Healthpeak Properties annonce un quatrième trimestre et un exercice clos …

<p type = "text" content = "IRVINE, Californie., 11 février 2020 / PRNewswire / – & nbsp; Healthpeak Properties, Inc. (NYSE: PEAK) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2019. "data-reactid =" 12 "> IRVINE, Californie, février. 11, 2020 / PRNewswire / – Healthpeak Properties, Inc. (NYSE: PEAK) a annoncé aujourd'hui les résultats du quatrième trimestre et de l'exercice clos le 31 décembre 2019.

<p type = "text" content = "- & nbsp; & nbsp; & nbsp; & nbsp; Revenu net de 0,09 $ par action, NAREIT FFO de 0,39 $ par action, FFO ajusté de 0,44 $ par action et portefeuille total mixte SPP Cash Croissance du NOI de 3,6% "data-reactid =" 14 "> – Résultat net de 0,09 $ par action, FARE NAREIT de 0,39 $ par action, FFO ajusté de 0,44 $ par action et portefeuille total mixte SPP Cash mixte Croissance du NOI de 3,6%

<p type = "text" content = "- & nbsp; & nbsp; & nbsp; & nbsp; Signature d'un accord définitif pour l'acquisition de The Post, une propriété de 426 000 pieds carrés située dans le sous-marché de la Route 128 Boston, Massachusetts, pour 320 millions de dollars"data-reactid =" 15 "> – Signature d'un accord définitif pour l'acquisition de The Post, une propriété des sciences de la vie de 426 000 pieds carrés située dans le sous-marché Route 128 de Boston, Massachusetts, pour 320 millions de dollars

<p type = "text" content = "- & nbsp; & nbsp; & nbsp; & nbsp; Baux signés totalisant 122 000 pieds carrés dans le cadre du projet de développement de 75 Hayden de Healthpeak à 75 Boston, Massachusetts"data-reactid =" 16 "> – Baux signés totalisant 122 000 pieds carrés dans le cadre du projet de développement de 75 Hayden de Healthpeak à Boston, Massachusetts

– Signature d'une entente avec Capital Senior Living («CSU») pour convertir les six propriétés du bail principal arrivant à échéance 2026 en une structure RIDEA et commercialiser immédiatement ces propriétés à vendre

<p type = "text" content = "- & nbsp; & nbsp; & nbsp; & nbsp; Émis 750 millions de dollars de 3,00% de billets non garantis de premier rang échéant en 2030 et de Healthpeak prépayés 350 millions de dollars Billets de premier rang non garantis à 4,00% échéant en 2022 "data-reactid =" 33 "> – Émis pour 750 millions de dollars de billets de premier rang non garantis à 3,00% échéant en 2030 et prépayés Healthpeak de 350 millions de dollars pour 4,00% de billets de premier rang non garantis échéant en 2022

<p type = "text" content = "- & nbsp; & nbsp; & nbsp; & nbsp; Offre publique de rachat de 15,6 millions d’actions ordinaires pour un produit brut de 547 millions de dollars et vendu 7,5 millions d’actions ordinaires dans le cadre du programme d’actions ATM, ce qui a permis de 250 millions de dollars"data-reactid =" 34 "> – Achèvement de l'offre publique de 15,6 millions d'actions ordinaires pour un produit brut de 547 millions de dollars et vente de 7,5 millions d'actions ordinaires dans le cadre du programme d'équité ATM, générant un produit brut de 250 millions de dollars

– Nommé Sara Grootwassink Lewis en tant qu'administrateur indépendant au conseil d'administration de Healthpeak

– Accueilli Justin Hill dans notre équipe pour diriger le développement commercial du cabinet médical

– Nommé au CDP Leadership Band avec un score de A-, ainsi que le Dow Jones Sustainability Index pour la septième année consécutive; a reçu le prix Dividendes par la diversité de NAREIT; a reçu la désignation Green Star du GRESB pour la huitième année et a été nommé sur Bloomberg Gender-Equality Index, la liste des 50 meilleures entreprises ESG du Investors 'Business Daily et la liste Newsweek des sociétés américaines les plus responsables

<p type = "text" content = "- & nbsp; & nbsp; & nbsp; & nbsp; a terminé un examen complet et certaines révisions des politiques du même magasin du portefeuille de fonctionnement des logements seniors de Healthpeak. ACHETEZ les détails de la politique du même magasin, la justification et les avantages l'impact forma peut être trouvé dans la section "Présentations aux investisseurs" de notre site Web à https://ir.healthpeak.com/investor-presentations"data-reactid =" 38 "> – A terminé un examen approfondi et certaines révisions des politiques du même magasin du portefeuille d'exploitation de logements pour personnes âgées de Healthpeak. Les détails de la politique du même magasin, la justification et l'impact pro forma de SHOP se trouvent sur le site" Investisseur Présentations "de notre site Web à https://ir.healthpeak.com/investor-presentations

<p type = "text" content = "- & nbsp; & nbsp; & nbsp; & nbsp; Revenu net de 0,09 $ par action, NAREIT FFO de 1,59 $ par action, FFO ajusté de 1,76 $ par action et total mixte du portefeuille SPP Cash Croissance du NOI de 3,7% "data-reactid =" 40 "> – Résultat net de 0,09 $ par action, FARE NAREIT de 1,59 $ par action, FFO ajusté de 1,76 $ par action et portefeuille total mixte SPP Cash mixte Croissance du NOI de 3,7%

<p type = "text" content = "- & nbsp; & nbsp; & nbsp; & nbsp; Changement de nom en Healthpeak Properties, Inc., symbole de téléscripteur en" PEAK "et URL du site Web en www.healthpeak.com"data-reactid =" 41 "> – Changement de nom en Healthpeak Properties, Inc., symbole de téléscripteur en" PEAK "et URL du site Web en www.healthpeak.com

<p type = "text" content = "- & nbsp; & nbsp; & nbsp; & nbsp; Annoncé 1,4 milliard de dollars des dispositions concernant le logement des personnes âgées, 274 millions de dollars vente des intérêts de location-financement de Healthpeak dans 13 immeubles résidentiels non essentiels à Prime Care, LLC et ses sociétés affiliées "data-reactid =" 47 "> – Annonce de 1,4 milliard de dollars de cessions de logements pour personnes âgées, y compris la vente de 274 millions de dollars du financement direct de Healthpeak loue des intérêts dans 13 immeubles de logements de premier rang non essentiels à Prime Care, LLC et à ses sociétés affiliées

– Amélioration de la diversification des opérateurs et de la qualité du portefeuille de logements seniors de Healthpeak

– Poursuite de la livraison des projets de développement dans les délais et le budget, avec une pré-location importante avant la livraison

<p type = "text" content = "- & nbsp; & nbsp; & nbsp; & nbsp; Vendu 1,4 milliard de dollars d'actions grâce à une offre publique de suivi et à notre programme d'équité ATM "data-reactid =" 57 "> – Vendu 1,4 milliard de dollars d'actions grâce à une offre publique de suivi et à notre programme d'équité ATM

<p type = "text" content = "- & nbsp; & nbsp; & nbsp; & nbsp; Contrats de vente à terme antérieurs émis ou réglés directement pour 26,7 millions d’actions, résultant en un produit net de 782 millions de dollars"data-reactid =" 58 "> – Contrats de vente à terme antérieurs émis directement ou réglés pour 26,7 millions d'actions, résultant en un produit net de 782 millions de dollars

<p type = "text" content = "- & nbsp; & nbsp; & nbsp; & nbsp; Émis 2,1 milliards de dollars de billets de premier rang non garantis à long terme, dont le produit a servi à refinancer la dette à court terme, y compris 1,7 milliard de dollars de billets de premier rang non garantis "data-reactid =" 59 "> – 2,1 milliards de dollars de billets de premier rang à long terme non garantis, dont le produit a servi à refinancer la dette à court terme, dont 1,7 milliard de dollars de billets de premier rang non garantis

