OneMain Holdings, Inc. annonce ses résultats du quatrième trimestre 2019

EVANSVILLE, Ind .– (BUSINESS WIRE) – OneMain Holdings, Inc. (NYSE: OMF) a annoncé aujourd'hui un revenu avant impôts de 344 millions de dollars et un bénéfice net de 261 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2019, contre 214 millions et 168 millions de dollars, respectivement, au trimestre de l'année précédente. Le bénéfice par action diluée était de 1,91 $ au quatrième trimestre de 2019, comparativement à 1,24 $ au trimestre de l'exercice précédent.

Le bénéfice net s'est élevé à 855 millions de dollars pour l'ensemble de l'année 2019, contre 447 millions de dollars pour l'ensemble de l'année 2019-2020. Le bénéfice par action diluée s'est élevé à 6,27 $ pour l'ensemble de l'année 2019, contre 3,29 $ pour l'exercice précédent.

Le conseil d'administration de OneMain a approuvé l'augmentation de 32% du dividende trimestriel régulier de la société à 0,33 $ et la déclaration d'un dividende spécial de 2,50 $.

Les dividendes réguliers et spéciaux sont payables le 13 mars 2020 aux détenteurs inscrits de nos actions ordinaires à la fermeture des bureaux le 26 février 2020.

"Nous avons généré une forte croissance des bénéfices et un capital important au quatrième trimestre de 2019", a déclaré Doug Shulman, président et chef de la direction de OneMain. "Le crédit est resté stable, la croissance des créances a été disciplinée et nous avons continué à obtenir un effet de levier d'exploitation tout en investissant dans nos activités. Nos initiatives continues pour améliorer notre expérience client et optimiser la rentabilité de nos activités ont contribué à cette performance et continueront de bénéficier à tous les aspects de notre activité, conduisant à une plus grande valeur pour les actionnaires et à une génération de capital à long terme. "

Les résultats sectoriels suivants sont présentés sur une base non conforme aux PCGR. Reportez-vous aux rapprochements requis entre les mesures non conformes aux PCGR et les mesures conformes aux PCGR à la fin de ce communiqué de presse.

Segment Consommation et assurance («C&I»)

C&I a généré un revenu avant impôts ajusté de 352 millions de dollars et un bénéfice net ajusté de 268 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2019, comparativement à 248 millions de dollars et 189 millions de dollars, respectivement, au trimestre de l'exercice précédent. Le bénéfice ajusté par action diluée était de 1,96 $ pour le quatrième trimestre de 2019, comparativement à 1,39 $ au trimestre de l'exercice précédent.

C&I a généré un bénéfice net ajusté de 916 millions de dollars pour toute l'année 2019, contre 688 millions de dollars l'année précédente. Le bénéfice ajusté par action diluée était de 6,72 $ pour toute l'année 2019, contre 5,06 $ l'année précédente.

Les origines ont totalisé 3,7 milliards de dollars au quatrième trimestre de 2019, en hausse de 13% par rapport à 3,3 milliards de dollars au trimestre de l'exercice précédent. Le pourcentage des origines sécurisées était de 54% au quatrième trimestre 2019, contre 53% au trimestre de l'année précédente.

Les créances financières nettes à la clôture ont atteint 18,4 milliards de dollars au 31 décembre 2019, en hausse de 14% par rapport à 16,2 milliards de dollars au trimestre de l'exercice précédent. Les créances garanties représentaient 1,8 milliard de dollars de l'augmentation des créances financières nettes finales par rapport à l'année précédente et représentaient 52% des créances financières nettes finales au 31 décembre 2019, en hausse par rapport à 47% au trimestre de l'exercice précédent.

Les créances financières nettes moyennes se sont élevées à 18,1 milliards de dollars au quatrième trimestre 2019, en hausse de 13% par rapport à 16,0 milliards de dollars au trimestre de l'exercice précédent.

Le rendement était de 24,09% au quatrième trimestre 2019, contre 23,78% au trimestre de l'année précédente, reflétant généralement la stabilité continue de l'APR d'origine et l'amélioration continue de la délinquance en phase tardive.

Les revenus d'intérêts au quatrième trimestre de 2019 se sont élevés à 1,1 milliard de dollars, en hausse par rapport à 959 millions de dollars au trimestre de l'exercice précédent, reflétant des créances moyennes et un rendement plus élevés.

La provision pour pertes sur créances financières s'est élevée à 289 millions de dollars au quatrième trimestre de 2019, en hausse par rapport à 275 millions de dollars au trimestre de l'exercice précédent, principalement en raison d'une augmentation des créances moyennes.

Le taux de délinquance de 30 à 89 jours était de 2,47% au 31 décembre 2019, contre 2,30% au 30 septembre 2019 et 2,43% au 31 décembre 2019-2020.

Le taux de délinquance de plus de 90 jours était de 2,11% au 31 décembre 2019, en hausse par rapport à 1,93% au 30 septembre 2019 et en baisse de 2,25% au 31 décembre 2019-2020.

Le taux d'abandon net était de 5,71% au quatrième trimestre 2019, en hausse par rapport à 5,17% au troisième trimestre 2019 et en baisse par rapport à 6,33% au trimestre de l'année précédente.

