Comptabilisation des modifications des conditions d'endettement selon IFRS 9 – Cela peut …

Publié le 28 juin 2019-2020

Contexte

L'IFRS 9 (Instruments financiers) est une nouvelle norme comptable qui remplace l'IAS 39 avec une date d'entrée en vigueur le 1er janvier 2019-2020. La nouvelle norme s'appliquera à toutes les sociétés, pas seulement aux banques et aux institutions financières, et entraînera de nombreux changements fondamentaux dans comment une entreprise comptabilise les instruments financiers, y compris les passifs financiers (dette). Il apporte également un nouveau modèle de comptabilité de couverture aligné sur la gestion des risques et de nouvelles informations détaillées.

Le but de cet article est d'attirer l'attention sur un aspect peut-être inattendu de la comptabilisation de la dette à payer qui a été modifié. Les modifications des conditions d'endettement sont courantes dans l'environnement actuel et, à première vue, il peut sembler qu'IFRS 9 ne modifie pas la comptabilisation des passifs financiers car elle conserve la quasi-totalité des indications existantes selon IAS 39. Cependant, le diable est dans les détails. L'IFRS 9 a introduit de nouvelles directives sur la façon de comptabiliser les variations des conditions d'endettement et cette nouvelle exigence devrait entraîner un changement significatif de pratique pour de nombreuses sociétés.

Quelle est la solution?

Des modifications peuvent être apportées à la dette lorsque l'emprunteur et le prêteur négocient des modifications des conditions de la dette, telles que l'augmentation du taux d'intérêt ou la prolongation de la date d'échéance. Actuellement, selon IAS 39, une variation considérée comme «substantielle» 1 serait comptabilisée comme une extinction, ce qui signifie que la dette d'origine est décomptabilisée, avec un profit ou une perte est comptabilisé en résultat et un nouveau passif financier enregistré sur la base des nouvelles conditions. Si le changement n'est pas considéré comme substantiel, la dette d'origine reste dans les livres et il n'y a pas d'impact sur le résultat courant.

Cependant, en vertu d'IFRS 9, un gain ou une perte à la date de la modification serait comptabilisé, que les changements de termes soient ou non considérés comme substantiels. Cela signifie que la dette d'origine devrait être décomptabilisée et remplacée par la valeur actuelle de la dette modifiée. De plus, s'il y avait des coûts ou des frais engagés pour changer les modalités, ils seraient ajustés à la valeur comptable de la dette modifiée et amortis sur la durée restante de la dette modifiée.

Cette question a été discutée par le comité d'interprétation des IFRS. Une décision provisoire à l'ordre du jour appuyant le traitement comptable discuté ci-dessus a été publiée lors de sa réunion de mars 2019-2020. Cependant, lors de sa réunion du 13 juin 2019-2020, le Comité n'a pas approuvé la finalisation de la décision de l'ordre du jour et, par conséquent, une décision finale sur cette question est toujours attendue.

Qu'est-ce que cela signifie pour les émetteurs assujettis canadiens en transition vers IFRS 9?

Si la décision de l'ordre du jour est finalisée en tant que publication initiale, lors de la transition vers IFRS 9, la nouvelle exigence entraînera un changement de pratique pour de nombreuses sociétés. Plus précisément, les sociétés seraient tenues d'appliquer rétrospectivement les directives d'IFRS 9 à toute dette en cours à la date d'adoption (c'est-à-dire le 1er janvier 2019-2020) qui a été modifiée au cours des périodes précédentes. Cela signifie que la valeur comptable de la dette pourrait devoir être modifiée au 1er janvier 2019-2020, ainsi que toute période comparative.

Que faire si mon entreprise a déjà adopté IFRS 9 ou une version antérieure d'IFRS 9?

Comme indiqué ci-dessus, une fois le programme de décision finalisé, ce changement devra probablement être appliqué lors de l'adoption d'IFRS 9. Mais que se passe-t-il si mon entreprise a adopté tôt l'IFRS 9? Les sociétés dont l'encours de la dette a été modifié dans le passé et qui suivent déjà une version d'IFRS 9 devront élaborer des plans pour être prêtes à adopter ce changement de manière rétrospective, si la décision de l'ordre du jour est finalisée telle qu'elle a été initialement publiée.

Comme toujours, si vous avez des questions ou des préoccupations, ou si vous avez besoin d'aide concernant l'un des aspects des nouvelles exigences pour les modifications de dette en vertu d'IFRS 9, n'hésitez pas à contacter votre contact Deloitte.

Voyons un exemple simple:

  • La société ABC avait un solde de prêt en cours de 950 000 $ auprès de la Banque X au 1er janvier 2019-2020.

  • La Banque modifie les conditions de la dette le 1er janvier 2019-2020 afin de réduire le taux d'intérêt et de prolonger la date d'échéance de deux ans. Supposons qu'il n'y ait aucun frais ni frais engagés pour modifier les conditions.

  • La société ABC calcule la valeur actuelle des flux de trésorerie pour la dette modifiée actualisée au taux d'intérêt effectif d'origine à 865 000 $.

  • La différence entre le solde du prêt impayé de 950 000 $ et la valeur actuelle de la dette modifiée de 865 000 $ est un gain de 85 000 $.

  • Supposons que la différence de 85 000 $ n'est pas considérée comme un changement substantiel.

  • Question:

    Comment la différence de 85 000 $ serait-elle comptabilisée selon IAS 39 et IFRS 9?

    Répondre:

    Selon IAS 39, le gain de 85 000 $ ne serait pas comptabilisé en résultat. Au lieu de cela, il serait comptabilisé en résultat dans les périodes futures en tant que charges d'intérêts. L'ancienne dette ne serait pas décomptabilisée. Selon IFRS 9, le gain de 85 000 $ aurait été comptabilisé en résultat au 1er janvier 2019-2020. L'ancienne dette aurait été décomptabilisée et remplacée par le coût amorti de la nouvelle dette de 865 000 $. Lors de l'adoption d'IFRS 9 le 1er janvier 2019-2020, un ajustement transitoire serait nécessaire pour ajuster la dette à ce qu'elle aurait été si la valeur comptable avait été changée à 865 000 $ et le taux effectif d'origine appliqué à partir de cette date.2

    Contacts


    Kerry DanylukKerry a rejoint Deloitte en 2006 avec plus de 20 ans d'expérience dans l'industrie, la pratique publique et la normalisation. Elle est actuellement directrice nationale des services comptables chez Deloitte, avec la responsabilité générale des consultations comptables. Elle sert des clients dans divers secteurs, notamment les ressources, les services financiers, la vente au détail, le secteur public et les services publics.


    An LamAn s'est jointe à Deloitte en 2005 et compte plus de 16 ans d'expérience en pratique publique. Elle est actuellement cadre supérieur au sein du Groupe des services comptables nationaux. Dans ce rôle, elle recherche des postes techniques sous différents cadres. An développe et examine également des ressources comptables techniques visant à aider les équipes de mission à travers le pays.

    1 Le «substantiel» est déterminé soit par un test quantitatif, soit qualitativement. Selon le test quantitatif, le coût amorti de la dette d'origine est comparé à la valeur actuelle des flux de trésorerie de la dette modifiée selon les nouvelles conditions. Si cette différence de flux de trésorerie n'est pas supérieure à 10%, la variation n'est pas considérée comme substantielle.

    2 L'autre aspect de l'entrée serait l'ouverture des bénéfices non répartis à compter du 1er janvier 2019-2020 ou la date d'ouverture de la période comparative si la société choisit de retraiter la période précédente lors de l'adoption d'IFRS 9.

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