avec son nouvel emploi. Elle a une dette à rembourser, mais son taux d'intérêt est beaucoup plus bas que ses soldes de carte de crédit.

Bien que l'utilisation des fonds de retraite pour rembourser la dette ne soit pas toujours conseillée, Kelley dit qu'il n'y avait pas beaucoup de «marge de manœuvre» parce que le salaire de 30 000 $ de Sullivan en tant que bibliothécaire était si bas. De plus, l'argent dans son compte de retraite ne faisait probablement pas 20%, et elle était assurée de perdre de 15% à 20% avec les intérêts qu'elle payait, dit-il.

Pourtant, Kelley considère que l'exploitation des fonds de retraite est presque "une réponse d'urgence" à la dette. Pour que cela en vaille la peine, Sullivan doit faire toutes les bonnes choses à l'avenir, dit-il.

Augmenter ses revenus

Afin de faire fonctionner ses finances à long terme, Sullivan a décidé qu'elle devait augmenter ses revenus. Après des mois de délibération, elle a quitté son emploi de bibliothécaire et s'est inscrite à Tech Elevator, un camp d'entraînement de codage de 14 semaines, en octobre.

Pour payer le programme Tech Elevator, Sullivan a contracté un prêt étudiant privé de 16000 $ et a compté sur le revenu et l'assurance maladie de son mari pour les trois derniers mois de 2019.

Michael Kelley, planificateur financier basé à Cleveland, travaille régulièrement avec les milléniaux sur leurs objectifs financiers.

Source: Micheal Kelley

Bien que le prêt étudiant soit un risque, les compétences que Sullivan a acquises grâce au camp d'entraînement l'ont aidée à décrocher un emploi dans une banque en tant que spécialiste en technologie en janvier. La meilleure partie: elle a pu négocier un salaire de 25 000 $ de plus que ce qu'elle gagnait en tant que bibliothécaire, et le nouvel emploi offre plus de place pour la croissance et l'avancement professionnel.

"C'est vraiment, vraiment différent et ce n'est certainement pas aussi gratifiant émotionnellement [as the library], mais ce n'est pas aussi épuisant émotionnellement non plus ", dit Sullivan à propos du nouveau concert." C'est mieux pour moi au niveau du travail. "

Le travail informatique est également beaucoup plus proche de chez soi et permet aux employés de travailler à distance en cas de besoin, ce qui permet à Sullivan d'économiser de l'argent sur le gaz. Avant, elle dépensait environ 175 $ par mois uniquement pour l'essence.

Regarder vers l'avant

Sullivan a encore environ 7 700 $ sur le prêt personnel de son père. Et elle devra boucler sa ceinture et rembourser son prêt étudiant.

"Une fois que j'aurai supprimé mon prêt étudiant, idéalement dans l'année, mon plan est de commencer à le rembourser, mais cela peut dépendre d'autres facteurs", dit-elle, ajoutant que son père a dit qu'il voulait que Sullivan se concentre sur tout payer. qui a d'abord intérêt. "[The debt] est un poids sur mes épaules, mais en même temps, le fait que j'aie plus à travailler m'aide beaucoup », dit Sullivan. Elle paie ses dettes par elle-même, sans l'aide de son mari.

[The debt] est un poids sur mes épaules, mais en même temps, le fait d'avoir plus à travailler m'aide beaucoup.

Au cours de la prochaine année, Sullivan et son mari prévoient emménager dans leur propre maison. Actuellement, ils vivent sans loyer avec sa belle-mère pour économiser de l'argent, mais ils sont prêts à déménager. Le mari de Sullivan, Zach, a épargné pour un acompte pendant des années, ils prévoient donc de l'utiliser pendant qu'Elizabeth se concentre sur le remboursement de sa dette.

"Nous voulons à nouveau notre propre espace", dit Sullivan, mais note qu'il n'y a pas beaucoup sur le marché en ce moment, alors ils prennent leur temps pour trouver quelque chose qu'ils veulent vraiment. Cela dit, en raison du marché serré, ils ne prévoient pas d'attendre que Sullivan rembourse sa dette de prêt étudiant si la bonne maison arrive sur le marché.

Pourtant, attendre est exactement ce que Kelley lui recommande. Idéalement, il aimerait voir Sullivan effacer sa dette de prêt étudiant et se constituer une économie d'urgence de trois à six mois de frais de subsistance avant d'acheter une nouvelle maison. De plus, il recommande que le couple ait un acompte d'au moins 20% à verser sur une maison.

"Je suis sûr que 2020 apportera son propre genre de fou", a déclaré Sullivan. Mais au moins maintenant, elle se sent confiante pour relever les défis financiers à l'horizon.

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