Les charges d'exploitation pour le quatrième trimestre de 2019 se sont élevées à 327 millions de dollars, en hausse de 5% par rapport à 312 millions de dollars au trimestre de l'exercice précédent, reflétant principalement les augmentations inflationnistes et l'investissement dans l'entreprise.

Autre

Au cours du quatrième trimestre de 2019, Autre a généré une perte avant impôts ajustée de 1 million $, comparativement à une perte avant impôts ajustée de 3 millions $ au trimestre de l'exercice précédent. Les autres comprennent nos activités de liquidation de services du portefeuille SpringCastle et nos activités héritées non originaires, qui comprennent nos liquidations de prêts immobiliers et de liquidation de créances financières de vente au détail.

À partir du quatrième trimestre de 2019, nous avons inclus les acquisitions et services («A&S»), qui était auparavant présenté comme un segment de présentation distinct, dans les autres. A&S consistait en notre activité de maintenance du portefeuille SpringCastle. Cependant, en raison de la baisse continue des revenus de services et des dépenses connexes, la direction ne considère plus ou ne gère plus l'activité de services du portefeuille SpringCastle comme un segment distinct à déclarer.

Financement et liquidité

Au 31 décembre 2019, la société avait des soldes de dette en cours de 17,5 milliards de dollars, dont 44% étaient garantis et 56% non garantis. La société disposait de 1,2 milliard de dollars de trésorerie et équivalents de trésorerie, dont 182 millions de dollars de trésorerie et équivalents de trésorerie détenus dans nos filiales d'assurance réglementées ou pour d'autres activités d'exploitation qui ne sont pas disponibles pour les besoins généraux de l'entreprise. La société disposait de 7,1 milliards de dollars de facilités de crédit renouvelables non utilisées et de 9,9 milliards de dollars de prêts personnels non grevés.

Utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR

Nous présentons les résultats d'exploitation de Consommation et assurance et autres selon la méthode de la comptabilité par secteur, qui (i) reflète nos méthodes de répartition pour certains coûts, principalement les intérêts débiteurs et les autres dépenses, afin de refléter la façon dont nous évaluons nos résultats commerciaux et (ii ) exclut l'impact de l'application de la comptabilité d'achat (élimine les primes / escomptes sur nos créances financières et la dette à long terme à l'acquisition, ainsi que l'amortissement / la désactualisation des périodes futures). Le revenu (perte) ajusté avant consommation et assurance, le revenu (perte) ajusté consommation et assurance, le bénéfice (perte) ajusté par action et consommation et les autres revenus (pertes) avant impôt ajustés sont des mesures de rendement clés utilisées par la direction pour évaluer la performance. de notre entreprise. Le revenu (la perte) avant impôts ajusté pour les consommateurs et les assurances et les autres revenus (pertes) avant impôts ajustés représentent le revenu (la perte) avant impôts sur le revenu sur une base de comptabilité sectorielle et exclut les pertes nettes résultant des rachats et remboursements de la dette, des transactions liées aux acquisitions et des frais d'intégration, gain net sur la vente de placements selon la méthode du coût, frais de restructuration, gain net supplémentaire sur la vente des intérêts de SpringCastle, perte nette sur la vente de prêts immobiliers et charge de rémunération incitative hors trésorerie liée à l'opération Fortress. La direction estime que ces mesures financières non conformes aux PCGR sont utiles pour évaluer la rentabilité de notre secteur et utilise ces mesures financières non conformes aux PCGR pour évaluer notre rendement opérationnel et comme objectif de rendement dans le cadre des programmes de rémunération des dirigeants de la société. Ces mesures financières non conformes aux PCGR doivent être considérées comme complémentaires, mais non comme substitut ou supérieures au bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices, bénéfice net ou autres mesures de la performance financière préparées conformément aux PCGR.

Conférence téléphonique et diffusion sur le Web

La direction de OneMain organisera une conférence téléphonique et une webdiffusion pour discuter de nos résultats du quatrième trimestre 2019 et d'autres questions générales à 8 h 00, heure de l'Est, le mardi 11 février 2020. La téléconférence et la webdiffusion sont ouvertes au grand public. Le grand public est invité à écouter l'appel en composant le 877-330-3668 (national américain) ou le 678-304-6859 (international) et en utilisant l'ID de conférence 7955637, ou via une webdiffusion audio en direct via la section Relations avec les investisseurs du site Internet. Pour ceux qui ne peuvent pas écouter la diffusion en direct, une rediffusion sera disponible sur notre site Web, ou en composant le 800-585-8367 (national américain) ou le 404-537-3406, et en utilisant l'ID de conférence 7955637, commençant environ deux heures après le un événement. La rediffusion de la conférence téléphonique sera disponible par webdiffusion audio jusqu'au 22 février 2020. Une présentation aux investisseurs sera disponible sur la page Relations avec les investisseurs du site Web de OneMain à https://www.omf.com avant le début de la conférence téléphonique. .

