Gentherm annonce ses résultats du quatrième trimestre et de l'année 2019 N …

Augmentation du bénéfice d'exploitation de 16% en 2019 Obtention de 1,5 milliard de dollars en récompenses automobiles en 2019, y compris un niveau record au quatrième trimestre 2020

NORTHVILLE, Mich., 19 février 2020 (GLOBE NEWSWIRE) – Gentherm (NASDAQ: THRM), leader mondial du marché et développeur de technologies innovantes de gestion thermique, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'exercice clos le 31 décembre , 2019.

Faits saillants du quatrième trimestre

  • Les revenus de produits de 230,4 millions de dollars ont diminué de 10,0% par rapport à 256,0 millions de dollars au quatrième trimestre de 2019-2020. Hors impact de la conversion des devises et des actifs cédés, les revenus des produits ont diminué de 2,9% d'une année sur l'autre
  • Le chiffre d'affaires de l'automobile, hors impact de la conversion des devises, a diminué de 4,6% sur un an
  • Le bénéfice dilué par action GAAP était de 0,32 $ par rapport à un bénéfice par action de 0,36 $ pour la période de l'exercice précédent
  • Le résultat dilué par action ajusté, hors dépréciations et pertes nettes sur cessions, frais de restructuration et perte de change non réalisée (voir tableau ci-après), était de 0,65 $. Le bénéfice dilué par action ajusté de l'exercice précédent était de 0,50 $
  • Obtention de prix trimestriels record pour les nouvelles entreprises automobiles totalisant environ 560 millions de dollars
  • Faits saillants de l'année

  • Les revenus de produits de 971,7 millions de dollars ont diminué de 7,3% par rapport à 1 048,5 millions de dollars en 2019-2020. Hors impact de la conversion des devises et des actifs cédés, les revenus de produits ont diminué de 1,1% d'une année sur l'autre.
  • Les revenus de l'automobile, excluant l'impact de la conversion des devises, ont diminué de 1,9% d'une année à l'autre
  • Le bénéfice dilué par action GAAP était de 1,13 $ par rapport à 1,16 $ pour la période de l'exercice précédent
  • Le bénéfice dilué par action ajusté, hors dépréciations et pertes nettes sur cessions, frais de restructuration et gain de change non réalisé (voir tableau ci-après), était de 2,34 $. Le bénéfice dilué par action ajusté de l'exercice précédent était de 2,12 $
  • Obtention de 1,5 milliard de dollars de récompenses pour les nouvelles affaires automobiles
  • Rachat de 63 millions de dollars des actions de la société
  • «Nous avons obtenu de solides résultats financiers malgré les défis macroéconomiques et de l'industrie automobile et avons constamment surpassé la production de véhicules légers sur nos marchés clés. Dans le secteur automobile, nous avons obtenu 1,5 milliard de dollars de nouvelles récompenses de constructeurs automobiles du monde entier en 2019. Dans le secteur médical, nous avons enregistré une croissance des revenus à deux chiffres en raison de la forte demande pour Blanketrol®, UV Treo et l'ajout de produits Stihler », a déclaré Phil. Eyler, président et chef de la direction de Gentherm. "De plus, nous avons fait des progrès significatifs dans l'amélioration de la rentabilité grâce au programme" Fit-for-Growth ". En 2019, nous avons augmenté notre taux de marge brute de 60 points de base et réalisé une amélioration de 130 points de base de notre taux de marge d'EBITDA ajusté. Alors que nous nous attendons à des vents contraires continus de l'industrie en 2020, l'élan des nouvelles récompenses, ainsi que la demande croissante pour nos nouvelles technologies et notre concentration continue sur la productivité, nous positionnent bien pour offrir une valeur significative pour les actionnaires à long terme.

    Revue financière du quatrième trimestre 2019

    Les revenus de produits du quatrième trimestre de 2019 ont diminué de 25,6 millions de dollars, ou 10,0%, par rapport à la période de l'exercice précédent. Hors impact de la conversion des devises et des actifs cédés, les revenus des produits ont diminué de 2,9% d'une année sur l'autre. Hors impact de la grève chez General Motors, de la conversion des devises et des actifs cédés, les revenus des produits ont augmenté de 1,0% d'une année sur l'autre.

