Le stress hypothécaire atteint un nouveau record

Les derniers résultats de nos enquêtes auprès des ménages à fin janvier révèlent que le stress hypothécaire continue de grimper avec 32,8% des ménages impactés, représentant plus de 1,1 million de ménages emprunteurs. De plus, les attentes de défaut atteignent plus de 83 400 au cours des 12 prochains mois.

Ces résultats ne sont pas surprenants, étant donné la pression continue sur les revenus et la hausse des coûts, malgré des taux hypothécaires quelque peu inférieurs pour certains emprunteurs. Bien entendu, les banques actualisent profondément les taux des nouveaux prêts, mais de nombreux emprunteurs ne sont pas en mesure d'accéder à ces offres «bon marché» et sont bloqués par des taux plus élevés.

Alors que certains ménages qui ne sont pas stressés continuent de rembourser leurs prêts hypothécaires à l'avance (ce qui explique pourquoi beaucoup prétendent que tout va bien dans les terrains hypothécaires), le fait est qu'un tiers des ménages sont confrontés à des pressions financières continues. Ces ménages ne réduisent pas leur dette, mais dans certains cas ils se tournent vers des financements supplémentaires pour tenter de combler l'écart de trésorerie. Ou bien ils lisent des économies s'ils en ont, plus en mettent plus sur les cartes de crédit.

Nous analysons le stress hypothécaire en termes de flux de trésorerie. Si un ménage paie plus chaque mois, y compris les remboursements hypothécaires, par rapport au revenu reçu, il est stressé. Ceci n'est pas défini par une proportion fixe de revenu allant sur l'hypothèque. Ils peuvent avoir des actifs qu'ils pourraient vendre, mais néanmoins en termes de flux de trésorerie, ils sont sous l'eau.

Le stress hypothécaire continue d'être visible dans la plupart de nos segments de ménages, avec plus de la moitié des jeunes familles en croissance exposées (56%), et cela comprend un certain nombre de nouveaux acheteurs récents.

Ceux de la frange urbaine, en particulier dans les nouveaux domaines, sont également exposés (50%), mais la cohorte la plus importante se trouve dans la frange défavorisée, où les revenus sont également inférieurs à la moyenne. Plus de 300 000 ménages de ce groupe sont exposés, soit 47,2% de l'ensemble des ménages de ce segment.

Le stress apparaît également dans nos groupes plus traditionnels, mais à un niveau inférieur, et nous voyons également nos segments les plus riches surexploités, avec 24% des professionnels exclusifs (le groupe le plus riche) et 10,7% des jeunes ménages aisés touchés. En fait, nos pertes bancaires prévues sont plus extrêmes dans ces groupes, car ils ont des hypothèques plus importantes et de multiples propriétés.

À travers les États, 36,9% des ménages en Tasmanie s'inscrivent comme stressés, ce qui équivaut à 31700 ménages exposés, suivis de l'Australie du Sud à 34,1% (99700) et de l'Australie-Occidentale à 33,6% ou 152000 ménages. Dans les TAS et SA, les prix sont restés élevés par rapport au revenu et l'abordabilité du logement continue de se détériorer. Victoria compte plus de 305 000 ménages en situation de stress, soit 32,9%, tandis que le Queensland en compte 193 000 (28,1%) et la Nouvelle-Galles du Sud 304 000 (27,3%). Le taux de défaut le plus élevé (une estimation prospective au cours des 12 prochains mois) est en WA à 4,2%, tandis que la moyenne nationale est de 2,2%.

Dans toutes les régions, le Queensland régional, Horsham (VIC), Alice Springs et la moitié sud de la Tasmanie ont enregistré la plus forte proportion exposée. Mais les principaux centres urbains de Melbourne, Sydney, Brisbane et Adélaïde avaient les chiffres les plus élevés. Les taux de défaut étaient les plus élevés à Curtin WA avec 5% et Brand WA (4%). Cela est dû à plusieurs années de mauvaise performance économique à travers l'État et souligne que le stress hypothécaire est un précurseur des défauts de paiement, qui ont tendance à se produire beaucoup plus tard. La majorité travaille toujours, bien que les revenus soient sous pression. Compte tenu des vents contraires et des paramètres économiques actuels, nous nous attendons à ce que les défauts continuent d'augmenter.

Enfin, dans les codes postaux les plus stressés, WA 6065, qui comprend Tapping, Wangara et Wanneroo, a enregistré 50% des ménages en situation de stress, soit 7 360 ménages, suivi du Queensland code postal 4350, la zone autour de Toowoomba avec 7 000 ménages en stress, code postal NSW 2560, la zone autour de Campbelltown avec 6900 ménages en difficulté, soit 59% des ménages, puis le code postal victorien 3805, la zone autour de Narre Warren, avec 6800 ménages en difficulté, ce qui équivaut à 6200 ménages.

La plupart de ces zones sont des banlieues très développées à croissance rapide, souvent en marge de nos grands centres, avec de nombreuses propriétés relativement récentes sur de petits lots, et souvent avec peu d'infrastructures locales. En conséquence, une part importante des revenus est affectée aux frais de transport, et donc malgré le fait que de nombreux ménages ont des revenus supérieurs à la moyenne, leurs prêts hypothécaires importants et leurs dépenses élevées les soumettent à une pression continue et sévère.

Enfin, quelques commentaires pour ceux qui sont stressés, en gardant à l'esprit que beaucoup de nos enquêtés semblent ignorer leur sort, car ils ne maintiennent pas de flux de trésorerie. La première étape consiste donc à tirer un flux d'argent entrant et sortant – le site Web Money Smart d'ASIC propose d'excellents outils. Ensuite, priorisez les dépenses et concentrez-vous sur le remboursement de la dette à intérêt élevé (comme la dette de carte de crédit). Troisièmement, méfiez-vous du refinancement et de la restructuration, car si cela peut fournir une voie de secours à court terme, à moins que les ménages en difficulté ne changent de comportement, ce ne sera pas une solution à long terme. Et enfin, ne comptez pas sur la croissance des revenus à venir, étant donné les conditions économiques actuelles à travers le pays, nous nous attendons à ce que les salaires restent plus bas plus longtemps.

Et c'est aussi un avertissement pour ceux qui envisagent les nouvelles incitations au premier propriétaire. Soyez prudent dans vos estimations de flux de trésorerie, ne comptez pas sur une accélération automatique des revenus. Ce serait une voie vers le stress hypothécaire le plus tôt possible.

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