Ce document contient un résumé des informations concernant OneMain Holdings, Inc. (la «Société») et les activités, les opérations, la performance financière et les tendances de la Société. Aucune représentation n'est faite que les informations contenues dans ce document sont complètes. Pour des informations financières, statistiques et commerciales supplémentaires, voir le plus récent rapport annuel de la société sur le formulaire 10-K («formulaire 10-K») et les rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q («formulaire 10-Qs») déposés auprès des valeurs mobilières américaines. et Exchange Commission (la «SEC»), ainsi que les autres rapports de la Société déposés auprès de la SEC de temps à autre. Ces rapports sont ou seront disponibles dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de la Société (https://www.omf.com) et sur le site Web de la SEC (http://www.sec.gov).

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

Ce document contient des "déclarations prospectives" au sens de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations prospectives ne sont pas des déclarations de faits historiques mais représentent uniquement les convictions actuelles de la direction concernant des événements futurs. De par leur nature, les déclarations prospectives sont soumises à des risques, incertitudes, hypothèses et autres facteurs importants qui peuvent faire en sorte que les résultats, performances ou réalisations réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces déclarations prospectives. Nous vous avertissons de ne pas vous fier indûment à ces déclarations prospectives qui ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites. Nous ne nous engageons pas à mettre à jour ou à réviser ces déclarations prospectives pour refléter des événements ou des circonstances après la date du présent document ou pour refléter la survenance d'événements imprévus ou la non-survenance d'événements prévus, que ce soit à la suite de nouvelles informations. , développements futurs ou autrement, sauf si la loi l'exige. Les déclarations prospectives comprennent, sans s'y limiter, les déclarations concernant les plans futurs (y compris les déclarations concernant le calendrier, la déclaration, le montant et le paiement de tout dividende futur), les objectifs, les buts, les projections, les stratégies, les événements ou les performances, et les hypothèses sous-jacentes et autres déclarations liées à cela. Les déclarations précédées, suivies ou qui comprennent autrement les mots «prévoit», «apparaît», «sont probables», «croit», «estime», «attend», «prévoit», «entend», «prévoit», « projets »et des expressions similaires ou des verbes futurs ou conditionnels tels que« serait »,« devrait »,« pourrait »,« peut »ou« sera »sont destinés à identifier des déclarations prospectives. Les facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats, performances ou réalisations réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives comprennent, sans s'y limiter, les éléments suivants: les changements défavorables des conditions économiques générales, y compris l'environnement des taux d'intérêt et les marchés financiers; les risques liés à l'acquisition ou à la vente d'actifs ou d'entreprises ou à la formation, à la cessation ou à l'exploitation de coentreprises ou d'autres alliances stratégiques, y compris l'augmentation des impayés de prêts ou des imputations nettes, les problèmes d'intégration ou de migration, l'augmentation des coûts de service, les enregistrements incomplets, et fidélisation des clients; nos estimations de la provision pour pertes financières à recevoir pourraient ne pas être suffisantes pour absorber les pertes réelles, ce qui entraînerait une augmentation de notre provision pour pertes financières à recevoir, ce qui aurait une incidence défavorable sur nos résultats d'exploitation; augmentation du chômage et des faillites personnelles; une variation de la proportion de prêts garantis pourrait avoir une incidence sur nos créances sur prêts personnels et le rendement de notre portefeuille; des changements défavorables dans le taux auquel nous pouvons percevoir ou potentiellement vendre notre portefeuille de créances financières; les événements naturels ou accidentels tels que les tremblements de terre, les ouragans, les tornades, les incendies ou les inondations affectant nos clients, nos garanties ou nos succursales ou autres installations en exploitation; guerre, actes de terrorisme, émeutes, troubles civils, pandémies, perturbations dans le fonctionnement de nos systèmes d'information ou autres événements perturbant les affaires ou le commerce; une défaillance ou une violation de nos systèmes ou infrastructures opérationnels ou de sécurité ou ceux de tiers, y compris à la suite de cyberattaques ou d'autres incidents liés à la cyber impliquant la perte, le vol ou la divulgation non autorisée d'informations personnellement identifiables, ou «PII , "De nos clients actuels ou anciens; nos modèles de notation du risque de crédit peuvent être inadéquats pour évaluer correctement le risque de réticence ou de manque de capacité de remboursement des clients; des changements défavorables dans notre capacité d'attirer et de retenir des employés ou des dirigeants clés pour soutenir nos activités; une concurrence accrue ou des changements dans la réactivité des clients à nos canaux de distribution; la capacité de nos concurrents à offrir une gamme de produits de prêts personnels plus attrayante que celle que nous proposons; les changements dans les lois, réglementations ou politiques et pratiques fédérales, étatiques ou locales qui nuisent à notre capacité à exercer nos activités ou à la manière dont nous sommes actuellement autorisés à exercer nos activités, telles que les exigences en matière de licences, les limitations de prix ou les restrictions sur la méthode de l'offre de produits, ainsi que les changements qui peuvent résulter d'un examen réglementaire accru du secteur des prêts à risque, de notre recours à des fournisseurs tiers et de la gestion des prêts immobiliers, ou des changements dans les lois ou réglementations fiscales des entreprises ou des particuliers, y compris les effets de la loi sur les réductions d'impôts et les emplois; les risques associés à nos activités d'assurance, y compris les réclamations d'assurance qui dépassent nos attentes ou les pertes d'assurance qui dépassent nos réserves; notre incapacité à mettre en œuvre avec succès notre stratégie de croissance pour nos activités de crédit à la consommation ou à acquérir avec succès des portefeuilles de prêts personnels; une baisse de la valeur des sûretés ou une augmentation des défauts de paiement réels ou prévus ou des imputations nettes; passif potentiel lié aux créances financières que nous avons vendu ou titrisé ou que nous pourrons vendre ou titriser à l'avenir s'il est déterminé qu'il y a eu une violation non réparable d'une déclaration ou d'une garantie faite dans le cadre de ces transactions; les coûts et les effets de toute violation réelle ou présumée de toute loi, règle ou réglementation fédérale, étatique ou locale, y compris tout litige associé; les coûts et les effets des amendes, des pénalités, des jugements, des décrets, des ordonnances, des enquêtes, des enquêtes, des assignations à comparaître, ou des procédures d'exécution ou autres procédures de toute agence ou autorité gouvernementale ou quasi-gouvernementale et de tout litige connexe; notre capacité continue à accéder aux marchés financiers et à maintenir des sources de financement actuelles adéquates pour satisfaire nos besoins de trésorerie; notre capacité à respecter nos clauses restrictives; notre capacité à générer suffisamment de liquidités pour couvrir la totalité de notre endettement; toute dépréciation ou dépréciation importante de la valeur de nos actifs; la propriété de nos actions ordinaires continue d'être très concentrée, ce qui peut empêcher d'autres actionnaires minoritaires d'influencer les décisions importantes de l'entreprise et peut entraîner des conflits d'intérêts; les effets de toute révision à la baisse de nos notes de crédit par les agences de notation, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur notre coût et / ou notre accès au capital; notre endettement substantiel, qui pourrait nous empêcher d'honorer nos obligations en vertu de nos instruments de dette et limiter notre capacité à réagir aux changements de l'économie ou de notre industrie ou notre capacité à contracter des emprunts supplémentaires; notre capacité à maintenir des niveaux de capital suffisants dans nos filiales réglementées et non réglementées; les changements de normes comptables ou de politiques et pratiques fiscales et l'application de ces nouvelles normes, politiques et pratiques; les estimations et hypothèses de la direction, y compris les estimations et hypothèses concernant des événements futurs, peuvent s'avérer incorrectes; tout manquement aux exigences de performance du portefeuille SpringCastle, ce qui pourrait, entre autres, nous faire perdre nos droits de gestion de prêts sur le portefeuille SpringCastle; divers risques liés au respect continu de l'accord de règlement avec le département américain de la Justice; et autres risques et incertitudes décrits dans les sections «Facteurs de risque» et «Rapport de gestion» des formulaires 10-K et 10-Q les plus récents de la société déposés auprès de la SEC et dans les autres documents déposés par la société auprès de la SEC de temps à autre. temps.