    Les revenus de l'automobile ont diminué de 5,8% d'une année à l'autre. Les augmentations de revenus dans les autres secteurs de l'automobile, de la gestion thermique des batteries (BTM) et des câbles automobiles ont été plus que compensées par la baisse des revenus dans toutes les autres catégories de produits. Après correction de la conversion des devises, les revenus organiques de l'automobile ont diminué de 4,6% d'une année sur l'autre. Abstraction faite de l'impact de la grève chez General Motors et de la conversion des devises, les revenus de l'automobile ont diminué de 0,5% d'une année sur l'autre. Selon les prévisions d'IHS Markit à la mi-février pour le quatrième trimestre de 2019, la production réelle de véhicules légers a diminué de 4,4% par rapport au quatrième trimestre de 2019-2020.

    La baisse de 53,8% du chiffre d’affaires du secteur Industriel résulte de l’absence de chiffre d’affaires au quatrième trimestre de cette année des activités liées aux chambres industrielles Cincinnati Sub-Zero (CSZ) et Global Power Technologies (GPT). Le chiffre d'affaires de Gentherm Medical a augmenté de 53,6% d'une année sur l'autre, principalement en raison de la vigueur des produits nouveaux et existants, ainsi que d'un changement dans le calendrier des commandes d'équipements du troisième trimestre au quatrième trimestre.

    Voir le tableau «Revenus par catégorie de produit» ci-dessous pour plus de détails.

    Le taux de marge brute a augmenté à 28,5% au cours de la période de l'année en cours, une amélioration de 80 points de base par rapport à la période de l'année précédente, principalement en raison de l'augmentation de la productivité du travail, des réductions des coûts des fournisseurs et des initiatives de réduction des coûts adaptées à la croissance. Celles-ci ont été partiellement compensées par les baisses annuelles des prix à la clientèle, la baisse des volumes et l'inflation des salaires.

    Les dépenses nettes de recherche et développement de 15,5 millions de dollars au quatrième trimestre de 2019 ont diminué de 1,0 million de dollars, ou 6,2%. Les dépenses de R&D ont diminué d’une année sur l’autre, en raison directe du portefeuille ciblé de la Société et des initiatives de réduction des coûts adaptées à la croissance.

    Les frais de vente, généraux et administratifs de 27,0 millions de dollars au quatrième trimestre de 2019 ont diminué de 4,6 millions de dollars, ou 14,6%, par rapport à la période de l'exercice précédent. La baisse d'une année sur l'autre est principalement attribuable aux activités industrielles et à l'incidence des initiatives de réduction des coûts adaptées à la croissance, partiellement contrebalancées par une rémunération incitative plus élevée.

    Au cours du trimestre, la Société a comptabilisé 1,1 million $ en frais de restructuration résultant des actions liées aux initiatives Fit-for-Growth, y compris son plan de restructuration visant à améliorer la productivité manufacturière. La Société a identifié un total de 74 millions de dollars d'économies, atteignant essentiellement son objectif annualisé de 75 millions de dollars d'ici 2021. Le total des mesures mises en œuvre à ce jour devrait générer des économies annualisées d'environ 44 millions de dollars.

    Comme décrit plus en détail dans le tableau «Rapprochement du bénéfice net et du BAIIA ajusté» ci-dessous, la Société a enregistré un BAIIA ajusté de 34,4 millions de dollars au quatrième trimestre de 2019, comparativement à 34,5 millions de dollars à la même période de l'exercice précédent, soit une diminution de 0,1 million de dollars ou 0,4. %.

    La charge d'impôt sur le résultat au quatrième trimestre de 2019 était de 2,4 millions de dollars, contre 6,4 millions de dollars pour la période de l'exercice précédent. Après correction de la perte de valeur non déductible de 5,9 millions de dollars associée à GPT, le taux d'imposition effectif pour le trimestre était de 13,0%. Ce taux différait du taux légal fédéral de 21%, principalement en raison des avantages ponctuels de certaines transactions qui ont profité de manière disproportionnée aux juridictions à taux d'imposition inférieur.

