Quel est le rôle d'un banquier d'investissement en bourse?

Les banquiers d'investissement effectuent des analyses de marché pour le compte de leurs clients.

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Les plus grandes transactions de Wall Street et d'autres marchés boursiers du monde sont présentées par des banquiers d'investissement. Ils sont pratiquement derrière toutes les transactions financières qui font bouger les marchés boursiers, y compris les offres de titres, les fusions et acquisitions et les offres publiques initiales. Les banquiers d'investissement opèrent dans les coulisses, ce qui rend leurs fonctions moins connues du public. Cependant, la compréhension des opérations des marchés boursiers commence par la compréhension des fonctions des banquiers d'investissement.

Fonctions d'agent

Les banquiers d'investissement sont des agents qui agissent au nom des investisseurs en bourse. En tant qu'agents, les banquiers d'investissement ont plusieurs rôles. Ils effectuent des études de marché sous forme d'analyses juridiques et de marché avant le décollage de l'investissement. Lorsqu'une entreprise souhaite lever des fonds via le marché boursier, elle contacte une banque d'investissement pour les deux analyses afin d'évaluer la viabilité de la décision de l'entreprise. Les banquiers d'investissement déterminent ensuite si l'entreprise doit lever des fonds par l'émission de titres de créance ou de capitaux propres.

Souscription et vente

La souscription consiste à assumer un risque pour le compte d'un investisseur vendant des titres en bourse. La société veut avoir l'assurance que des fonds seront collectés pour les actions émises même lorsque certaines actions n'ont pas été vendues. Les banquiers d'investissement placent leur risque de capital en achetant tous les titres de la société à un prix réduit. Les banquiers annotent ensuite les titres au prix de détail du marché et les vendent au public investisseur. Si la vente de titres n'atteint pas l'exigence de capital cible, les banquiers sont obligés d'emprunter auprès des banques commerciales ou de vendre les actions à perte. Alternativement, ils invitent également d'autres banques d'investissement à participer au processus de souscription pour partager le risque de perte sous la forme d'un syndicat de souscription.

Fusions et acquisitions

Dans les activités de fusions et d'acquisitions, une entreprise rachète une autre entreprise en partie ou en totalité. Un M&A a des transactions nombreuses et complexes qui sont au-delà de la trésorerie et des actions, et les banquiers d'investissement s'occupent de tous. Ils déterminent la valeur de l'entreprise cible et conseillent les acheteurs sur la meilleure structure d'acquisition. Ils déterminent également le prix de l'offre et si elle doit être payée en espèces, en actions ou les deux.

Offre publique initiale

Outre la souscription et la vente de titres, les banquiers d'investissement ont des fonctions de conseil et de financement dans le cadre d'un premier appel public à l'épargne. Ils déterminent le prix d'offre de chaque action dans le stock émis par l'introduction en bourse et le montant à lever. Plus important encore, ils déterminent le meilleur moment pour l'introduction en bourse, car le moment de l'offre influence la rentabilité et le mouvement des actions. Ils s'occupent également de vendre la dette des entreprises aux investisseurs.

A propos de l'auteur

Joseph Petrick est écrivain et éditeur depuis 2003. Il écrit des articles sur la carrière, les affaires et l'éducation. Son travail est apparu dans plusieurs publications en ligne, dont Career Today. Petrick est titulaire d'une maîtrise ès arts en philosophie / anthropologie économique de la Pennsylvania State University.

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    Petrick, Joseph. "Quel est le rôle d'un banquier d'investissement en bourse?" Work – Chron.com, http://work.chron.com/investment-bankers-role-stock-market-24007.html. Consulté le 19 février 2020.

    Petrick, Joseph. (Dakota du Nord.). Quel est le rôle d'un banquier d'investissement en bourse? Travail – Chron.com. Extrait de http://work.chron.com/investment-bankers-role-stock-market-24007.html

    Petrick, Joseph. "Quel est le rôle d'un banquier d'investissement en bourse?" consulté le 19 février 2020. http://work.chron.com/investment-bankers-role-stock-market-24007.html

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