Si un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se matérialisent, ou si nos hypothèses sous-jacentes s'avèrent incorrectes, nos résultats réels peuvent différer sensiblement de ce que nous avons pu exprimer ou sous-entendre par ces déclarations prospectives. Vous devez spécifiquement tenir compte des facteurs identifiés dans ce document qui pourraient entraîner des résultats réels différents avant de prendre une décision d'investissement pour acheter nos titres et ne devez pas vous fier indûment à l'un de nos énoncés prospectifs. De plus, de nouveaux risques et incertitudes surgissent de temps à autre et il nous est impossible de prédire ces événements ou la façon dont ils peuvent nous affecter.

OneMain Holdings, Inc.

ÉTATS D'EXPLOITATION CONSOLIDÉS (NON AUDITÉS)

Trimestre terminé

Fin de l'année

(non audité, en millions, sauf les montants par action)

31/12/2019

30/09/2019

31/12/2019-2020

31/12/2019

31/12/2019-2020

Le revenu d'intérêts:

Charges financières

$

1 104

$

1 062

$

954

$

4,116

$

3,645

Créances financières détenues en vue de la vente

3

3

4

11

13

Total des revenus d'intérêts

1 107

1 065

958

4,127

3,658

Charges d'intérêts

(252

)

(244

)

(229

)

(970

)

(875

)

Provision pour pertes sur créances financières

(293

)

(282

)

(278

)

(1 129

)

(1 048

)

Produits d'intérêts nets après provision pour pertes sur créances financières

562

539

451

2,028

1,735

Autres revenus:

Assurance

119

117

111

460

429

Investissement

24

21

16

95

66

Perte nette sur rachats et remboursements de dettes

(2

)

(35

)

(9

)

Gain net sur vente de prêts immobiliers

18

3

18

Autre (1)

19

20

8

99

70

Total des autres revenus

162

156

153

622

574

Autres dépenses

Salaires et avantages sociaux (2)

(199

)

(205

)

(208

)

(808

)

(917

)

Autres charges d'exploitation

(137

)

(146

)

(135

)

(559

)

(576

)

Prestations et réclamations des polices d'assurance

(44

)

(47

)

(47

)

(185

)

(192

)

Total des autres dépenses

(380

)

(398

)

(390

)

(1 552

)

(1 685

)

Le revenu avant les impôts

344

297

214

1 098

624

Impôts sur le résultat (3)

(83

)

(49

)

(46

)

(243

)

(177

)

Revenu net

$

261

$

248

$

168

$

855

$

447

Nombre moyen pondéré d'actions diluées

136,5

136,4

136,2

136,3

136,0

EPS dilué

$

1,91

$

1,82

$

1,24

$

6.27

$

3.29

Valeur comptable par action de base

$

31,82

$

30.09

$

27,97

$

31,82

$

27,97

Le rendement des actifs

4.6

%

4.5

%

3.3

%

3.9

%

2.2

%

Remarque:

Depuis le début de l'année, le total peut ne pas correspondre à la somme en raison de l'arrondissement.