    Le bénéfice dilué par action PCGR pour le quatrième trimestre de 2019 était de 0,32 $, contre un bénéfice par action de 0,36 $ pour la période de l'exercice précédent. Hors dépréciations et pertes nettes sur cessions, frais de restructuration et pertes de change latentes (voir tableau ci-après), était de 0,65 $. Le bénéfice dilué par action ajusté de la période de l'exercice précédent était de 0,50 $.

    Discussion sur le revenu et le bénéfice par action pour l'année entière

    Pour l'exercice 2019, la société a déclaré des revenus de produits de 971,7 millions de dollars, soit une baisse de 7,3% par rapport à l'année précédente. Abstraction faite de l'incidence de la conversion des devises et des actifs cédés, la baisse d'une année sur l'autre était de 1,1%. Abstraction faite de l'impact de la grève chez General Motors, de la conversion des devises et des actifs cédés, les revenus des produits sont restés essentiellement stables d'une année sur l'autre.

    Dans le secteur de l'automobile, les revenus de l'exercice 2019 se sont élevés à 920,2 millions de dollars, en baisse de 3,9% par rapport à l'année précédente. L'augmentation des revenus de BTM et des autres produits automobiles a été plus que compensée par la baisse des revenus dans toutes les autres catégories de produits. Après ajustement pour la conversion des devises, les revenus organiques de l'automobile ont diminué de 1,9% d'une année à l'autre. Abstraction faite de l'impact de la grève chez General Motors et de la conversion des devises, les revenus de l'automobile ont diminué de 0,6% d'une année sur l'autre. Selon les prévisions d'IHS Markit à la mi-février pour l'année 2019, la production réelle de véhicules légers a diminué de 5,6% par rapport à 2019-2020.

    Les revenus du secteur Industriel de la Société se sont élevés à 51,5 millions de dollars, en baisse de 43,3% par rapport à l’exercice précédent. La baisse d'une année sur l'autre s'explique par les cessions des chambres industrielles CSZ et des activités GPT en 2019, partiellement compensées par une augmentation de 22,4% du chiffre d'affaires de Gentherm Medical.

    Le taux de marge brute a augmenté à 29,7% en 2019, une amélioration de 60 points de base par rapport à 2019-2020, principalement en raison de l'augmentation de la productivité du travail, des réductions des coûts des fournisseurs et des initiatives de réduction des coûts adaptées à la croissance. Celles-ci ont été partiellement compensées par les baisses annuelles des prix à la clientèle, la baisse des volumes et l'inflation des salaires.

    Les dépenses nettes de recherche et développement de 72,5 millions de dollars en 2019 ont diminué de 9,3%. Les dépenses de R&D se sont améliorées d'une année sur l'autre, en raison directe du portefeuille ciblé de la Société et des initiatives de réduction des coûts adaptées à la croissance.

    Les frais de vente, généraux et administratifs de 118,7 millions de dollars en 2019 ont diminué de 18,7 millions de dollars, ou 13,6%, par rapport à la période de l'exercice précédent. L'amélioration d'une année sur l'autre est principalement attribuable à la cession des activités industrielles et à l'impact des initiatives de réduction des coûts adaptées à la croissance.

    Comme décrit plus en détail dans le tableau «Rapprochement du bénéfice net et du BAIIA ajusté» ci-dessous, la société a enregistré un BAIIA ajusté de 142,5 millions de dollars en 2019, comparativement à 140,2 millions de dollars l'année précédente, soit une augmentation de 2,2 millions de dollars ou 1,6%.

    Le bénéfice dilué par action GAAP était de 1,13 $, contre 1,16 $ pour l'exercice précédent. Le bénéfice dilué par action ajusté, hors dépréciations et pertes nettes sur cessions, frais de restructuration et gain de change non réalisé (voir tableau ci-après), était de 2,34 $. Le bénéfice dilué par action ajusté de l'exercice précédent était de 2,12 $.

    Orientation

    La Société fournit les orientations suivantes pour l'année 2020, hors actifs cédés:

  • Les revenus tirés des produits devraient varier de 1% à 3%, hors impact des devises, la croissance d'une année sur l'autre augmentant progressivement au fil de l'année.
  • Taux de marge brute entre 29% et 30%
  • Charges d'exploitation ajustées entre 18% et 19% du chiffre d'affaires produits
  • EBITDA ajusté entre 15% et 16% du chiffre d'affaires produits
  • Taux d'imposition effectif annuel compris entre 27% et 29%
  • Dépenses en immobilisations entre 40 et 50 millions de dollars
  • La société prévoit de fournir une mise à jour des perspectives à plus long terme lors d'un événement pour investisseurs prévu en juin 2020 autour du Salon international de l'auto de l'Amérique du Nord à Détroit.