<p type = "text" content = "- & nbsp; & nbsp; & nbsp; & nbsp; Facilité de crédit renouvelable surélevée pour 2,5 milliards de dollars et a provoqué un 250 millions de dollars facilité de prêt à terme non garantie "data-reactid =" 60 "> – Facilité de crédit renouvelable surélevée à 2,5 milliards de dollars et à l'origine d'une facilité de prêt à terme non garantie de 250 millions de dollars

<p type = "text" content = "- & nbsp; & nbsp; & nbsp; & nbsp; Créé un 1 milliard de dollars programme de papier commercial non garanti avec 93 millions de dollars en circulation à la fin de l'année "data-reactid =" 61 "> – Mise en place d'un programme de papier commercial non garanti de 1 milliard de dollars avec 93 millions de dollars en circulation à la fin de l'année

– Surclassé par Moody's à Baa1 (stable) en janvier et par Fitch à BBB + (stable) en octobre

– Ajout d'un nouveau directeur en 2019 et réduction du mandat moyen des administrateurs à 5 ans

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "COMPARAISON DU QUATRIÈME TRIMESTRE"data-reactid =" 68 "> COMPARAISON DU QUATRIÈME TRIMESTRE

Trimestre terminé le 31 décembre 2019

Trimestre clos le 31 décembre 2019-2020

(en milliers, sauf les montants par action)

Montant

Par action

Montant

Par action

Résultat net (perte), dilué

$

43 200

$

0,09

$

831,965

$

1,73

NAREIT FFO, dilué

195 892

0,39

195 187

0,41

FFO comme ajusté, dilué

220 400

0,44

202 115

0,43

DCP, dilué

170,641

168 001

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "COMPARAISON ANNUELLE"data-reactid =" 71 "> COMPARAISON ANNUELLE

31 décembre 2019

31 décembre 2019-2020

(en milliers, sauf les montants par action)

Montant

Par action

Montant

Par action

Résultat net (perte), dilué

$

43 987

$

0,09

$

1 065 343

$

2,24

NAREIT FFO, dilué

786 899

1,59

780 189

1,66

FFO comme ajusté, dilué

870,748

1,76

857 035

1,82

DCP, dilué

752 411

746,397

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "NAREIT FFO, FFO comme ajusté, FAD et Les SPI Cash NOI sont des mesures financières supplémentaires non conformes aux PCGR qui, selon nous, sont utiles pour évaluer le rendement opérationnel des fiducies de placement immobilier (voir les sections «Fonds provenant de l'exploitation» et «Fonds disponibles à des fins de distribution» de ce communiqué pour de plus amples informations). "31 décembre 2019 Discussion et rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR "pour les définitions, les discussions sur leurs utilisations et leurs limites inhérentes, et les rapprochements avec les mesures financières les plus directement comparables calculées et présentées conformément aux PCGR dans la section Relations avec les investisseurs de notre site Web à l'adresse http://ir.healthpeak.com/quarterly-results. "data-reactid =" 75 "> NAREIT FFO, FFO as Adjusted, FAD et SPP Cash NOI sont des mesures financières supplémentaires non conformes aux PCGR qui, selon nous, sont utiles pour évaluer la performance opérationnelle des fiducies de placement immobilier (voir la rubrique" Fonds Pour plus d'informations, reportez-vous aux sections «Opérations» et «Fonds disponibles à la distribution» de ce communiqué. Voir «Analyse et rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR» au 31 décembre 2019 pour les définitions, les discussions sur leur utilisation et leurs limites inhérentes, ainsi que les rapprochements avec les les mesures financières les plus directement comparables calculées et présentées conformément aux PCGR dans la section Relations avec les investisseurs de notre site Web à l'adresse http://ir.healthpeak.com/quarterly-results.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "SOMMAIRE DE FONCTIONNEMENT DU PORTEFEUILLE DES MÊMES BIENS"data-reactid =" 76 "> SOMMAIRE OPÉRATIONNEL DU PORTEFEUILLE DE PROPRIÉTÉS

Le tableau ci-dessous présente la croissance sur douze mois du SPP Cash NOI sur douze mois:

Croissance du NOI en espèces du SPP en glissement annuel

% du PSP total pour toute l'année

Trois mois

Année complète (1)

Cabinet médical

44,1%

2,7%

3,0%

Sciences de la vie

31,5%

5,3%

6,2%

Logement senior

17,2%

3,3%

1,5%

Autres segments non déclarables ("Autres")

7,1%

2,7%

2,6%

Portefeuille total

100,0%

3,6%

3,7%

(1)

Le SPP annuel pour les logements pour personnes âgées et le portefeuille total aurait été de (0,9%) et de 3,0%, respectivement, si les propriétés ayant contribué à la coentreprise SWF SH étaient restées dans le SPP.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "ACQUISITION DES SCIENCES DE LA VIE"data-reactid =" 82 "> ACQUISITION DES SCIENCES DE LA VIE

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "In Janvier 2020, Healthpeak a signé un accord définitif pour acquérir un 320 millions de dollars, Un campus de 426 000 pieds carrés de classe A consacré aux sciences de la vie appelé The Post, Waltham, dans le sous-marché de la Route 128 Boston, Massachusetts et à moins d'un mile du campus de recherche Hayden de Healthpeak. Le campus de 36 acres est loué à 100% à quatre sociétés biopharmaceutiques et d'innovation bien établies, avec une durée moyenne pondérée des baux de 11 ans et des escalades contractuelles annuelles d'environ 3%. Avec une empreinte physique étendue et une qualité de construction supérieure, The Post recherche LEED® certification. Cette acquisition renforce la présence de Healthpeak dans le Boston marché, étendant son empreinte à 1,8 million de pieds carrés (y compris le pipeline de développement actif et à court terme de Healthpeak). De plus, la propriété a le potentiel d'augmenter la densité, ce qui pourrait être envisagé à une date ultérieure. "Data-reactid =" 83 "> En janvier 2020, Healthpeak a signé un accord définitif pour acquérir une science de la vie de classe A de 320 millions de dollars, 426 000 pieds carrés. campus connu sous le nom de The Post, situé à Waltham, dans le sous-marché de la route 128 de Boston, Massachusetts et à moins d'un mile du campus de recherche Hayden de Healthpeak. Le campus de 36 acres est loué à 100% à quatre sociétés biopharmaceutiques et d'innovation bien établies, avec une durée moyenne pondérée des baux de 11 ans et des progressions annuelles contractuelles d'environ 3%. Avec une empreinte physique étendue et une qualité de construction supérieure, The Post cherche à obtenir la certification LEED®. L'acquisition renforce la présence de Healthpeak sur le marché de Boston, étendant son empreinte à 1,8 millions de pieds carrés (y compris le pipeline de développement actif et à court terme de Healthpeak). En outre, la propriété a le potentiel d'augmenter la densité qui pourra être envisagée à une date ultérieure.

La trésorerie stabilisée et les taux de capitalisation GAAP sont respectivement de 5,1% et 6,5%. L'acquisition devrait être finalisée au deuxième trimestre 2020.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "ACTIVITÉ DE LOCATION POUR LE DÉVELOPPEMENT DU CAMPUS DE RECHERCHE DE HAYDEN"data-reactid =" 85 "> ACTIVITÉ DE LOCATION POUR LE DÉVELOPPEMENT DU CAMPUS DE RECHERCHE DE HAYDEN

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "In Janvier 2020, Healthpeak et son partenaire King Street Properties, ont signé deux baux totalisant 122 000 pieds carrés à son 160 millions de dollars 75 Développement Hayden en Boston, Massachusetts. Chaque bail de 10 ans est conclu avec une société de biotechnologie cotée en bourse. Le projet de développement de 214 000 pieds carrés de classe A est désormais pré-loué à 57% et les deux locataires devraient en occuper au quatrième trimestre de cette année. "Data-reactid =" 86 "> En janvier 2020, Healthpeak et son partenaire King Street Properties , a signé deux baux totalisant 122 000 pieds carrés dans son développement Hayden de 160 millions de dollars 75 à Boston, Massachusetts. Chaque bail de 10 ans est conclu avec une société de biotechnologie cotée en bourse. Le projet de développement de classe A de 214 000 pieds carrés est désormais pré-loué à 57% avec les deux locataires devraient prendre leur occupation au quatrième trimestre de cette année.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "75 Hayden est situé sur le campus Hayden Research de Healthpeak, qui englobera environ 600 000 pieds carrés d'espace de pointe dans le domaine des sciences de la vie Boston banlieue de Lexington. "data-reactid =" 87 "> 75 Hayden est situé au sein du campus Hayden Research de Healthpeak, qui englobera environ 600 000 pieds carrés d'espace ultramoderne des sciences de la vie dans la banlieue de Boston à Lexington.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "ACCORD SUR LA VIE SENIOR EN CAPITAL («CSU»)"data-reactid =" 88 "> ACCORD CAPITAL SENIOR LIVING (" CSU ")

