Quo, une start-up de Stanford Consumer Fintech, tire parti de l'IA pour …

Le paiement de la voiture est dû en sept jours. La facture d'électricité est en souffrance. Le service de câble a été fermé. Vous devez aller chez le médecin, mais vous n'êtes pas assuré.

Vous avez également découvert que votre maison avait besoin de réparations importantes. Vous avez atteint votre limite de carte de crédit et votre prochain chèque de paie ne vient pas avant une semaine et demie.

Ces défis ne sont que trop connus aux États-Unis d'Amérique. Au milieu d'une reprise boursière sans précédent et d'un taux de chômage record, de nombreux Américains peinent encore à répondre à leurs besoins financiers. CNBC rapporte qu'environ 40% des Américains ne peuvent pas gérer une urgence de 400 $. N'importe qui peut prendre du retard sur ces factures récurrentes et des dépenses imprévues peuvent aggraver les contraintes financières. Les prêts sur salaire sont utilisés pour combler l'écart entre les chèques de paie, mais finissent par aggraver un problème de trésorerie en raison de leurs taux d'intérêt usuraires. Un désastre financier peut arriver à n'importe qui aux États-Unis.

"Ma famille, comme d'autres familles à travers le pays, a subi notre juste part de difficultés économiques", explique Tucker Haas. "En 2002, ma sœur cadette est née avec Kernicterus, une forme rare de lésions cérébrales évitables causées par la jaunisse du nouveau-né. Son état a entraîné de nombreux soins médicaux coûteux, ce qui a entraîné une dette médicale importante pour ma famille. En plus de cela , les affaires de mon père se sont légèrement détériorées. Les deux urgences financières inattendues ont poussé mes parents à déposer le bilan. Finalement, mes parents ont pu récupérer, mais ils se sont retrouvés hantés par l'impact de cette période. Le crédit a causé des dommages à leur crédit. Ces urgences financières ont rendu pratiquement impossible pour eux d'obtenir un crédit même après que leurs revenus et le remboursement de leur dette aient été rétablis. Même aujourd'hui, près de 15 ans plus tard, ils ont encore du mal à obtenir un prêt. . "

Haas me dit que ces expériences financières familiales pénibles et précaires l'ont rendu «passionné de finances personnelles». "Les finances personnelles doivent être plus actives et fournir de véritables outils financiers pour aider en ces temps de crise. Les gens n'ont pas besoin d'une autre application de budgétisation qui vous dit d'économiser un peu plus", souligne-t-il. Haas est allé et s'est associé à Neel Yerneni pour créer Quo. Quo est une application fintech d'intelligence artificielle (IA) qui fournit aux utilisateurs des plans de sauvegarde financière sécurisés. La startup basée à San Francisco a récemment levé un tour de table de 2,5 millions de dollars auprès des principaux investisseurs Global Founders Capital, avec la participation de Soma Capital et de quelques investisseurs providentiels.

Kendrick Kho, l'investisseur qui a dirigé l'investissement de Global Founders Capital dans la société de technologies financières grand public, a déclaré: "J'ai été impressionné par la passion de Neel et Tucker pour l'espace. Du point de vue de l'entreprise, nos considérations d'investir en eux n'étaient pas une question de capacité. , mais si elles garderaient le cap. Compte tenu de leur talent et de leurs nombreuses possibilités d'emploi, cela en disait long sur leur volonté de créer un résultat positif dans le domaine des finances personnelles. "

Co-fondateurs de Quo Neel Yerneni (à gauche) et Tucker Haas (à droite).

Neel Yerneni.

Pour la plupart des Américains, les finances personnelles sont un sujet sensible et troublant. Le fait qu'une majorité des États-Unis lutte pour gérer une urgence a déjà été établi. Des statistiques récentes sur l'emploi montrent qu'une pluralité des emplois créés aux États-Unis sont des postes à bas salaires. En d'autres termes, la plupart des Américains ne gagnent même pas assez pour faire face à leurs factures habituelles et surprendre les urgences financières. Le manque de croissance des salaires aux États-Unis pousse naturellement les personnes à bas salaires à dépendre des cartes de crédit et des prêts sur salaire. Cependant, ces produits financiers finissent par faire plus de mal que de bien. Les prêts sur salaire comportent des taux d'intérêt exorbitants (mais légaux) pour les emprunts de l'ordre de centaines ou de milliers de dollars.

Dans certains cas, les emprunteurs sur salaire finissent par devoir plus d'intérêts que le montant du capital qu'ils ont convenu dans leur accord de prêt. Les utilisateurs de cartes de crédit ne sont pas beaucoup mieux non plus. Les taux d'intérêt sur les cartes de crédit sont inférieurs aux prêts sur salaire, mais ils sont toujours de 20 à 30% APR.