    Conférence téléphonique

    Comme annoncé précédemment, Gentherm tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui à 8 h 00, heure de l'Est, pour examiner ces résultats. Le numéro d'appel de l'appel est le 1-877-407-4018 (appelants aux États-Unis) ou le + 1-201-689-8471 (appelants en dehors des États-Unis). Le mot de passe pour l'appel en direct est 13698373.

    Une webémission en direct et une rediffusion archivée d'un an de l'appel sont accessibles sur la page Événements de la section Investisseurs du site Web de Gentherm à www.gentherm.com.

    Une rediffusion téléphonique sera disponible environ 2 heures après l'appel jusqu'à 23 h 59, heure de l'Est le 4 mars 2020. La rediffusion est accessible en composant le 1-844-512-2921 (appelants aux États-Unis) ou +1 -412-317-6671 (appelants hors des États-Unis). Le mot de passe pour la relecture est 13698373.

    Contact Relations InvestisseursYijing Brentanoinvestors@gentherm.com248.308.1702

    Contact avec les médiasMelissa Fischermedia@gentherm.com248.289.9702

    À propos de Gentherm

    Gentherm (NASDAQ: THRM) est un développeur et distributeur mondial de technologies innovantes de gestion thermique pour une large gamme d'applications de chauffage et de refroidissement et de contrôle de la température. Les produits automobiles comprennent les sièges de climatisation à température variable, les systèmes intérieurs automobiles chauffants (y compris les sièges chauffants, les volants, les accoudoirs et d'autres composants), les systèmes de gestion thermique des batteries, les systèmes de câbles et autres appareils électroniques. Les produits médicaux comprennent des systèmes de gestion de la température des patients. La Société développe également un certain nombre de nouvelles technologies et de nouveaux produits qui permettront d'améliorer les produits existants et de créer de nouvelles applications de produits pour les marchés existants et nouveaux. Gentherm compte 12 000 employés dans des installations aux États-Unis, en Allemagne, au Canada, en Chine, en Hongrie, au Japon, en Corée, en Macédoine du Nord, à Malte, au Mexique, au Royaume-Uni, en Ukraine et au Vietnam. Pour plus d'informations, rendez-vous sur www.gentherm.com.

    À l'exception des informations historiques contenues dans le présent document, les déclarations contenues dans ce communiqué sont des déclarations prospectives qui sont faites conformément aux dispositions de la sphère de sécurité du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations prospectives représentent les objectifs, les convictions, les plans et les attentes de Gentherm Incorporated sur ses perspectives d'avenir et d'autres événements futurs. Les déclarations prospectives incluses dans ce communiqué sont faites à la date des présentes ou à la date spécifiée dans les présentes et sont basées sur les attentes et les convictions raisonnables de la direction. Ces déclarations sont soumises à un certain nombre d'hypothèses, risques, incertitudes et autres facteurs importants qui peuvent faire en sorte que les résultats ou performances réels diffèrent sensiblement de ceux décrits ou indiqués dans les déclarations prospectives. Ces risques comprennent, sans s'y limiter, les risques qui: les baisses de la production automobile peuvent avoir un impact négatif; les ventes pourraient ne pas augmenter et les volumes de ventes futurs prévus sur lesquels la société gère ses activités pourraient être inexacts; des produits concurrents nouveaux ou améliorés peuvent être développés par des concurrents disposant de ressources plus importantes; les préférences des clients peuvent changer, notamment en raison de l'utilisation croissante des automobiles et de la technologie; la Société peut perdre des fournisseurs ou des clients; l'acceptation par le marché des produits existants ou nouveaux de la Société peut diminuer; les taux de change peuvent changer défavorablement; les pressions sur les prix des clients peuvent augmenter; l'environnement macroéconomique peut présenter des conditions défavorables; de nouveaux produits peuvent ne pas être réalisables; un financement supplémentaire peut ne pas être disponible, si nécessaire; les arrêts de travail affectant la Société, ses fournisseurs ou clients, en raison de problèmes de travail, de troubles civils ou politiques, de maladies infectieuses et d'épidémies ou pour d'autres raisons, pourraient nuire aux activités de la Société; les accords de libre-échange peuvent être modifiés ou des tarifs supplémentaires peuvent être appliqués; les clients peuvent ne pas accepter la répercussion des coûts tarifaires; la Société peut ne pas être en mesure de protéger sa propriété intellectuelle dans certaines juridictions; il peut y avoir des défauts de fabrication ou de conception ou d'autres problèmes de qualité avec les produits de la Société; la Société pourrait ne pas être en mesure de mettre en œuvre efficacement la restructuration en cours et d'autres mesures d'économies de coûts ou de réaliser le montant total des économies estimées; les activités de la Société peuvent être affectées par des failles de sécurité et autres perturbations de ses systèmes informatiques; la Société pourrait ne pas être en mesure de racheter ses actions ordinaires à des prix favorables ou pas du tout; la Société pourrait ne pas être en mesure de se conformer aux restrictions en vertu des accords de dette de la Société; la Société pourrait ne pas être en mesure de se conformer ou pourrait encourir des coûts supplémentaires liés au respect des réglementations nationales et internationales, qui pourraient évoluer de manière défavorable; et d'autres conditions défavorables dans les secteurs d'activité de la société peuvent avoir une incidence négative sur ses résultats.