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "In Février 2020, Healthpeak a signé un accord avec CSU pour convertir les six propriétés du bail principal à échéance 2026 en une structure RIDEA effective 1 février 2020. Le loyer annuel des propriétés est actuellement 4,4 millions de dollarset l'EBITDAR sous-jacent était 3,7 millions de dollars pour les douze derniers mois terminés 31 décembre 2019. Healthpeak commercialise activement les six propriétés à vendre et prévoit de clore les cessions au cours des six à douze prochains mois. "Data-reactid =" 89 "> En février 2020, Healthpeak a conclu un accord avec CSU pour convertir les six propriétés dans le bail principal échéant en 2026 dans une structure RIDEA à compter du 1er février 2020. Le loyer annuel des propriétés est actuellement de 4,4 millions de dollars et l'EBITDAR sous-jacent était de 3,7 millions de dollars pour les douze derniers mois clos le 31 décembre 2019. Healthpeak commercialise activement les six propriétés à vendre et prévoit conclure les dispositions au cours des six à douze prochains mois.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "In Octobre 2019, Healthpeak a conclu un accord pour la résiliation anticipée d'un bail principal distinct de neuf propriétés avec CSU, qui devait initialement arriver à échéance en Octobre 2020. Dans le cadre de l'accord, Healthpeak a converti une propriété d'un bail triple net à RIDEA et a transféré la gestion à Discovery Senior Living. Healthpeak commercialise les huit actifs restants à vendre. "Data-reactid =" 90 "> En octobre 2019, Healthpeak a conclu un accord pour la résiliation anticipée d'un bail principal de neuf propriétés avec CSU, qui devait initialement arriver à échéance en octobre 2020. Dans le cadre de l'accord, Healthpeak a converti une propriété d'un bail triple net en RIDEA et a transféré la gestion à Discovery Senior Living. Healthpeak commercialise les huit actifs restants à vendre.

À l'issue de ces transactions, Healthpeak n'aura aucun investissement avec CSU.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "TRANSACTIONS ANCIENNES EN SCIENCES DE LA VIE ANNONCÉES& nbsp; "data-reactid =" 92 "> TRANSACTIONS DES SCIENCES DE LA VIE PRÉCÉDEMMENT ANNONCÉES

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "35 CAMBRIDGEPARK DRIVE "data-reactid =" 93 "> 35 CAMBRIDGEPARK DRIVE

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "In Décembre 2019, Healthpeak a clôturé le 333 millions de dollars acquisition de 35 CambridgePark Drive, 224 000 pieds carrés, LEED® Or® bâtiment de laboratoire situé dans le Cambridge sous-marché de Boston, Massachusetts. La transaction représente respectivement des taux de capitalisation en espèces et PCGR de 4,8% et 5,7% pour la première année. La propriété nouvellement construite et louée à 100% est adjacente à la propriété récemment acquise de Healthpeak au 87 CambridgePark Drive et à une future opportunité de développement au 101 CambridgePark Drive. Combiné, Healthpeak a créé jusqu'à 440 000 pieds carrés d'espace contigu à travers un campus moderne. "Data-reactid =" 94 "> En décembre 2019, Healthpeak a conclu l'acquisition de 333 millions de dollars de 35 CambridgePark Drive, 224 000 pieds carrés, LEED® Bâtiment de laboratoire Gold® situé dans le sous-marché de Cambridge à Boston, Massachusetts. La transaction représente respectivement des taux de capitalisation en espèces et PCGR de 4,8% et 5,7% pour la première année. La propriété nouvellement construite et louée à 100% est adjacente à la propriété récemment acquise de Healthpeak à 87 CambridgePark Drive et possibilité de développement futur au 101 CambridgePark Drive. Ensemble, Healthpeak a créé jusqu'à 440 000 pieds carrés d'espace contigu sur un campus moderne.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "LE DÉVELOPPEMENT DES SCIENCES DE LA VIE DE BOARDWALK "data-reactid =" 95 "> LE DÉVELOPPEMENT DES SCIENCES DE LA VIE DE BOARDWALK

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "In Décembre 2019, Healthpeak a annoncé l'ajout d'un 164 millions de dollars projet de sciences de la vie à son pipeline de développement. La promenade, totalisant 190 000 pieds carrés, est située sur Science Center Drive dans le Torrey Pines grappe des sciences de la vie San Diego. Le campus combinera trois propriétés adjacentes de Healthpeak, activant deux sites terrestres à travers 105 000 pieds carrés de développement au sol qui flanquera les deux côtés d'une propriété existante de 85 000 pieds carrés qui sera également réaménagée. La construction de The Boardwalk a commencé au quatrième trimestre et devrait être occupée au deuxième trimestre de 2021. Une fois stabilisé, le campus devrait générer un rendement des coûts estimé à 7%. Une copie du communiqué de presse correspondant avec des détails supplémentaires est disponible dans la section Relations avec les investisseurs de notre site Web à l'adresse http://ir.healthpeak.com. "data-reactid =" 96 "> En décembre 2019, Healthpeak a annoncé l'ajout d'un projet de sciences de la vie de 164 millions de dollars à son pipeline de développement. La promenade, totalisant 190 000 pieds carrés, est située sur Science Center Drive dans les sciences de la vie de Torrey Pines. à San Diego. Le campus combinera trois propriétés adjacentes de Healthpeak, activant deux sites terrestres à travers 105 000 pieds carrés de développement au sol qui flanquera les deux côtés d'une propriété existante de 85 000 pieds carrés qui sera également réaménagée. La construction à The Boardwalk a commencé au quatrième trimestre, avec une occupation prévue au deuxième trimestre de 2021. Une fois stabilisé, le campus devrait générer un rendement des coûts estimé à 7%. Une copie du communiqué de presse correspondant avec des détails supplémentaires est disponible dans la section Relations avec les investisseurs de notre site Web à http://ir.healthpeak.com.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "ACTIVITÉ DE LOCATION DE SCIENCES DE LA VIE"data-reactid =" 97 "> ACTIVITÉ DE LOCATION EN SCIENCES DE LA VIE