(1)

Les 4T18, FY2018 et FY2019 incluent la dépréciation de la juste valeur des prêts restants détenus en vue de la vente après certaines ventes de prêts immobiliers. L'exercice 2019 comprend également un gain à la vente lié à un investissement détenu au coût et un gain net supplémentaire sur la vente des intérêts de SpringCastle.

(2)

L'exercice 2019-2020 comprend une charge de rémunération incitative de 106 millions de dollars associée à l'opération Fortress, cette dépense était hors trésorerie, neutre en capitaux propres et non déductible d'impôt. Consultez notre communiqué sur les résultats du 2T18 pour plus d'informations.

(3)

3T19 et FY2019 comprend 22 millions de dollars d'avantages fiscaux discrets.

OneMain Holdings, Inc.

BILANS CONSOLIDÉS (NON AUDITÉS)

Au

(non audité, en millions de dollars)

31/12/2019

30/09/2019

31/12/2019-2020

Les atouts

Trésorerie et équivalents de trésorerie

$

1 227

$

1 393

$

679

Sécurité d'investissement

1 884

1 779

1 694

Créances financières nettes

18,389

17,791

16 164

Prime d'assurance non acquise et réserves de sinistre

(793

)

(762

)

(662

)

Provision pour pertes sur créances financières

(829

)

(798

)

(731

)

Créances financières nettes, moins les primes d'assurance non acquises et les réserves pour sinistres et provision pour pertes financières à recevoir

16 767

16,231

14 771

Créances financières détenues en vue de la vente

64

69

103

Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à restrictions

405

434

499

Bonne volonté

1 422

1 422

1 422

Autres immobilisations incorporelles

343

352

388

Autres actifs

705

730

534

Total des actifs

$

22 817

$

22 410

$

20 090

Passif et capitaux propres

La dette à long terme

$

17,212

$

17 021

$

15 178

Réclamations d'assurance et responsabilités des titulaires de police

649

646

685

Impôts différés et courus

34

37

45

Autres passifs

592

612

383

Responsabilités totales

18 487

18,316

16,291

Actions ordinaires

1

1

1

Prime d'émission

1 689

1 686

1 681

Cumul des autres éléments du résultat global

44

38

(34

)

Des bénéfices non répartis

2 596

2,369

2,151

Total des capitaux propres

4 330

4,094

3 799

Total du passif et des capitaux propres

$

22 817

$

22 410

$

20 090

OneMain Holdings, Inc.

INDICATEURS FINANCIERS CLÉS CONSOLIDÉS (NON AUDITÉS)

Trimestre terminé

Fin de l'année

(non audité, en millions de dollars)

31/12/2019

30/09/2019

31/12/2019-2020

31/12/2019

31/12/2019-2020

Créances financières nettes non TDR

$

17 731

$

17 196

$

15 711

$

17 731

$

15 711

Créances TDR Net Finance

658

595

453

658

453

Créances financières nettes

$

18,389

$

17,791

$

16 164

$

18,389

$

16 164

Créances nettes moyennes

$

18 103

$

17,434

$

15 964

$

17 055

$

15 471

Solde quotidien moyen de la dette

17,261

16,271

15,516

16,336

15 444

Volume d'origine

3,685

3 657

3,268

13 803

11 923

Indemnité non TDR

$

557

$

556

$

561

$

557

$

561

Allocation TDR

272

242

170

272

170

Allocation

$

829

$

798

$

731

$

829

$

731

Ratio d'allocation non TDR

3.14

%

3.23

%

3,57

%

3.14

%

3,57

%

Ratio d'allocation TDR

41,31

%

40,73

%

37,48

%

41,31

%

37,48

%

Ratio d'allocation

4.51

%

4.49

%

4.52

%

4.51

%

4.52

%

Imputation brute

$

296

$

260

$

280

$

1 157

$

1 104

Récupérations

(33

)

(32

)

(26

)

(126

)

(113

)

Imputation nette

$

263

$

228

$

254

$

1 031

$

991

Ratio de charge brute

6,48

%

5,92

%

6,97

%

6,79

%

7.13

%

Récupérations

(0,73

%)

(0,73

%)

(0,65

%)

(0,74

%)

(0,73

%)

Ratio de charge nette

5.75

%

5.19

%

6.32

%

6.05

%

6,40

%

30-89 Délinquance

$

453

$

409

$

390

$

453

$

390

30 ans et plus de délinquance

839

751

753

839

753

Délinquance 60+

567

506

524

567

524

90+ délinquance

386

342

363

386

363

30-89 Ratio de délinquance

2,46

%

2,30

%

2,42

%

2,46

%

2,42

%

30+ Ratio de délinquance

4,56

%

4.22

%

4.66

%

4,56

%

4.66

%

60+ Ratio de délinquance

3.08

%

2,84

%

3,25

%

3.08

%

3,25

%

90+ Ratio de délinquance

2.10

%

1,92

%

2,25

%

2.10

%

2,25

%

Remarque:

Les ratios de défaillance sont calculés en pourcentage des créances financières nettes. Les ratios de radiation sont calculés en pourcentage des créances financières nettes moyennes. Les ratios peuvent ne pas correspondre en raison de l'arrondissement.