    Les risques qui précèdent doivent être lus conjointement avec les documents déposés par la Société auprès de la Securities and Exchange Commission (la «SEC»), y compris les «facteurs de risque», dans son dernier rapport annuel sur formulaire 10-K et les rapports trimestriels ultérieurs, pour une discussion de ces risques et incertitudes. De plus, les perspectives commerciales discutées dans ce communiqué n'incluent pas l'impact potentiel des regroupements d'entreprises, des acquisitions, des désinvestissements, des investissements stratégiques et d'autres transactions importantes qui pourraient être réalisées après la date des présentes, chacune pouvant présenter des risques importants pour la Société. résultats commerciaux et financiers.

    Sauf si la loi l'exige, la Société décline expressément toute obligation ou engagement de mettre à jour tout énoncé prospectif afin de refléter tout changement dans ses attentes à cet égard ou tout changement dans les événements, conditions ou circonstances sur lesquels un tel énoncé est basé.

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    ÉTATS CONSOLIDÉS DES RÉSULTATS (En milliers, sauf les données par action) (Non audité)

    Trois mois terminésLe 31 décembre, Fin de l'annéeLe 31 décembre, 2019 2019-2020(1) 2019 2019-2020(1) Revenus de produits 230 381 $ 256 015 $ 971 684 $ 1 048 505 $ Coût des ventes 164 759 185 195 195 683 349 743 647 Marge brute 65 622 70 820 288 335 304 858 Charges d'exploitation: Frais nets de recherche et développement 15 486 16 518 72 476 79 900 Dépenses de vente, générales et administratives 26 997 31 595 118 680 137 398 Dépenses de restructuration 1 919 7 722 31 595 31895 118 680 137 398 43.593 49.987 204.075 232.070 Produits d'exploitation 22029 20.833 84.260 72.788 Charges d'intérêts, nettes (1.007) (1.281) (4.763) (4.942) Gain (perte) de change (1.156) (99) 2.326 622 Dépréciations d'actifs et perte nette sur cessions (6.557) – (22793) (11476) Autres (pertes) produits (424) (411) 121 1127 Résultat avant impôt 12885 19042 59151 58119 Charge d'impôt sur le résultat 2431 6413 21,6 45 16220 Résultat net 10454 $ 12629 $ 37506 $ 41899 $ Résultat de base par action 0,32 $ 0,37 $ 1,13 $ 1,17 $ Résultat dilué par action 0,32 $ 0,36 $ 1,13 $ 1,16 $ Nombre moyen pondéré d'actions – de base 32638 34551 33120 35921 Nombre moyen pondéré d'actions – dilué 32812 34743 33298 36177

    (1) Certains reclassements des montants de l’exercice précédent ont été effectués pour se conformer à la présentation de l’exercice en cours