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "In Janvier 2020, Healthpeak a annoncé la signature d'un contrat de location à long terme avec Janssen BioPharma, Inc., filiale de Johnson & amp; Johnson Family of Companies, pour environ 60% de la phase II de The Shore à Sierra Point. Le bail devrait commencer en Janvier 2022, à la fin de la construction. Janssen BioPharma, Inc. a des droits d'expansion en vertu du bail qui peuvent être exercés au cours de 2020. Healthpeak a également conçu et intitulé des ajouts au projet de telle sorte que la phase II de The Shore à Sierra Point représentera environ 298 000 pieds carrés, une augmentation par rapport à le plan initial de 266 000 pieds carrés. "data-reactid =" 98 "> En janvier 2020, Healthpeak a annoncé qu'il avait signé un contrat de location à long terme avec Janssen BioPharma, Inc., qui fait partie de la famille de sociétés Johnson & Johnson, pour environ 60 % de la phase II de The Shore à Sierra Point. Le bail devrait commencer en janvier 2022, une fois la construction terminée. Janssen BioPharma, Inc. dispose de droits d'expansion en vertu du bail qui peuvent être exercés au cours de 2020. Healthpeak a également conçu et les ajouts autorisés au projet, de sorte que la phase II de The Shore at Sierra Point représentera environ 298 000 pieds carrés, une augmentation par rapport au plan initial de 266 000 pieds carrés.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "In Décembre 2019, Healthpeak a annoncé une modification et une prolongation du bail avec Amgen au campus Britannia Oyster Point de Healthpeak, dans le sud de San Francisco. & Nbsp; Ce campus se compose de dix bâtiments totalisant plus de 900 000 pieds carrés d'espace de sciences de la vie de classe A. Amgen loue actuellement des locaux dans sept des dix immeubles, dont trois sont sous-loués par Amgen à des tiers. L'amendement donne à Amgen la possibilité de prolonger les baux de trois des immeubles qu'il occupe actuellement jusqu'en 2029, tout en offrant à Amgen la possibilité de mettre fin à son occupation de ces immeubles à des dates antérieures sous réserve d'un préavis. "Data-reactid = "99"> En décembre 2019, Healthpeak a annoncé une modification et une prolongation du bail avec Amgen au campus Britannia Oyster Point de Healthpeak dans le sud de San Francisco. Ce campus se compose de dix bâtiments totalisant plus de 900 000 pieds carrés d'espace de sciences de la vie de classe A. Amgen loue actuellement dans sept des dix immeubles, dont trois sont sous-loués par Amgen à des tiers. L'amendement permet à Amgen de prolonger les baux de trois des immeubles qu'il occupe actuellement jusqu'en 2029, tout en offrant à Amgen la possibilité de résilier son occupation dans ces immeubles à des dates antérieures sous réserve d'un préavis.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Des copies des communiqués de presse correspondants avec des détails supplémentaires sont disponible dans la section Relations avec les investisseurs de notre site Web à http://ir.healthpeak.com. "data-reactid =" 100 "> Des copies des communiqués de presse correspondants avec des détails supplémentaires sont disponibles dans la section Relations avec les investisseurs de notre site Web à l'adresse http://ir.healthpeak.com.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "TRANSACTIONS DE LOGEMENT SENIOR PRÉCÉDEMMENT ANNONCÉES"data-reactid =" 101 "> TRANSACTIONS DE LOGEMENT SENIOR PRÉCÉDEMMENT ANNONCÉES

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "CONTRAT D'OPTION D'ACHAT OAKMONT"data-reactid =" 102 "> CONTRAT D'OPTION D'ACHAT OAKMONT

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "In Décembre 2019, Healthpeak et Oakmont ont conclu une entente qui donne à Healthpeak la possibilité d'acquérir jusqu'à 24 des immeubles de logements pour personnes âgées d'Oakmont lors de la stabilisation (les «immeubles de développement»). Les propriétés de développement sont concentrées dans Californie et ont une valeur projetée d'environ 1,3 milliard de dollars au total. Les options d'acquisition devraient être offertes en tranches entre 2020 et 2023. Une fois offert, Healthpeak a la possibilité d'acquérir chaque tranche applicable des immeubles en développement selon une formule de tarification prédéterminée avec un taux de capitalisation en espèces prévu pour la première année égal à 5,5%. Une copie du communiqué de presse correspondant avec des détails supplémentaires est disponible dans la section Relations avec les investisseurs de notre site Web à l'adresse http://ir.healthpeak.com. "data-reactid =" 103 "> En décembre 2019, Healthpeak et Oakmont ont conclu un accord qui donne à Healthpeak la possibilité d'acquérir jusqu'à 24 des immeubles de logements pour personnes âgées d'Oakmont lors de la stabilisation (les" Propriétés de développement "). Les Propriétés de développement sont concentrés en Californie et ont une valeur projetée d'environ 1,3 milliard de dollars au total.Les options d'acquisition devraient être offertes en tranches entre 2020 et 2023. Une fois offert, Healthpeak a la possibilité d'acquérir chaque tranche applicable des propriétés de développement en fonction de une formule de tarification prédéterminée avec un taux de capitalisation en espèces prévu pour la première année égal à 5,5%. Une copie du communiqué de presse correspondant avec des détails supplémentaires est disponible dans la section Relations avec les investisseurs de notre site Web à l'adresse http://ir.healthpeak.com .

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "BROOKDALE TRANSACTIONS CCRC ET TRIPLE-NET "data-reactid =" 104 "> TRANSACTIONS BROOKDALE CCRC ET TRIPLE-NET

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "In Janvier 2020, Healthpeak a clôturé les transactions annoncées précédemment avec Brookdale liés à la coentreprise CCRC de 15 propriétés et au portefeuille triple net de 43 propriétés. "data-reactid =" 105 "> En janvier 2020, Healthpeak a conclu les transactions annoncées précédemment avec Brookdale concernant la coentreprise CCRC de 15 propriétés et le portefeuille triple net de 43 propriétés.

Les faits saillants des transactions sont les suivants:

  • Healthpeak a acquis la participation de 51% de Brookdale dans 13 CCRC avec 6 383 unités et 570 acres de terrain pour 541 millions de dollars, plus le paiement de 100 millions de dollars de frais de terminaison de gestion, et a transféré la gestion des CCRC à Life Care Services
  • Healthpeak a vendu 18 propriétés triple net à Brookdale pour 405 millions de dollars
  • Healthpeak mettra fin au bail triple net relatif à une propriété et la transférera vers une structure SHOP avec Life Care Services
  • Healthpeak a restructuré les 24 autres propriétés triple-net exploitées par Brookdale, qui étaient dans 11 pools de location distincts, en un seul bail principal avec une date d'échéance au 31 décembre 2027 et un indexation annuelle des loyers de 2,4%
  • <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Des détails supplémentaires peuvent être trouvés dans le 1 octobre 2019 communiqué de presse, "Healthpeak Brookdale Transaction Update – 30 octobre 2019"présentation et la présentation" Addendum d'orientation "dans la section Présentations aux investisseurs de notre site Web à l'adresse https://ir.healthpeak.com/investor-presentations. "data-reactid =" 112 "> Des détails supplémentaires peuvent être trouvés dans le communiqué de presse du 1er octobre 2019, la présentation" Healthpeak Brookdale Transaction Update – 30 octobre 2019 "et la présentation" Guidance Addendum "sur la section Présentations aux investisseurs de notre site Web à https://ir.healthpeak.com/investor-presentations.

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "FONDS DE PATRIMOINE SOUVERAIN TRANSACTION DE COENTREPRISE DE LOGEMENT SENIOR& nbsp; "data-reactid =" 113 "> FONDS POUR LA RESSOURCE SOUVERAINE TRANSACTION CONJOINTE EN MATIÈRE DE LOGEMENT SÉNIOR

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "In Décembre 2019, Healthpeak a clôturé 790 millions de dollars SWF SH JV dans laquelle Healthpeak a vendu une participation de 46,5% dans un portefeuille d'exploitation de logements seniors de 19 propriétés géré par Brookdale à un fonds souverain. Les propriétés se composent de 3 366 unités et sont situées dans Texas, Colorado, Illinois, Tennessee et Maryland, avec une moyenne d'âge de 23 ans. "data-reactid =" 114 "> En décembre 2019, Healthpeak a clôturé une SWF SH JV de 790 millions de dollars dans laquelle Healthpeak a vendu une participation de 46,5% dans un portefeuille d'exploitation de 19 logements pour personnes âgées géré par Brookdale à un fonds souverain. Les propriétés se composent de 3 366 unités et sont situées au Texas, au Colorado, en Illinois, au Tennessee et au Maryland, avec une moyenne d'âge de 23 ans.

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "VENTE DE PORTEFEUILLE AU ROYAUME-UNI"data-reactid =" 115 "> VENTE DE PORTEFEUILLE AU ROYAUME-UNI

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "In Décembre 2019, Healthpeak a conclu la vente de sa participation restante de 49% dans ses avoirs au Royaume-Uni à Omega Healthcare Investors, Inc. pour un produit net d'environ 91 millions de dollars. "data-reactid =" 116 "> En décembre 2019, Healthpeak a conclu la vente de sa participation restante de 49% dans ses avoirs au Royaume-Uni à Omega Healthcare Investors, Inc. pour un produit net d'environ 91 millions de dollars.