«Des produits comme les prêts sur salaire et les cartes de crédit à intérêt élevé sont conçus pour exploiter les gens lorsqu'ils sont le plus désespérés ou en cas de besoin», explique Yerneni. "La finance personnelle est l'un des espaces les moins perturbés avec le plus grand potentiel d'amélioration de la vie financière des gens. Certaines des solutions / produits que les gens construisent dans la fintech ne font qu'effleurer la surface. Ces solutions prennent l'infrastructure / les modèles commerciaux hérités et les numérisent pour le ère moderne. Au lieu de cela, nous avons demandé comment la technologie peut changer la logique sous-jacente elle-même. Cela se reflète principalement dans les antécédents des fondateurs, qui travaillaient auparavant dans la finance et le conseil. "

En ces temps désespérés de besoins financiers, les opportunités de marché pour les produits financiers à court terme continuent de croître. La dette des cartes de crédit à la consommation continue d'augmenter de 4 à 5% par an, la dette totale des cartes de crédit aux États-Unis atteignant 1 088 billions de dollars en 2019. Les fondateurs affirment qu'ils ciblent les jeunes millénaires peu enclins à prendre des risques qui représentent un premier marché de tête de pont. de 10 milliards de dollars. Ajoutant des personnes à faible revenu cherchant à changer leurs habitudes financières, Haas et Yerneni estiment que leur marché initial atteint 50 milliards de dollars. L'absence d'un produit commercial conforme aux intérêts des emprunteurs laisse une énorme opportunité de prendre des parts de marché aux prêteurs sur salaire.

"Tout au long de cette expérience, mes parents ont martelé à mes sœurs et à moi l'importance des finances personnelles. Ils nous ont constamment encouragés à épargner, à respecter les budgets, à investir et à vivre au-dessous de nos moyens. Mais plus encore, ils ont illustré pourquoi les finances personnelles traditionnelles échouent encore à de nombreux Américains. Même si vous faites tout comme vous le faites et construisez vers le rêve américain, des urgences comme l'état de santé de ma sœur peuvent faire en sorte que cela s'écroule. À ce stade, économiser plus ou réduire les coûts n'est pas Au lieu de cela, accéder à des capitaux abordables et flexibles est ce qui peut maintenir les ménages à flot ", souligne Haas.

Quo s'appuie sur l'IA pour trier les transactions financières d'un utilisateur afin de comprendre ses habitudes de dépenses. Une fois que l'historique économique d'un utilisateur est compilé et interprété, la startup envoie une carte de débit à l'utilisateur pour une utilisation financière. La carte de débit permet d'accéder à deux types de prêts via un abonnement mensuel: 5,99 $ / mois pour 400 $ à 5% APR ou 9,99 $ / mois pour 700 $ à 2% APR. Ces taux d'intérêt sont considérablement inférieurs à ceux des cartes de crédit et des prêts sur salaire. La start-up qui fournit ces prêts à partir de frais mensuels modestes avec des APR adaptés aux emprunteurs reflète leur mission de ne pas vouloir que leurs utilisateurs soient endettés. Contrairement aux modèles commerciaux de crédit conventionnels, le profit n'est pas réalisé en gardant les utilisateurs dépensés et perpétuellement endettés pour payer des intérêts, mais en les sortant de la dette pour faire des économies. Ces prêts sont assortis de contraintes spécifiées par l'utilisateur, telles que l'argent utilisé uniquement chez les commerçants et pertinent pour le but du prêt. Si quelqu'un contracte le prêt pour effectuer un paiement de voiture, l'utilisateur ne peut dépenser cet argent que pour rembourser le véhicule pour ce mois. Plus important encore, si un utilisateur accuse un retard dans le remboursement de son prêt, Quo est en mesure de restructurer le prêt en temps réel pour s'adapter aux contraintes financières immédiates d'une personne. L'innovation financière de Quo est le résultat d'une équipe fondatrice stellaire et passionnée.

«J'ai vu beaucoup de potentiel avec Tucker et moi ayant des antécédents très techniques pour construire quelque chose de vraiment révolutionnaire. Les fondateurs de Robinhood avaient des antécédents en mathématiques et en physique, et ils ont à eux seuls changé le paysage de l'investissement personnel. Ils ne se sont pas contentés de construire une plateforme de trading plus jolie – ils ont réécrit le modèle d'affaires. Il y avait suffisamment de gens de ma classe qui allaient sur Facebook et Google, alors j'ai pensé pourquoi ne pas essayer d'avoir un impact social plus direct ", me dit Yerneni.

Les deux diplômés de Stanford se sont rencontrés initialement au printemps 2019-2020 à Berlin, en Allemagne. Yerneni effectuait un stage au N26, l'une des plus grandes banques mobiles de l'Union européenne, tandis que Haas étudiait à l'étranger dans une université de Berlin. Après le début de leur amitié, les deux ont interné ensemble sur Facebook. Haas et Yerneni ont discuté des lacunes des services financiers personnels américains traditionnels. Les deux étaient convaincus de leur capacité à conduire des changements positifs dans le domaine des finances personnelles. Ils ont laissé leurs offres de retour au géant des médias sociaux sur la table et ont commencé Quo.

Le statu quo des finances personnelles aux États-Unis évolue pour le mieux avec Haas et Yerneni offrant une sécurité financière, une transaction à la fois.

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Correction: le nom de famille de Kendrick Kho a été mal orthographié. Cela a été corrigé.

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