OneMain Holdings, Inc.

MÉTRIQUES DU BILAN (NON AUDITÉS)

Au

(non audité, en millions de dollars)

31/12/2019

30/09/2019

31/12/2019-2020

Liquidité

Trésorerie et équivalents de trésorerie

$

1 227

$

1 393

$

679

Trésorerie et équivalents de trésorerie non disponibles pour les besoins généraux de l'entreprise

182

230

226

Prêts personnels non grevés

9 879

8,537

7 607

Installations de conduits non retirées

7 100

6 850

5 950

Actif total

$

22 817

$

22 410

$

20 090

Moins: Goodwill

(1 422

)

(1 422

)

(1 422

)

Moins: autres actifs incorporels

(343

)

(352

)

(388

)

Immobilisations corporelles gérées

$

21 052

$

20,636

$

18 280

La dette à long terme

$

17,212

$

17 021

$

15 178

Moins: dette subordonnée junior

(172

)

(172

)

(172

)

Dette ajustée

$

17 040

$

16 849

$

15 006

Total des capitaux propres

$

4 330

$

4,094

$

3 799

Moins: Goodwill

(1 422

)

(1 422

)

(1 422

)

Moins: autres actifs incorporels

(343

)

(352

)

(388

)

Plus: dette subordonnée junior

172

172

172

Actions ordinaires tangibles ajustées

$

2,737

$

2 492

$

2,161

Dette ajustée en actions ordinaires tangibles ajustées (effet de levier tangible)

6.2x

6,8x

6,9x

Fonds propres tangibles ajustés aux actifs corporels gérés

13,0

%

12,1

%

11,8

%

Au

(non audité, en millions de dollars)

31/12/2019

30/09/2019

31/12/2019-2020

Dette ajustée

$

17 040

$

16 849

$

15 006

Moins: trésorerie et équivalents de trésorerie disponibles

(1 045

)

(1 163

)

(453

)

Dette nette ajustée

$

15 995

$

15 686

$

14 553

Actions ordinaires tangibles ajustées

$

2,737

$

2 492

$

2,161

Dette nette ajustée en actions ordinaires tangibles ajustées (effet de levier tangible net)

5.8x

6.3x

6,7x

OneMain Holdings, Inc.

RENDEMENT CONSOLIDÉ DES CRÉANCES (NON AUDITÉ)

Quarter Ended

Year Ended

(unaudited, $ in millions)

12/31/2019

9/30/2019

12/31/2019-2020

12/31/2019

12/31/2019-2020

Revenue (1)

26.8

%

26,7

%

26,7

%

26.8

%

26.1

%

Net Charge-Off

(5.8

%)

(5.2

%)

(6.3

%)

(6.0

%)

(6.4

%)

Risk Adjusted Margin

21.1

%

21,5

%

20,3

%

20,7

%

19.7

%

Operating Expenses

(7.3

%)

(8.0

%)

(8.6

%)

(8.0

%)

(9.7

%)

Unlevered Return on Receivables

13.7

%

13.5

%

11,7

%

12,7

%

10.1

%

Interest Expense

(5.5

%)

(5.6

%)

(5.7

%)

(5.7

%)

(5.7

%)

Change in Allowance

(0.7

%)

(1.2

%)

(0.6

%)

(0.6

%)

(0.4

%)

Income Tax Expense

(1.8

%)

(1.1

%)

(1.2

%)

(1.4

%)

(1.1

%)

Return on Receivables

5.7

%

5.7

%

4.3

%

5,0

%

2.9

%

Remarque:

All ratios are based on consolidated results as a percentage of average net finance receivables. Ratios may not sum due to rounding.

(1)

Revenue includes interest income on finance receivables plus other revenues less insurance policy benefits and claims.

OneMain Holdings, Inc.

RECONCILIATION OF NON-GAAP FINANCIAL MEASURES (UNAUDITED)

Quarter Ended

Year Ended

(unaudited, $ in millions)

12/31/2019

9/30/19

12/31/18

12/31/2019

12/31/18

Consumer & Insurance

$

354

$

312

$

234

$

1,168

$

787

Autre

(1

)

(2

)

(9

)

(3

)

(131

)

Segment to GAAP Adjustment

(9

)

(13

)

(11

)

(67

)

(32

)

Income Before Income Taxes – GAAP basis

$

344

$

297

$

214

$

1,098

$

624

Pretax Income – Segment Accounting Basis

$

354

$

312

$

234

$

1,168

$

787

Net Loss on Repurchases and Repayments of Debt (1)

2

30

63

Acquisition-Related Transaction and Integration Expenses (1)

(2

)

2

6

14

47

Restructuring Charges

1

8

5

8

Net Gain on Sale of Cost Method Investment

(11

)