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "TRANSACTIONS DE BUREAU MÉDICAL ANNONCÉES PRÉCÉDEMMENT"data-reactid =" 117 "> TRANSACTIONS DE BUREAU MÉDICAL PRÉCÉDENTEMENT ANNONCÉES

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "PROGRAMME DE DÉVELOPPEMENT DU BUREAU MÉDICAL AVEC HCA"data-reactid =" 118 "> PROGRAMME DE DÉVELOPPEMENT DU BUREAU MÉDICAL AVEC HCA

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Dans le cadre du programme de développement avec HCA, Healthpeak a signé un accord définitif sur un projet de développement supplémentaire situé sur le campus du TriStar Centennial Medical Center à Nashville, TN. L'immeuble de bureaux médicaux de classe A de 172 000 pieds carrés sur six étages a une dépense estimée à 49 millions de dollars. Le projet est loué à 45% et la construction devrait commencer au premier trimestre 2020. "data-reactid =" 119 "> Dans le cadre du programme de développement avec HCA, Healthpeak a signé un accord définitif sur un projet de développement supplémentaire situé sur le campus du centre médical TriStar Centennial à Nashville, TN. L'immeuble de bureaux médicaux de classe A de 172 000 pieds carrés sur six étages a une dépense estimée à 49 millions de dollars. Le projet est loué à 45% et la construction devrait commencer au premier trimestre de 2020.

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "ANNONCE DE LEADERSHIP"data-reactid =" 120 "> ANNONCE DE LEADERSHIP

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "In Janvier 2020, Justin Hill a rejoint Healthpeak en tant que vice-président principal – Propriétés des cabinets médicaux. M. Hill relèvera du président et chef des investissements de Healthpeak, Scott Brinker, et sera responsable du développement commercial dans le segment des bureaux médicaux de Healthpeak. Il rejoint Healthpeak de JLL, une société leader mondiale de services immobiliers commerciaux, où il a été vice-président exécutif, Healthcare Capital Markets. Avant de se joindre à JLL, M. Hill a travaillé chez Welltower Inc. de 2008 à 2019-2020, plus récemment en tant que vice-président principal – Développement des affaires. Une copie du communiqué de presse correspondant avec des détails supplémentaires est disponible dans la section Relations avec les investisseurs de notre site Web à l'adresse http://ir.healthpeak.com. "data-reactid =" 121 "> En janvier 2020, Justin Hill a rejoint Healthpeak en tant que vice-président principal – Propriétés du cabinet médical. M. Hill relèvera du président et chef des investissements de Healthpeak, Scott Brinker, et sera responsable du développement commercial. dans le segment des bureaux médicaux de Healthpeak. Il rejoint Healthpeak de JLL, une société leader mondiale de services immobiliers commerciaux, où il a occupé le poste de vice-président exécutif, Healthcare Capital Markets. Avant de rejoindre JLL, M. Hill a travaillé chez Welltower Inc. de 2008 à 2019-2020. , tout récemment en tant que vice-président principal – développement des affaires.Une copie du communiqué de presse correspondant avec des détails supplémentaires est disponible dans la section Relations avec les investisseurs de notre site Web à http://ir.healthpeak.com.

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "BILAN ET ACTIVITÉS DU MARCHÉ DES CAPITAUX "data-reactid =" 122 "> BILAN ET ACTIVITÉS DU MARCHÉ DES CAPITAUX

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "NOTES SÉCURISÉES SENIOR"data-reactid =" 123 "> NOTES SÉCURISÉES SENIOR

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "In Novembre 2019, Healthpeak a finalisé une offre publique de 750 millions de dollars 3,00% de billets de premier rang non garantis échéant en 2030. Le produit net du placement a été utilisé: (i) pour racheter tous les titres en circulation de Healthpeak 350 millions de dollars 4,00% de billets de premier rang non garantis dus Décembre 2022, (ii) to repay outstanding borrowings under its revolving credit facility, (iii) to repay its outstanding commercial paper, and (iv) for other general corporate purposes. Healthpeak recorded a loss on debt extinguishment of approximately $22 million in the fourth quarter." data-reactid="124">In November 2019, Healthpeak completed a public offering of $750 million 3.00% senior unsecured notes due 2030. Net proceeds from the offering were used: (i) to redeem all of Healthpeak's outstanding $350 million 4.00% senior unsecured notes due December 2022, (ii) to repay outstanding borrowings under its revolving credit facility, (iii) to repay its outstanding commercial paper, and (iv) for other general corporate purposes. Healthpeak recorded a loss on debt extinguishment of approximately $22 million in the fourth quarter.

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "EQUITY CAPITAL MARKETS" data-reactid="125">EQUITY CAPITAL MARKETS

    <p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="From Novembre 2019 par Janvier 2020, Healthpeak sold 23.1 million shares of common stock on a forward basis, for gross proceeds of $797 million:" data-reactid="126">From November 2019 through January 2020, Healthpeak sold 23.1 million shares of common stock on a forward basis, for gross proceeds of $797 million:

    <p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="– &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; In Décembre 2019, Healthpeak completed a public follow-on offering of 15.6 million shares of common stock priced at $35.00 per share, for gross proceeds of $547 million" data-reactid="127">–      In December 2019, Healthpeak completed a public follow-on offering of 15.6 million shares of common stock priced at $35.00 per share, for gross proceeds of $547 million

    <p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="– &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; From Novembre 2019 par Janvier 2020, Healthpeak sold 7.5 million shares of common stock under the ATM equity program, for gross proceeds of $250 million" data-reactid="128">–      From November 2019 through January 2020, Healthpeak sold 7.5 million shares of common stock under the ATM equity program, for gross proceeds of $250 million

    <p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="As of 7 février 2020, Healthpeak had 32 million shares outstanding under forward contracts, equivalent to approximately $1 billion. Healthpeak expects to settle the forward contracts and use the proceeds during 2020 to fund acquisition activities, including the Brookdale transactions and The Post, and development spending." data-reactid="129">As of February 7, 2020, Healthpeak had 32 million shares outstanding under forward contracts, equivalent to approximately $1 billion. Healthpeak expects to settle the forward contracts and use the proceeds during 2020 to fund acquisition activities, including the Brookdale transactions and The Post, and development spending.

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "REVOLVING CREDIT FACILITY AND COMMERCIAL PAPER PROGRAM" data-reactid="130">REVOLVING CREDIT FACILITY AND COMMERCIAL PAPER PROGRAM

    <p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="As of 7 février 2020, Healthpeak had no outstanding balance under its revolving credit facility and $480 million outstanding under its commercial paper program, resulting in over 2 milliards de dollars of remaining borrowing capacity." data-reactid="131">As of February 7, 2020, Healthpeak had no outstanding balance under its revolving credit facility and $480 million outstanding under its commercial paper program, resulting in over $2 billion of remaining borrowing capacity.

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "BOARD OF DIRECTORS APPOINTMENT" data-reactid="132">BOARD OF DIRECTORS APPOINTMENT

    <p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="On November 5, 2019, Healthpeak appointed Sara Grootwassink Lewis as an independent director to its Board, leveraging her corporate finance and capital markets expertise, as well as over 15 years of boardroom experience.&nbsp; She has served on several public company boards, and currently is a director of both Sun Life Financial and Weyerhaeuser Company.&nbsp; Ms. Lewis has also been part of executive management at public REITs.&nbsp; Her appointment expands Healthpeak's Board to eight directors, with an average director tenure of approximately five years.&nbsp; A copy of the press release announcing Ms. Lewis' appointment, along with additional details, is available on the Investor Relations section of our website at http://ir.healthpeak.com." data-reactid="133">On November 5, 2019, Healthpeak appointed Sara Grootwassink Lewis as an independent director to its Board, leveraging her corporate finance and capital markets expertise, as well as over 15 years of boardroom experience.  She has served on several public company boards, and currently is a director of both Sun Life Financial and Weyerhaeuser Company.  Ms. Lewis has also been part of executive management at public REITs.  Her appointment expands Healthpeak's Board to eight directors, with an average director tenure of approximately five years.  A copy of the press release announcing Ms. Lewis' appointment, along with additional details, is available on the Investor Relations section of our website at http://ir.healthpeak.com.

