Exonération du DDT si vous êtes dans une tranche d'imposition inférieure

Le budget présenté par le ministre des Finances Nirmala Sitharaman a apporté des changements majeurs aux investisseurs. La taxe sur la distribution de dividendes (DDT) a été supprimée au niveau des sociétés et des fonds communs de placement. Au lieu de cela, les dividendes seront imposables entre les mains des investisseurs et seront imposés au taux de leur tranche. De plus, un impôt sera retenu à la source (TDS) sur les dividendes de fonds communs de placement supérieurs à 5 000 ₹ par an au taux de 10%. Les investisseurs qui détiennent des unités à poches latérales ont reçu un soulagement. Leur période de détention et le coût d'acquisition seront fonction de leur investissement dans le système de dette d'origine plutôt que de la date du side-pocketing. Le FM a également proposé des fonds négociés en bourse (G-sec ETF). Enfin, la limite supérieure de la déduction fiscale sur la contribution de l'employeur aux fonds de prévoyance reconnus (tels que la Caisse de prévoyance des employés ou l'EPF), le Système national de pension (NPS), les fonds de pension de retraite et les fiducies PF exonérées a été plafonnée à 7,5 lakh par an.

L'impact du DDT

L'abolition du DDT entraîne un certain nombre de changements pour les investisseurs de fonds communs de placement. Auparavant, un DDT de 20,56% avait été déduit sur les dividendes versés par les sociétés aux fonds communs de placement. Désormais, ce montant ira directement dans la valeur liquidative (VNI) des OPC. Cependant, cela peut ne pas avoir un impact énorme sur les retours. «Il y aura certains avantages pour les fonds d'actions puisque le DDT a été précédemment déduit sur les dividendes versés aux fonds. Mais je ne vois pas cela bouger l'aiguille beaucoup pour les rendements des actions ", a déclaré Vetri Subramaniam, président du groupe et responsable des actions chez UTI Asset Management.

Le DDT a également été aboli sur les dividendes versés par les fonds communs de placement. Celui-ci est actuellement déduit au taux effectif de 11,56% sur les fonds d'actions et 29,12% sur les fonds de dette (y compris la surcharge et la cessation).

Mais cela ne peut que profiter à ceux des tranches d'imposition inférieures. «L'axe des dividendes sur les actions et les fonds communs de placement sera favorable aux investisseurs qui se trouvent dans les tranches d'imposition inférieures, tout en entraînant des dépenses supplémentaires pour ceux qui se trouvent dans les tranches d'imposition supérieures», a déclaré Mrin Agarwal, directeur fondateur de Finsafe India Pvt. Ltd et co -fondatrice de Womantra.

Le changement peut toutefois avoir un effet défavorable sur l'attractivité des fonds communs de placement. Certains experts estiment que la disposition TDS s'étend également aux gains en capital sur les fonds communs de placement. «Ce qui était auparavant une taxe invisible sera désormais sensiblement déduit. Ceux qui ne souhaitent pas la déduction devront soumettre des documents, comme pour les autres types de TDS. Cela pourrait affecter négativement la perception de l'option de dividende des fonds ", a déclaré Swarup Mohanty, PDG de Mirae Asset Mutual Fund. Cependant, les investisseurs peuvent demander une déduction sur les dépenses engagées pour la réalisation du montant du dividende jusqu'à 20%.

Soulagement des poches latérales

Le budget a également soulagé les investisseurs dans les unités à poches latérales. La poche latérale est la création de portefeuilles distincts de fonds communs de placement au lieu de créances irrécouvrables.

Auparavant, en l'absence de dispositions spécifiques, le coût des parts d'origine ou la période de détention réelle des investisseurs n'étaient pas pris en compte pour l'imposition. Par exemple, si un fonds acheté par un investisseur en 2019-2020 était empoché en 2019, le coût serait considéré comme nul et la date d'acquisition comme 2019. Cela rendrait l'investisseur redevable d'un impôt plus élevé que ce qui était réellement dû. Cette anomalie a été corrigée.

FNB G-sec

Le budget 2020 a également proposé des émissions supplémentaires de FNB G-sec, après le lancement réussi du FNB Bharat Bond en décembre 2019. «Le FNB G-sec proposé soutenu par le gouvernement est une étape très positive dans l'approfondissement du marché des obligations souveraines et la construction d'un une courbe de rendement solide à l'image de ce que le FNB Bharat Bond est pour le marché des obligations de sociétés ", a déclaré Radhika Gupta, PDG d'Edelweiss Asset Management Co.

L'ETF offrira une option à faible risque aux investisseurs et amènera d'autres entités sur un marché dominé par les compagnies d'assurance et les banques.

Plafond de la déduction PF

Enfin, le budget a plafonné la déduction fiscale sur la contribution des employeurs au NPS, aux fonds de pension de retraite et aux PF reconnus à 7,5 livres sterling par an. Un intérêt ou tout autre montant de nature similaire sur les cotisations de l'employeur au-delà de cette limite sera imposable à titre d'avantages. Cette disposition n'avait auparavant aucune limite, à l'exception des plafonds en pourcentage. Par exemple, il y avait un plafond de 10% du salaire en cas de NPS. Dans le cas des employés du gouvernement, le plafond était de 14%. "Cela n'aura pas beaucoup d'impact sur le NPS car cela n'affectera qu'un petit nombre de personnes très bien rémunérées", a déclaré Sumit Shukla, PDG de la HDFC Pension Fund.

Le budget de 2020 a apporté des changements importants. Les investisseurs doivent consulter leurs conseillers pour comprendre s'ils ont besoin de restructurer leurs investissements

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