    GENTHERM INCORPORATEDRECETTES PAR CATÉGORIE DE PRODUITS(Non audité, en milliers)

    Trimestre terminé le 31 décembre Exercice terminé le 31 décembre 2019 2019-2020 (1) % Diff. 2019 2019-2020 (1) % Diff. Siège de contrôle climatique (CCS) 88431 $ 97754 $ (9,5)% 359355 $ 373945 $ (3,9)% Chauffe-siège 65596 70173 (6,5)% 284174305337 (6,9)% Câbles automobiles 21715 21460 1,2% 88031 98931 (11,0)% Réchauffeurs de volant de direction 15806 16653 ( 5,1)% 65426 69845 (6,3)% Électronique 11507 12374 (7,0)% 47542 56783 (16,3)% Gestion thermique de la batterie (BTM) 9967 9609 3,7% 41498 28472 45,8% Autre automobile 6903 5381 28,3% 34199 24511 39,5% Sous-total Automobile 219925 $ 233404 $ (5,8)% 920 225 $ 957824 $ (3,9)% Médical 10456 6808 53,6% 36860 30108 22,4% Production d'électricité à distance (GPT) – 5210 (100,0)% 11181 19520 (42,7)% Chambres industrielles – 10593 (100,0)% 3418 41053 (91,7) % Sous-total Industriel 10456 $ 22611 $ (53,8)% 51459 $ 90681 $ (4 3,3)% Total de l'entreprise 230381 $ 256 015 $ (10,0)% 971 684 $ 1 048 505 $ (7,3)% Total des activités de base (automobile et médical) 2303824021212 (4,1)% 957085987932 (3,1)%

    (1) Certains reclassements des montants de l’exercice précédent ont été effectués pour se conformer à la présentation de l’exercice en cours

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    RÉCONCILIATION DU RÉSULTAT NET À L'EBITDA AJUSTÉ (En milliers)(Non audité)

    Trois mois terminésLe 31 décembre, Fin de l'annéeLe 31 décembre, 2019 2019-2020 2019 2019-2020Bénéfice net 10454 $ 12629 $ 37506 $ 41899 $ Revenir: Charge d'impôt sur le résultat 2431 6413 21645 16220 Charges d'intérêts, net 1007 1281 4763 4942 Amortissements et dépréciations 10694 11845 43742 50350 Ajustements: Charges de restructuration nettes 1110 1874 12919 14772 Dépréciations d'actifs et dépréciations d'actifs n ° 11 576 7476 12779 14772 Frais de transaction d'acquisition (75) – 324 – Perte (gain) de change non réalisé 2217488 (2270) 589CFO frais de transition – – 1065 – BAIIA ajusté 34395 $ 34530 $ 142487 $ 1402448 $

    Utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR

    En plus des résultats présentés conformément aux PCGR tout au long de ce communiqué, la Société a fourni des informations concernant le BAIIA ajusté, le bénéfice par action ajusté ou le BPA ajusté et les charges d'exploitation ajustées (en pourcentage des revenus), chacune étant une mesure financière non conforme aux PCGR. . La société définit le BAIIA ajusté comme le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements, amortissement des frais de financement reportés et autres gains et pertes non représentatifs des activités courantes de la société et des effets fiscaux connexes, y compris les frais de transaction, les frais de remboursement de la dette, la dépréciation des actifs détenus pour vente, gain ou perte à la vente d'entreprise, frais de restructuration, gain ou perte de change non réalisé et réévaluation non réalisée des dérivés. La société définit le BPA ajusté comme le bénéfice par action sur une base diluée, ajusté des gains et pertes non représentatifs des activités courantes de la société et des effets fiscaux connexes, y compris les frais de transaction, les frais de remboursement de la dette, la dépréciation des actifs détenus en vue de la vente, le profit ou la perte à la vente d’affaires, les frais de restructuration, le gain ou la perte de change non réalisé et la réévaluation non réalisée des dérivés. La Société définit les charges d'exploitation ajustées (en pourcentage des produits) comme les charges d'exploitation ajustées des frais de restructuration et d'autres questions qui, selon elle, ne reflètent pas ses dépenses en immobilisations courantes et les effets fiscaux connexes. Le rapprochement du bénéfice net et du BAIIA ajusté de la Société est présenté dans le présent communiqué. Le rapprochement du BPA ajusté de la société se trouve dans les documents supplémentaires fournis en tant que pièce 99.2 du formulaire 8-K de la société daté du 19 février 2020 et est également inclus dans la présentation intitulée «Présentation de la conférence sur les bénéfices du quatrième trimestre 2019 de Gentherm Incorporated», qui peut être disponible sur la page Événements de la section Investisseurs du site Web de Gentherm à www.gentherm.com.