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "DIVIDEND" data-reactid="134">DIVIDEND

    <p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="On 30 janvier 2020, Healthpeak announced that its Board declared a quarterly cash dividend of $0.37 per common share. The dividend will be paid on 28 février 2020 to stockholders of record as of the market close on 18 février 2020." data-reactid="135">On January 30, 2020, Healthpeak announced that its Board declared a quarterly cash dividend of $0.37 per common share. The dividend will be paid on February 28, 2020 to stockholders of record as of the market close on February 18, 2020.

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "SUSTAINABILITY" data-reactid="136">SUSTAINABILITY

    <p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="Healthpeak's position as a leader in environmental, social and governance (ESG) performance has been recognized by various organizations around the world. For the seventh consecutive year, Healthpeak has been named to CDP's Leadership Band with a score of A-, as well as Dow Jones' North America Sustainability Index for demonstrating best-in-class sustainable business practices. Additionally, for the eighth consecutive year, Healthpeak has received the Green Star designation from GRESB for excellence in sustainability implementation and transparency. Healthpeak was also named to Bloomberg Gender-Equality Index, Investors' Business Daily's Top 50 ESG Companies list and Newsweek's list of America's Most Responsible Companies. Healthpeak also received NAREIT's Dividends Through Diversity Award. More information about Healthpeak's sustainability efforts, including a link to our eighth annual Sustainability Report, is available on our website at www.healthpeak.com/corporate-responsibility/.&nbsp;" data-reactid="137">Healthpeak's position as a leader in environmental, social and governance (ESG) performance has been recognized by various organizations around the world. For the seventh consecutive year, Healthpeak has been named to CDP's Leadership Band with a score of A-, as well as Dow Jones' North America Sustainability Index for demonstrating best-in-class sustainable business practices. Additionally, for the eighth consecutive year, Healthpeak has received the Green Star designation from GRESB for excellence in sustainability implementation and transparency. Healthpeak was also named to Bloomberg Gender-Equality Index, Investors' Business Daily's Top 50 ESG Companies list and Newsweek's list of America's Most Responsible Companies. Healthpeak also received NAREIT's Dividends Through Diversity Award. More information about Healthpeak's sustainability efforts, including a link to our eighth annual Sustainability Report, is available on our website at www.healthpeak.com/corporate-responsibility/.

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "2020 GUIDANCE" data-reactid="138">2020 GUIDANCE

    <p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="You can find a detailed presentation outlining guidance assumptions and other important information in the Guidance Addendum posted to the "Investor Presentations" section of our website at https://ir.healthpeak.com/investor-presentations." data-reactid="139">You can find a detailed presentation outlining guidance assumptions and other important information in the Guidance Addendum posted to the "Investor Presentations" section of our website at https://ir.healthpeak.com/investor-presentations.

    For full year 2020, we have established the following guidance ranges:

  • Diluted earnings per common share to range between $0.70 to $0.76
  • Diluted NAREIT FFO per share of $1.64 to $1.70
  • Diluted FFO as Adjusted per share of $1.77 to $1.83
  • Blended Total Portfolio Same-Store Cash NOI growth of 2.00% to 3.00%
  • <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Key Assumptions" data-reactid="146">Key Assumptions

  • Components to initial blended Total Portfolio Same-Store Cash NOI guidance:
  • Senior Housing Same-Store Cash NOI: At the mid-point, assumes triple-net portfolio growth of 2.50% and SHOP growth of (2.50%)
  • <p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="These estimates do not reflect the potential impact from unannounced future transactions other than capital recycling activities. For additional details and information regarding these estimates, see the 2020 Guidance section of our corresponding Supplemental Report and the Discussion and Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures, which are both available in the Investor Relations section of our website at&nbsp;http://ir.healthpeak.com." data-reactid="150">These estimates do not reflect the potential impact from unannounced future transactions other than capital recycling activities. For additional details and information regarding these estimates, see the 2020 Guidance section of our corresponding Supplemental Report and the Discussion and Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures, which are both available in the Investor Relations section of our website at http://ir.healthpeak.com.

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "INFORMATIONS SUR LA SOCIÉTÉ" data-reactid="151">COMPANY INFORMATION

    <p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="Healthpeak has scheduled a conference call and webcast for Mercredi 12 février 2020, at 9:00&nbsp;a.m. Pacific Time (12:00&nbsp;p.m. Eastern Time) to present its performance and operating results for the fourth quarter and full year ended December 31, 2019.&nbsp; The conference call is accessible by dialing (888) 317-6003 (U.S.) or (412) 317-6061 (International). The conference ID number is 5416031. You may also access the conference call via webcast in the Investor Relations section of our website at http://ir.healthpeak.com. An archive of the webcast will be available on Healthpeak's website through February 12, 2021, and a telephonic replay can be accessed through February 27, 2020, by dialing (877) 344-7529 (U.S.) or (412) 317-0088 (International) and entering conference ID number 10137451. Our Supplemental Report for the current period is also available, with this earnings release, in the Investor Relations section of our website." data-reactid="152">Healthpeak has scheduled a conference call and webcast for Wednesday, February 12, 2020, at 9:00 a.m. Pacific Time (12:00 p.m. Eastern Time) to present its performance and operating results for the fourth quarter and full year ended December 31, 2019.  The conference call is accessible by dialing (888) 317-6003 (U.S.) or (412) 317-6061 (International). The conference ID number is 5416031. You may also access the conference call via webcast in the Investor Relations section of our website at http://ir.healthpeak.com. An archive of the webcast will be available on Healthpeak's website through February 12, 2021, and a telephonic replay can be accessed through February 27, 2020, by dialing (877) 344-7529 (U.S.) or (412) 317-0088 (International) and entering conference ID number 10137451. Our Supplemental Report for the current period is also available, with this earnings release, in the Investor Relations section of our website.

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "ABOUT HEALTHPEAK" data-reactid="153">ABOUT HEALTHPEAK

    <p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="Healthpeak Properties, Inc. is a fully integrated real estate investment trust (REIT) and S&amp;P 500 company. Healthpeak owns and develops high-quality real estate in the three private-pay healthcare asset classes of Life Science, Senior Housing and Medical Office, designed to provide stability through the inevitable industry cycles.&nbsp; At Healthpeak, we pair our deep understanding of the healthcare real estate market with a strong vision for long-term growth. For more information regarding Healthpeak, visit www.healthpeak.com." data-reactid="154">Healthpeak Properties, Inc. is a fully integrated real estate investment trust (REIT) and S&P 500 company. Healthpeak owns and develops high-quality real estate in the three private-pay healthcare asset classes of Life Science, Senior Housing and Medical Office, designed to provide stability through the inevitable industry cycles.  At Healthpeak, we pair our deep understanding of the healthcare real estate market with a strong vision for long-term growth. For more information regarding Healthpeak, visit www.healthpeak.com.

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "FORWARD-LOOKING STATEMENTS" data-reactid="155">FORWARD-LOOKING STATEMENTS