Consumer & Insurance Adjusted Pretax Income (non-GAAP)

$

352

$

317

$

248

$

1,206

$

905

Pretax Loss – Segment Accounting Basis

$

(1

)

$

(2

)

$

(9

)

$

(3

)

$

(131

)

Additional Net Gain on Sale of SpringCastle Interests

(7

)

Net Loss on Sale of Real Estate Loans (2)

6

1

6

Non-Cash Incentive Compensation Expense (3)

106

Other Adjusted Pretax Loss (non-GAAP) (4)

$

(1

)

$

(2

)

$

(3

)

$

(9

)

$

(19

)

Springleaf Debt Discount Accretion

$

(5

)

$

(5

)

$

(6

)

$

(21

)

$

(24

)

OMFH LLR Provision Catch-up

(3

)

(4

)

(4

)

(22

)

(15

)

OMFH Receivable Premium Amortization

(2

)

(2

)

(8

)

(13

)

(50

)

OMFH Receivable Discount Accretion

3

4

4

12

22

Autre

(2

)

(6

)

3

(23

)

35

Total Segment to GAAP Adjustment

$

(9

)

$

(13

)

$

(11

)

$

(67

)

$

(32

)

Remarque:

Year-to-Date may not sum due to rounding.

(1)

Amounts differ from those presented on "Consolidated Statements of Operations (Unaudited)" page as a result of purchase accounting adjustments that are not applicable on a Segment Accounting Basis.

(2)

For 4Q18, FY2018, and FY2019, the gain on the sale of the real estate loans sold has been combined with the resulting fair value impairment of the remaining loans in finance receivables held for sale.

(3)

Incentive compensation expense associated with the Fortress transaction, this expense was non-cash, equity neutral and not tax deductible. See our 2Q18 Earnings Release for more information.

(4)

Effective 4Q19, we included Acquisitions and Servicing, which was previously presented as a distinct reporting segment, in Other. To conform to this new alignment of our segments, we have revised our prior period disclosures.

OneMain Holdings, Inc.

RECONCILIATION OF KEY SEGMENT METRICS (UNAUDITED) (Non-GAAP)

As of

(unaudited, $ in millions)

12/31/2019

9/30/2019

12/31/2019-2020

Consumer & Insurance

$

18,421

$

17,825

$

16,195

Autre

Segment to GAAP Adjustment

(32

)

(34

)

(31

)

Net Finance Receivables – GAAP basis

$

18,389

$

17,791

$

16,164

Consumer & Insurance

$

849

$

822

$

773

Autre

Segment to GAAP Adjustment

(20

)

(24

)

(42

)

Allowance for Finance Receivable Losses – GAAP basis

$

829

$

798

$

731

OneMain Holdings, Inc.

CONSUMER AND INSURANCE SEGMENT (UNAUDITED) (Non-GAAP)

Quarter Ended

Year Ended

(unaudited, in millions, except per share amounts)

12/31/2019

9/30/2019

12/31/2019-2020

12/31/2019

12/31/2019-2020

Total interest income

$

1,101

$

1,060

$

959

$

4,114

$

3,677

Interest expense

(247

)

(238

)

(220

)

(947

)

(844

)

Provision for finance receivable losses

(289

)

(277

)

(275

)

(1,105

)

(1,047

)

Net interest income after provision for finance receivable losses

565

545

464

2,062

1,786

Assurance

119

117

111

460

429

Investment

24

21

16

96

71

Autre

15

16

16

63

58

Total other revenues

158

154

143

619

558

Operating expenses

(327

)

(335

)

(312

)

(1,290

)

(1,247

)

Insurance policy benefits and claims

(44

)

(47

)

(47

)

(185

)

(192

)

Total other expenses

(371

)

(382

)

(359

)

(1,475

)

(1,439

)

Adjusted pretax income (non-GAAP)

352

317

248

1,206

905

Income taxes (1)

(84

)

(76

)

(59

)

(290

)

(217

)

Adjusted net income (non-GAAP)

$

268

$

241

$

189

$

916

$

688

Weighted average number of diluted shares

136.5

136.4

136.2

136.3

136.2

C&I adjusted diluted EPS (2)

$

1.96

$

1.77

$

1,39

$

6.72

$

5.06

Remarque:

Year-to-Date may not sum due to rounding.

(1)

Income taxes assume a 24% statutory tax rate for 2019-2020 and 2019.

(2)

C&I adjusted diluted EPS is calculated as the C&I adjusted net income (non-GAAP) divided by the weighted average number of diluted shares outstanding.

OneMain Holdings, Inc.