    Dans le cadre de l'évaluation de ses activités, la Société considère et utilise le BAIIA ajusté, le BPA ajusté et les charges d'exploitation ajustées (en pourcentage des revenus) comme mesures supplémentaires de sa performance opérationnelle. La direction fournit ces mesures non conformes aux PCGR afin que les investisseurs disposent des mêmes informations financières que la direction utilise avec la conviction que cela aidera les investisseurs à évaluer correctement le rendement de la société d'une période à l'autre. D'autres sociétés de notre industrie peuvent calculer ces mesures financières non conformes aux PCGR différemment de nous et ces calculs peuvent ne pas être comparables à nos paramètres. Ces mesures non conformes aux PCGR ont des limites en tant qu'outils analytiques, et lors de l'évaluation de la performance opérationnelle de la société, les investisseurs ne doivent pas considérer ces mesures non conformes aux PCGR isolément ou comme un substitut au résultat net ou à d'autres données du compte de résultat consolidé préparées conformément aux PCGR.

    Les mesures non conformes aux PCGR mentionnées dans le présent communiqué peuvent inclure des estimations des performances futures. Ces mesures prospectives non conformes aux PCGR peuvent différer considérablement des mesures correspondantes des PCGR, en raison de la dépréciation et de l'amortissement, de la charge fiscale et / ou des intérêts débiteurs, dont tout ou partie de la direction n'a pas quantifié pour les périodes futures et, par conséquent, la Société a n'a pas fourni de rapprochement pour ces mesures prospectives non conformes aux PCGR.

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    FRAIS DE TRANSACTION D'ACQUISITION, IMPACTS COMPTABLES D'ACHATET AUTRES EFFETS(En milliers, sauf les données par action)(Non audité)

    Trois mois terminésLe 31 décembre, Fin de l'annéeLe 31 décembre, Futures périodes annuelles (estimées) 2019 2019-2020 2019 2019-2020 2020 2021 2022 Après Dépenses courantes liées à la transaction Frais de transaction d'acquisition $ (75) $ – $ 324 $ – $ – $ – $ – $ – Incidences comptables des achats hors caisse Amortissement des relations clients 1909 2528 7587 10363 6486 5927 5510 20598 Amortissement technologique 493968 1.967 2.984 1.781 1.773 1.715 947 Ajustement de la juste valeur des stocks 149 30 453 118 440 – – – Autres effets Charges de restructuration 1.110 1.874 12.919 14.772 – – – – Dépréciations d'actifs et perte nette sur désinvestissements 6.557 – 22.793 11.476 – – – – Perte (gain) de change non réalisé 2.217 488 (2.270) 589 – – – – CFO Transition – – 1.065 – – – – – Total des frais de transaction d'acquisition, des impacts comptables d'achat et d'autres effets 12 360 $ 5 888 $ 44 838 $ 40 302 $ 8 707 $ 7 700 $ 7 225 $ 21 545 $ Effet d'impôt supérieur à (1 627) $ (1 112 $) (4 591 $ (5 462) $ (2 240) $ (1 968) $ ($ 1846) (5816 $) Effet sur le bénéfice net 10733 $ 4776 $ 40247 $ 34840 $ 6467 $ 5732 $ 5379 $ 15729 $ Bénéfice par action – différence Base 0,33 $ 0,14 $ 1,22 $ 1,22 $ 0,97 $ Dilué 0,33 $ 0,14 $ 1,21 $ 0,96 $ Résultat ajusté par action De base 0,65 $ 0,50 $ 2,35 $ 2,14 $ Dilué 0,65 $ 0,50 $ 2,34 $ 2,12 $

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    BILANS CONSOLIDÉS (En milliers, sauf les données de partage) (Non audité)