    Statements in this release that are not historical facts are "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended.  Forward-looking statements include, among other things, statements regarding our and our officers' intent, belief or expectation as identified by the use of words such as "may," "will," "project," "expect," "believe," "intend," "anticipate," "seek," "target," "forecast," "plan," "potential," "estimate," "could," "would," "should" and other comparable and derivative terms or the negatives thereof.  Examples of forward-looking statements include, among other things: (i) statements regarding timing, outcomes and other details relating to current, pending or contemplated acquisitions, dispositions, transitions, developments, redevelopments, joint venture transactions, leasing activity, capital recycling plans, financing activities, or other transactions discussed in this release; (ii) the payment of a quarterly cash dividend; and (iii) all statements and assumptions under the heading "2020 Guidance," including without limitation with respect to expected net income, NAREIT FFO per share, FFO as Adjusted per share, Same-Store Cash NOI growth and other financial projections and assumptions, as well as comparable statements included in other sections of this release.  Forward-looking statements reflect our current expectations and views about future events and are subject to risks and uncertainties that could significantly affect our future financial condition and results of operations.  While forward-looking statements reflect our good faith belief and assumptions we believe to be reasonable based upon current information, we can give no assurance that our expectations or forecasts will be attained.  Further, we cannot guarantee the accuracy of any such forward-looking statement contained in this release, and such forward-looking statements are subject to known and unknown risks and uncertainties that are difficult to predict.  These risks and uncertainties include, but are not limited to: the financial condition of our existing and future tenants, operators and borrowers, including potential bankruptcies and downturns in their businesses, and their legal and regulatory proceedings, which results in uncertainties regarding our ability to continue to realize the full benefit of such tenants' and operators' leases and borrowers' loans; the ability of our existing and future tenants, operators and borrowers to conduct their respective businesses in a manner sufficient to maintain or increase their revenues and manage their expenses in order to generate sufficient income to make rent and loan payments to us and our ability to recover investments made, if applicable, in their operations; our concentration in the healthcare property sector, particularly in senior housing, life sciences and medical office buildings, which makes our profitability more vulnerable to a downturn in a specific sector than if we were investing in multiple industries; operational risks associated with third party management contracts, including the additional regulation and liabilities of our RIDEA lease structures; the effect on us and our tenants and operators of legislation, executive orders and other legal requirements, including compliance with the Americans with Disabilities Act, fire, safety and health regulations, environmental laws, the Affordable Care Act, licensure, certification and inspection requirements, and laws addressing entitlement programs and related services, including Medicare and Medicaid, which may result in future reductions in reimbursements or fines for noncompliance; our ability to identify replacement tenants and operators and the potential renovation costs and regulatory approvals associated therewith; the risks associated with property development and redevelopment, including costs above original estimates, project delays and lower occupancy rates and rents than expected; the potential impact of uninsured or underinsured losses; the risks associated with our investments in joint ventures and unconsolidated entities, including our lack of sole decision making authority and our reliance on our partners' financial condition and continued cooperation; competition for the acquisition and financing of suitable healthcare properties as well as competition for tenants and operators, including with respect to new leases and mortgages and the renewal or rollover of existing leases; our or our counterparties' ability to fulfill obligations, such as financing conditions and/or regulatory approval requirements, required to successfully consummate acquisitions, dispositions, transitions, developments, redevelopments, joint venture transactions or other transactions; our ability to achieve the benefits of acquisitions or other investments within expected time frames or at all, or within expected cost projections; the potential impact on us and our tenants, operators and borrowers from current and future litigation matters, including the possibility of larger than expected litigation costs, adverse results and related developments; changes in federal, state or local laws and regulations, including those affecting the healthcare industry that affect our costs of compliance or increase the costs, or otherwise affect the operations, of our tenants and operators; our ability to foreclose on collateral securing our real estate-related loans; volatility or uncertainty in the capital markets, the availability and cost of capital as impacted by interest rates, changes in our credit ratings, the value of our common stock, and other conditions that may adversely impact our ability to fund our obligations or consummate transactions, or reduce the earnings from potential transactions; changes in global, national and local economic and other conditions; our ability to manage our indebtedness level and changes in the terms of such indebtedness; competition for skilled management and other key personnel;  our reliance on information technology systems and the potential impact of system failures, disruptions or breaches; our ability to maintain our qualification as a real estate investment trust; and other risks and uncertainties described from time to time in our Securities and Exchange Commission filings.  Except as required by law, we do not undertake, and hereby disclaim, any obligation to update any forward-looking statements, which speak only as of the date on which they are made.

    <p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "CONTACT" data-reactid="157">CONTACT

    <p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="Barbat Rodgers
    Senior Director – Investor Relations
    949-407-0400" data-reactid="158">Barbat RodgersSenior Director – Investor Relations949-407-0400

    Healthpeak Properties, Inc.

    Consolidated Balance Sheets

    In thousands, except share and per share data

    31 décembre 2019

    December 31, 2019-2020

    Assets

    Real estate:

    Buildings and improvements

    $

    11,120,039

    $

    10,877,248

    Development costs and construction in progress

    692,336

    537,643

    Land

    1,992,602

    1,637,506

    Accumulated depreciation and amortization

    (2,771,922)

    (2,842,947)

    Net real estate

    11,033,055

    10,209,450

    Net investment in direct financing leases

    84,604

    713,818

    Loans receivable, net

    190,579

    62,998

    Investments in and advances to unconsolidated joint ventures

    825,515

    540,088

    Accounts receivable, net of allowance of $4,565 and $5,127

    59,417

    48,171

    Cash and cash equivalents

    144,232

    110,790

    Restricted cash

    40,425

    29,056

    Intangible assets, net

    331,693

    305,079

    Assets held for sale, net

    504,394

    108,086

    Right-of-use asset, net

    172,486

    Other assets, net

    646,491

    591,017

    Total des actifs

    $

    14,032,891

    $

    12,718,553

    Liabilities and Equity

    Bank line of credit and commercial paper

    $

    93,000

    $

    80,103

    Term loan

    248,942

    Senior unsecured notes

    5,647,993

    5,258,550

    Mortgage debt

    276,907

    138,470

    Other debt

    84,771

    90,785

    Intangible liabilities, net

    74,991

    54,663

    Liabilities of assets held for sale, net

    36,369

    1,125

    Lease liability

    156,611

    Accounts payable and accrued liabilities

    456,153

    391,583

    Deferred revenue

    289,680

    190,683

    Responsabilités totales

    7,365,417

    6,205,962

    Engagements et éventualités

    Common stock, $1.00 par value: 750,000,000 shares authorized; 505,221,643 and 477,496,499 shares issued and outstanding

    505,222

    477,496

    Prime d'émission

    9,183,892

    8,398,847

    Cumulative dividends in excess of earnings

    (3,601,199)

    (2,927,196)

    Accumulated other comprehensive income (loss)

    (2,857)

    (4,708)

    Total stockholders' equity

    6,085,058

    5,944,439

    Joint venture partners

    378,061

    391,401

    Non-managing member unitholders

    204,355

    176,751

    Total noncontrolling interests

    582,416

    568,152

    Total equity

    6,667,474

    6,512,591

    Total liabilities and equity

    $

    14,032,891

    $

    12,718,553

    Healthpeak Properties, Inc.

    Consolidated Statements of Operations

    In thousands, except per share data

    Three Months Ended December 31,

    Year EndedDecember 31,

    2019

    2019-2020

    2019

    2019-2020

    (unaudited)

    Revenues:

    Rental and related revenues

    $

    314,059

    $

    298,790

    $

    1,222,078

    $

    1,237,236

    Resident fees and services

    210,479

    127,826

    727,980

    544,773

    Income from direct financing leases

    4,177

    13,945

    37,481

    54,274

    Interest income

    2,976

    1,358

    9,844

    10,406

    Total revenues

    531,691

    441,919

    1,997,383

    1,846,689

    Costs and expenses:

    Interest expense

    58,120

    54,717

    225,619

    266,343

    Dépréciation et amortissement

    190,798

    130,759

    659,989

    549,499

    Operating

    248,382

    177,413

    879,370

    705,038

    général et administratif

    21,521

    21,510

    92,966

    96,702

    Transaction costs

    1,569

    1,684

    8,743

    10,772

    Impairments (recoveries), net

    110,284

    36,080

    225,937

    55,260

    Total costs and expenses

    630,674

    422,163

    2,092,624

    1,683,614

    Other income (expense):

    Gain (loss) on sales of real estate, net

    4,193

    763,774

    22,900

    925,985

    Loss on debt extinguishments

    (22,213)

    (263)

    (58,364)

    (44,162)

    Other income (expense), net

    157,296

    50,333

    182,129

    13,316

    Total other income (expense), net

    139,276

    813,844

    146,665

    895,139

    Income (loss) before income taxes and equity income (loss) from unconsolidated joint ventures

    40,293

    833,600

    51,424

    1,058,214

    Income tax benefit (expense)

    5,679

    2,935

    17,262

    17,854

    Equity income (loss) from unconsolidated joint ventures

    1,387

    (2,152)

    (8,625)

    (2,594)

    Bénéfice (perte) net

    47,359

    834,383

    60,061

    1,073,474

    Noncontrolling interests' share in earnings

    (3,839)

    (2,835)

    (14,531)

    (12,381)

    Net income (loss) attributable to Healthpeak Properties, Inc.

