L'Arabie saoudite soutiendra le Liban si elle voit une réforme viable p …

Mohammed Al-Jadaan, ministre des Finances de l'Arabie saoudite, au Forum économique mondial de Davos, en Suisse

Jason Alden | Bloomberg | Getty Images

L'Arabie saoudite est disposée à soutenir le Liban en crise, mais souhaite voir d'abord un plan de réforme réaliste, a déclaré son ministre des Finances lors du sommet du G20 à Riyad dimanche.

Interrogé pour savoir si le royaume offrirait une aide financière au Liban, qui est aux prises avec une crise de la dette, des banques et des devises provoquée par des décennies de mauvaise gestion financière et de corruption, le ministre saoudien des Finances, Mohammed al Jadaan, a déclaré qu'il surveillait la situation au fur et à mesure qu'elle se déroule.

"L'Arabie saoudite est un fervent partisan du Liban depuis des décennies, ce n'est pas nouveau, mais nous regardons ce qui se passe en ce moment", a-t-il déclaré à Hadley Gamble de CNBC. "Nous discutons avec le FMI et d'autres – nous voulons voir un plan de réforme qui soit viable et réalisable et ensuite nous prendrons des mesures".

"Je voudrais voir un plan de réforme très clair qui soit réalisable, viable, accepté par le FMI et les pays qui nous soutiennent, et nous allons évidemment l’évaluer et nous tenir prêts".

Les commentaires surviennent au milieu de la pire crise financière du Liban en 30 ans, avec son système bancaire sous une pression pire que pendant la guerre civile de 1975-1990.

Le Liban a été frappé par un double déclassement au cours du week-end de la part de deux des plus grandes agences de notation au monde, amenant le pays de six millions de personnes en territoire indésirable. Moody's et S&P Global Ratings ont abaissé la notation à long terme du Liban en Ca et CC, respectivement – qui sont toutes les deux dix fois inférieures à la qualité d'investissement – préfigurant ce que les investisseurs attendent désormais du premier défaut obligataire du pays.

Rien que la semaine dernière, la Banque mondiale a mis en garde contre une "implosion" et le rendement des euro-obligations libanaises arrivant à échéance en mars a dépassé les 1 000%. Des représentants du gouvernement sont actuellement en pourparlers avec des conseillers du Fonds monétaire international sur la marche à suivre, notamment sur la gestion de ses 30 milliards de dollars d'obligations internationales, dont un tiers sont détenus par des investisseurs étrangers. Le reste est détenu par des obligataires locaux.

Un défaut de paiement devrait anéantir le capital de la plupart des banques locales, selon les analystes, car environ 70% des actifs des banques libanaises sont des instruments de dette souveraine et des banques centrales. Dans un rapport la semaine dernière, Moody's a prédit qu'un plan de restructuration de la dette au Liban inclurait probablement des dépréciations d'obligations de l'ordre de 35% à 65% de la valeur nominale.

Le pays a le ratio d'endettement sur PIB le plus élevé au monde, à environ 160%, et souffre depuis des années d'une croissance faible, d'un chômage élevé et d'une corruption endémique. "L'ingénierie financière" de la banque centrale est également à blâmer, selon de nombreux économistes, qui impliquait d'attirer des dépôts en dollars des banques locales à des taux d'intérêt élevés pour financer les dépenses du gouvernement. La lire, officiellement arrimée au dollar, a chuté de 40% sur le marché noir, les banques locales rationnant les dollars nécessaires à l'importation de produits alimentaires, de médicaments et d'autres biens essentiels.

Les investisseurs s'attendent de plus en plus à un défaut de paiement du montant de l'euro-obligation de 1,2 milliard de dollars dû le 9 mars. C'est l'une des nombreuses décisions pressantes pour le Premier ministre Hassan Diab, qui a été nommé fin janvier après des mois de manifestations populaires à travers le pays, a contraint l'ancien Premier ministre Saad Hariri de démissionner en octobre.

Le processus de prise de décision du Liban est lié à son système de gouvernement de consensus, qui divise le leadership parmi les nombreuses sectes religieuses du pays, et est souvent blâmé pour l'impasse politique et le favoritisme. Le parti le plus puissant du pays est le Hezbollah, le groupe politique et militant chiite soutenu par l'Iran, le principal rival régional de l'Arabie saoudite.

Interrogé pour savoir si la région pouvait se permettre le Liban en tant qu'État défaillant, Al Jadaan a répondu: "Il est dans notre intérêt de nous assurer que nous n'avons pas d'États défaillants dans cette région, malheureusement nous en avons, et nous travaillons avec eux pour faire en sorte que le nombre n'augmente pas mais que ceux qui sont en difficulté sont réellement aidés et que leur peuple est aidé à atteindre son potentiel. "

Al Jadaan a déclaré à CNBC lors d'une interview au début de 2019 que le royaume était derrière le Liban "tout le long" en termes de soutien en cas de besoin financier. Dimanche, le ministre des Finances a réitéré son soutien, mais avec un ton plus réservé, soulignant la nécessité d'un plan clair et réalisable par le gouvernement libanais pour assainir les pratiques financières qui l'ont amené à ce point.

"Nous sommes tout le temps derrière le peuple libanais et nous continuerons – je veux dire que nous accueillons des dizaines de milliers de Libanais en Arabie saoudite et nous continuerons", a déclaré al Jadaan. "Nous voulons voir quel est le programme de réforme que le gouvernement propose, est-il viable, puis nous travaillons avec nos partenaires pour l'évaluer."

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