    Le 31 décembre,2019 Le 31 décembre,2019-2020 LES ATOUTS Actifs courants: Trésorerie et équivalents de trésorerie 50443 $ 39620 $ Trésorerie affectée 2505 – Débiteurs, moins la provision de 1193 $ et 851 $, respectivement 159710166858 Stock, net 118479112535 Actifs détenus en vue de la vente – 69699 Autres actifs courants 42726 54363 Actifs courants totaux 373846443075 Biens et équipements , net 160.605 171.380 Goodwill 64.572 55.311 Autres actifs incorporels, net 49.783 56.385 Actifs liés aux droits d'utilisation des contrats de location simple 11.587 – Actifs d'impôts différés 57.650 64.024 Autres actifs non courants 9.326 12.872 Total actifs 727.386 $ 803.047 $ PASSIF ET CAPITAUX PROPRES Passifs courants: créditeurs 83 035 $ 93 113 $ Passifs locatifs courants 4 586 – Échéances à court terme de la dette à long terme 2 500 3 413 Passifs détenus en vue de la vente – 13 062 Autres passifs courants 66 583 65 808 Total des passifs courants 156 704 175 396 Dette à long terme, moins les échéances courantes 78 124 4 136 477 Obligation au titre des prestations de retraite 8 057 7 211 Passifs locatifs non courants 6 751 – Passifs d'impôts différés 1 357 1 177 Autres passifs non courants 3 743 3 087 Total du passif 254 736 323 348 Capitaux propres: actions ordinaires: Aucune valeur nominale; 55 000 000 d'actions autorisées, 32 674 354 et 33 856 629 émises et en circulation au 31 décembre 2019 et au 31 décembre 2019-2020, respectivement 102 507 140 300 Capital versé 10 852 14 934 Cumul des autres éléments du résultat global (42 441) (39 500) Résultat cumulé 401 732 363 965 Capitaux propres totaux 472 650 479 699 Total du passif et des capitaux propres 727 386 $ 803 047 $

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    ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE (En milliers) (Non audité)

    Fin de l'annéeLe 31 décembre, 2019 2019-2020 Activités d'exploitation: bénéfice net 37 506 $ 41 899 $ Ajustements pour rapprocher le revenu net de la trésorerie provenant des activités d'exploitation: amortissements 44 246 50 638 impôts différés sur les bénéfices 3 617 6 699 rémunération à base d'actions 6 253 9 047 charge (revenu) de régime à prestations définies (570) 82 provision pour créances douteuses 353 (1) Perte sur vente d'immobilisations corporelles 462 2602 Charges de location simple 6 173 – Dépréciations d'actifs et perte nette sur cessions 22 793 11 476 Autres 1 612 – Variations des actifs et passifs d'exploitation: Débiteurs 6 801 3 024 Stocks (3 859) (7 689) Autres actifs courants 7 996 (4 428) Créditeurs (10 253) 12 380 Autres passifs courants (4 327) (7 295) Trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation 118 803 118 434 Activités d'investissement: Acquisition d'entreprise, déduction faite de la trésorerie acquise (14 823) (15) m vente d'immobilisations corporelles 219 799 Produit de cession d'entreprises, net 44.173 – Achats d'immobilisations corporelles (23.729) (41.541) Trésorerie nette fournie par (utilisée pour) les activités d'investissement 5 840 (40 757) Activités de financement: Emprunt de dettes 37 812 94.679 Remboursements de dettes (96.999) (99.460) Trésorerie payée pour les frais de financement (1.278) – Trésorerie payée pour l'annulation d'actions soumises à restrictions (1.402) (1.188) Produit de l'exercice d'options sur actions ordinaires 16.557 14.777 Trésorerie payée pour le rachat de Common Stock (63.283) (148.074) Trésorerie nette utilisée pour les activités de financement (108.593) (139.266) Effet de change (2.722) (1.963) Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie affectée 13.328 (63.552) Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie affectée au début de la période 39620103172 Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie affectée à la fin de la période 52948 $ 39620 $ Divulgation supplémentaire de l'information sur les flux de trésorerie: Trésorerie payée pour les taxes 11 008 $ 23 159 $ Trésorerie payée pour les intérêts 4 462 $ 5 027 $

    Gentherm annonce ses résultats du quatrième trimestre et de l'année 2019 N …
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