CONSUMER AND INSURANCE SEGMENT – KEY FINANCIAL METRICS (UNAUDITED) (Non-GAAP)

Quarter Ended

Year Ended

(unaudited, $ in millions)

12/31/2019

9/30/2019

12/31/2019-2020

12/31/2019

12/31/2019-2020

Non-TDR Net Finance Receivables

$

17,700

$

17,159

$

15,640

$

17,700

$

15,640

TDR Net Finance Receivables

721

666

555

721

555

Net Finance Receivables (1)

$

18,421

$

17,825

$

16,195

$

18,421

$

16,195

Average Net Receivables

$

18,136

$

17,469

$

15,994

$

17,089

$

15,401

Origination Volume

3,685

3,657

3,268

13,803

11,923

Non-TDR Allowance

$

557

$

558

$

563

$

557

$

563

TDR Allowance

292

264

210

292

210

Allowance (1)

$

849

$

822

$

773

$

849

$

773

Non-TDR Allowance Ratio

3.15

%

3.25

%

3.60

%

3.15

%

3.60

%

TDR Allowance Ratio

40.46

%

39.72

%

37.73

%

40.46

%

37.73

%

Allowance Ratio

4.61

%

4.61

%

4.77

%

4.61

%

4.77

%

Gross Charge-Off

$

299

$

263

$

285

$

1,172

$

1,127

Recoveries

(38

)

(36

)

(30

)

(143

)

(129

)

Net Charge-Off

$

261

$

227

$

255

$

1,028

$

998

Gross Charge-Off Ratio

6.53

%

5.98

%

7.08

%

6.86

%

7.32

%

Recoveries

(0.82

%)

(0.81

%)

(0.75

%)

(0.84

%)

(0.84

%)

Net Charge-Off Ratio

5.71

%

5.17

%

6.33

%

6.02

%

6.48

%

30-89 Delinquency

$

455

$

411

$

393

$

455

$

393

30+ Delinquency

843

754

758

843

758

60+ Delinquency

570

508

527

570

527

90+ Delinquency

388

343

365

388

365

30-89 Delinquency Ratio

2.47

%

2.30

%

2.43

%

2.47

%

2.43

%

30+ Delinquency Ratio

4.58

%

4.23

%

4.68

%

4.58

%

4.68

%

60+ Delinquency Ratio

3.09

%

2.85

%

3.26

%

3.09

%

3.26

%

90+ Delinquency Ratio

2.11

%

1.93

%

2,25

%

2.11

%

2,25

%

Remarque:

Consumer & Insurance financial information is presented on an adjusted Segment Accounting Basis. Delinquency ratios are calculated as a percentage of C&I net finance receivables. All other ratios are shown as a percentage of C&I average net finance receivables. Ratios may not sum due to rounding.

(1)

For reconciliation to GAAP, see "Reconciliation of Key Segment Metrics (Unaudited) (Non-GAAP)".

OneMain Holdings, Inc.

CONSUMER & INSURANCE SEGMENT METRICS (UNAUDITED) (Non-GAAP)

Quarter Ended

Year Ended

(unaudited, $ in millions)

12/31/2019

9/30/2019

12/31/2019-2020

12/31/2019

12/31/2019-2020

Revenue (1)

26.6

%

26.5

%

26.4

%

26.6

%

26.2

%

Net Charge-Off

(5.7

%)

(5.2

%)

(6.3

%)

(6.0

%)

(6.5

%)

Risk Adjusted Margin

20,8

%

21.3

%

20,1

%

20,6

%

19.8

%

Operating Expenses

(7.1

%)

(7.6

%)

(7.8

%)

(7.5

%)

(8.1

%)

Unlevered Return on Receivables

13.7

%

13.7

%

12,3

%

13,0

%

11,7

%

Interest Expense

(5.4

%)

(5.4

%)

(5.5

%)

(5.5

%)

(5.5

%)

Change in Allowance

(0.6

%)

(1.1

%)

(0.5

%)

(0.4

%)

(0.3

%)

Income Tax Expense (2)

(1.8

%)

(1.7

%)

(1.5

%)

(1.7

%)

(1.4

%)

Return on Receivables

5,9

%

5.5

%

4.7

%

5.4

%

4.5

%

Remarque:

Consumer & Insurance financial information is presented on an adjusted Segment Accounting Basis. All ratios are shown as a percentage of C&I average net finance receivables. Ratios may not sum due to rounding.

(1)

Revenue includes interest income on finance receivables plus other revenues less insurance policy benefits and claims.

(2)

Income taxes assume a 24% statutory tax rate for 2019-2020 and 2019.

OneMain Holdings, Inc.

OTHER (UNAUDITED) (Non-GAAP)

Quarter Ended

Year Ended

(unaudited, $ in millions)

12/31/2019

9/30/2019

12/31/2019-2020

12/31/2019

12/31/2019-2020

Total interest income

$

3

$

2

$

4

$

9

$

17

Interest expense

(1

)

(1

)

(4

)

(5

)

(17

)

Provision for finance receivable losses

5

Net interest income after provision for finance receivable losses

2

1

4

5

Total other revenues (1)

5

5

8

26

33

Total other expenses

(8

)

(8

)

(11

)

(39

)

(57

)

Adjusted pretax income (non-GAAP)

$

(1

)

$

(2

)

$

(3

)

$

(9

)

$

(19

)

Net finance receivables held for sale

$

66

$

70

$

103

$

66

$

103

Remarque:

Other financial information is presented on an adjusted Segment Accounting Basis.

Effective 4Q19, we included Acquisitions and Servicing, which was previously presented as a distinct reporting segment, in Other.

Prior periods have been revised to conform to the new presentation.

Year-to-Date may not sum due to rounding.

(1)

Total other revenues include portfolio servicing fees from SpringCastle.

OneMain Holdings, Inc. annonce ses résultats du quatrième trimestre 2019
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