    43,520

    831,548

    45,530

    1,061,093

    Participating securities' share in earnings

    (320)

    (2,223)

    (1,543)

    (2,669)

    Net income (loss) applicable to common shares

    $

    43,200

    $

    829,325

    $

    43,987

    $

    1,058,424

    Earnings per common share:

    Basic

    $

    0.09

    $

    1.75

    $

    0.09

    $

    2.25

    Dilué

    $

    0.09

    $

    1.73

    $

    0.09

    $

    2.24

    Weighted average shares outstanding:

    Basic

    497,116

    472,998

    486,255

    470,551

    Dilué

    500,493

    479,906

    489,335

    475,387

    Healthpeak Properties, Inc.

    Funds From Operations

    In thousands, except per share data

    (unaudited)

    Three Months EndedDecember 31,

    Year EndedDecember 31,

    2019

    2019-2020

    2019

    2019-2020

    Net income (loss) applicable to common shares

    $

    43,200

    $

    829,325

    $

    43,987

    $

    1,058,424

    Real estate related depreciation and amortization

    190,798

    130,759

    659,989

    549,499

    Healthpeak's share of real estate related depreciation and amortization from unconsolidated joint ventures

    15,151

    15,237

    60,303

    63,967

    Noncontrolling interests' share of real estate related depreciation and amortization

    (5,128)

    (3,828)

    (20,054)

    (11,795)

    Other real estate-related depreciation and amortization

    1,357

    2,071

    6,155

    6,977

    Loss (gain) on sales of real estate, net

    (4,193)

    (763,774)

    (22,900)

    (925,985)

    Healthpeak's share of loss (gain) on sales of real estate, net, from unconsolidated joint ventures

    (2,118)

    (2,118)

    Noncontrolling interests' share of gain (loss) on sales of real estate, net

    129

    335

    Loss (gain) upon change of control, net(1)

    (155,225)

    (50,171)

    (166,707)

    (9,154)

    Taxes associated with real estate dispositions

    2,765

    3,913

    Impairments (recoveries) of depreciable real estate, net(2)

    110,284

    32,803

    221,317

    44,343

    NAREIT FFO applicable to common shares

    194,255

    195,187

    780,307

    780,189

    Distributions on dilutive convertible units and other

    1,637

    6,592

    Diluted NAREIT FFO applicable to common shares

    $

    195,892

    $

    195,187

    $

    786,899

    $

    780,189

    Diluted NAREIT FFO per common share

    $

    0.39

    $

    0.41

    $

    1.59

    $

    1.66

    Weighted average shares outstanding – diluted NAREIT FFO

    506,017

    473,289

    494,335

    470,719

    Impact of adjustments to NAREIT FFO:

    Transaction-related items

    $

    1,688

    $

    2,416

    $

    15,347

    $

    11,029

    Other impairments (recoveries) and losses (gains), net(3)

    3,277

    10,147

    7,619

    Severance and related charges(4)

    595

    5,063

    13,906

    Loss on debt extinguishments(5)

    22,213

    263

    58,364

    44,162

    Litigation costs (recoveries)

    29

    323

    (520)

    363

    Casualty-related charges (recoveries), net(6)

    530

    (4,106)

    Foreign currency remeasurement losses (gains)

    100

    72

    (250)

    (35)

    Total adjustments

    24,560

    6,946

    84,045

    77,044

    FFO as Adjusted applicable to common shares

    218,815

    202,133

    864,352

    857,233

    Distributions on dilutive convertible units and other

    1,585

    (18)

    6,396

    (198)

    Diluted FFO as Adjusted applicable to common shares

    $

    220,400

    $

    202,115

    $

    870,748

    $

    857,035

    Diluted FFO as Adjusted per common share

    $

    0.44

    $

    0.43

    $

    1.76

    $

    1.82

    Weighted average shares outstanding – diluted FFO as Adjusted

    506,017

    473,289

    494,335

    470,719

    _______________________________________

    (1)

    For the three months ended December 31, 2019, primarily relates to the gain related to the deconsolidation of 19 previously consolidated senior housing assets that were contributed into a new unconsolidated joint venture (Sovereign Wealth Fund Senior Housing JV). For the year ended December 31, 2019, also includes the gain related to the acquisition of the outstanding equity interests in a previously unconsolidated senior housing joint venture (Vintage Park). For the three months ended December 31, 2019-2020, represents the gain related to the acquisition of our partner's interests in four previously unconsolidated life science assets. For the year ended December 31, 2019-2020, also includes the loss on consolidation of seven U.K. care homes.

    (2)

    For the year ended December 31, 2019, includes a $6 million impairment charge related to depreciable real estate held by the CCRC JV, which we recognized in equity income (loss) from unconsolidated joint ventures in the consolidated statement of operations.

    (3)

    For the year ended December 31, 2019, represents the impairment of 13 senior housing triple-net facilities under direct financing leases recognized as a result of entering into sales agreements. For the year ended December 31, 2019-2020, represents the impairment of an undeveloped life science land parcel classified as held for sale, partially offset by an impairment recovery upon the sale of a mezzanine loan investment in March 2019-2020.

    (4)

    For the year ended December 31, 2019-2020, primarily relates to the departure of our former Executive Chairman and corporate restructuring activities.

    (5)

    For all periods presented, represents the premium associated with the prepayment of senior unsecured notes.

    (6)

    For the three months ended December 31, 2019, represents evacuation costs related to hurricanes. The year ended December 31, 2019 also includes incremental insurance proceeds related to hurricanes in 2019-2020.

    Healthpeak Properties, Inc.

    Funds Available for Distribution

    In thousands

    (unaudited)

    Three Months Ended December 31,

    Year EndedDecember 31,

    2019

    2019-2020

    2019

    2019-2020

    FFO as Adjusted applicable to common shares

    $

    218,815

    $

    202,133

    $

    864,352

    $

    857,233

    Amortization of deferred compensation(1)

    3,177

    3,465

    14,790

    14,714

    Amortization of deferred financing costs

    2,689

    2,851

    10,863

    12,612

    Straight-line rents

    (6,259)

    (2,251)

    (28,451)

    (23,138)

    FAD capital expenditures

    (46,004)

    (35,956)

    (108,844)

    (106,193)

    Lease restructure payments

    284

    294

    1,153

    1,195

    CCRC entrance fees(2)

    4,785

    4,677

    18,856

    17,880

    Deferred income taxes

    (4,909)

    (5,993)

    (18,972)

    (18,744)

    Other FAD adjustments(3)

    (3,574)

    (1,219)

    (7,927)

    (9,162)

    FAD applicable to common shares

    169,004

    168,001

    745,820

    746,397

    Distributions on dilutive convertible units and other

    1,637

    6,591

    Diluted FAD applicable to common shares

    $

    170,641

    $

    168,001

    $

    752,411

    $

    746,397

    Weighted average shares outstanding – diluted FAD

    506,017

    473,289

    494,335

    470,719

    _______________________________________

    (1)

    Excludes amounts related to the acceleration of deferred compensation for restricted stock units that vested upon the departure of certain former employees, which have already been excluded from FFO as Adjusted in severance and related charges.

    (2)

    Represents our 49% share of our CCRC JV's non-refundable entrance fees collected in excess of amortization.

    (3)

    Primarily includes our share of FAD capital expenditures from unconsolidated joint ventures, partially offset by noncontrolling interests' share of FAD capital expenditures from consolidated joint ventures.

    Healthpeak Properties, Inc. Logo (PRNewsfoto/Healthpeak Properties, Inc.)

    Plus

    <p class="canvas-atom canvas-text Mb(1.0em) Mb(0)–sm Mt(0.8em)–sm" type="text" content="View original content to download multimedia:http://www.prnewswire.com/news-releases/healthpeak-properties-reports-fourth-quarter-and-year-ended-2019-results-301003061.html" data-reactid="201">View original content to download multimedia:http://www.prnewswire.com/news-releases/healthpeak-properties-reports-fourth-quarter-and-year-ended-2019-results-301003061.html

    SOURCE Healthpeak Properties, Inc.

    Healthpeak Properties annonce un quatrième trimestre et un exercice clos …
    4.9 (98%) 32 votes