Regal Beloit Corporation annonce le financement du quatrième trimestre 2019 …

BELOIT, Wisconsin, 3 février 2020 / PRNewswire / – Regal Beloit Corporation (NYSE: RBC), un leader mondial de l'ingénierie et de la fabrication de moteurs électriques et de produits de transmission de puissance à haut rendement, a déclaré un bénéfice dilué par quatrième trimestre 2019 part de 0,89 $. Le bénéfice dilué par action * ajusté du quatrième trimestre 2019 était de 1,25 $. Le bénéfice dilué par action pour l'exercice 2019 était de 5,66 $. Le bénéfice dilué par action ajusté pour l'exercice 2019 était de 5,49 $.

Les principaux résultats financiers du quatrième trimestre 2019 sont les suivants:

  • Le total des ventes nettes de 738,2 millions de dollars a diminué de 16,3% par rapport à l'exercice précédent et comprenait un impact négatif de 0,5% des devises étrangères et un impact négatif de 6,5% des activités cédées / devant être abandonnées. Le résultat a été un taux de croissance organique des ventes négatif de 9,3%.
  • Le résultat d'exploitation s'est élevé à 61,7 millions de dollars ou 8,4% des ventes nettes. Le bénéfice d'exploitation ajusté s'est établi à 77,5 millions de dollars ou 10,5% du chiffre d'affaires net ajusté.
  • Le résultat opérationnel ajusté a diminué de 12,2% par rapport à l'année précédente.
  • Les flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation se sont élevés à 137,3 millions de dollars et les dépenses en immobilisations ont totalisé 15,1 millions de dollars, résultant en des flux de trésorerie disponibles de 122,2 millions de dollars.
  • Les stocks ont diminué de 47,3 millions de dollars par rapport à la fin du troisième trimestre 2019.
  • La dette a diminué de 63,4 millions de dollars, passant de 1200200 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2019 à 1137,5 millions de dollars. La dette nette a diminué de 101,8 millions de dollars, passant de 907,9 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2019 à 806,1 millions de dollars.
  • La dette sur EBITDA était de 2,3, inchangée par rapport à la fin du troisième trimestre 2019. La dette nette sur EBITDA ajusté était de 1,7 contre 1,9 à la fin du troisième trimestre 2019.
  • A acheté 180 763 actions pour un total de 15,0 millions de dollars.
  • Les principaux résultats financiers pour l'année 2019 sont les suivants:

  • Le résultat d'exploitation s'est élevé à 351,1 millions de dollars ou 10,8% des ventes nettes. Le résultat d'exploitation ajusté s'est élevé à 342,1 millions de dollars ou 10,7% du chiffre d'affaires net ajusté.
  • Le résultat opérationnel ajusté a diminué de 15,5% par rapport à l'année précédente.
  • Les flux de trésorerie nets générés par les activités d'exploitation se sont élevés à 408,5 millions de dollars et les dépenses en immobilisations ont totalisé 92,4 millions de dollars, résultant en un flux de trésorerie disponible de 316,1 millions de dollars, contre 285,1 millions de dollars en 2019-2020.
  • La dette a diminué de 169,6 millions de dollars, passant de 1307,1 millions de dollars à la fin de 2019-2020 à 1137,5 millions de dollars. La dette nette a diminué de 252,4 millions de dollars, passant de 1058,5 millions de dollars à la fin de 2019-2020 à 806,1 millions de dollars.
  • La dette sur l'EBITDA était de 2,3, contre 2,7 à la fin de 2019-2020. La dette nette sur l'EBITDA ajusté était de 1,7 contre 2,1 à la fin de 2019-2020.
  • Achat de 2 194 545 actions pour un total de 165,0 millions de dollars.
  • À compter du 28 décembre 2019, la Société a réorganisé ses segments pour s'aligner sur sa nouvelle structure de rapport de gestion et ses activités commerciales. Avant cette réorganisation, la Société était composée de trois segments: Systèmes commerciaux et industriels, Solutions climatiques et Solutions de transmission d'énergie. À la suite de cette réorganisation, la société a divisé le secteur des systèmes commerciaux et industriels en secteurs distincts. Par conséquent, la société comprend maintenant quatre segments: les systèmes commerciaux, les systèmes industriels, les solutions climatiques et les solutions de transmission d'énergie. La Société a refondu les informations financières sectorielles précédemment publiées sur une base cohérente avec ces segments. Pour plus de détails sur les résultats de la refonte 2019-2020 et 2019 reflétant les segments réalignés, veuillez consulter les tableaux en annexe. Une description des quatre segments de la société se trouve dans le formulaire 8-K de la société daté du 3 février 2020.

    * Ce communiqué de presse comprend des mesures financières non conformes aux PCGR. Les raisons pour lesquelles nous pensons que ces mesures non conformes aux PCGR sont utiles et les rapprochements de ces mesures financières non conformes aux PCGR avec les mesures conformes aux PCGR les plus directement comparables sont inclus dans le présent communiqué de résultats.

    "Bien que les conditions du marché continuent d'être difficiles, notre capacité à réduire les coûts et le désendettement à un taux relativement bas pendant trois trimestres consécutifs illustre encore le potentiel de marge de la société. Les activités Climat et PTS ont toutes deux pu réaliser une croissance notable du bénéfice d'exploitation malgré Avec notre re-segmentation annoncée, nos activités commerciales et industrielles auront une transparence améliorée, une concentration renouvelée et une responsabilité claire. Nous avons un nouveau leadership dans environ la moitié de nos 25 principaux rôles de gestion des unités commerciales, qui, en plus de nos postes permanents Le talent est à l'origine de nouvelles idées et d'un coup de projecteur sur la performance. Enfin, Regal a réalisé un autre trimestre d'excellent cash flow libre. Je suis très fier des efforts de nos équipes ", a déclaré Louis Pinkham, PDG de Regal.

    Résultats du segment du quatrième trimestre 2019 par rapport au quatrième trimestre de l'année précédente:

  • Le chiffre d'affaires net du secteur Systèmes commerciaux s'est élevé à 202,0 millions de dollars, en baisse de 26,1%. Les activités cédées / à céder ont eu un impact négatif de 15,1% et les devises ont eu un impact négatif de 0,6%. Le résultat a été un taux de croissance organique des ventes de 10,4%, tiré par le déstockage continu des stocks sur le marché nord-américain des pompes pour piscines, la faiblesse de l'industrie générale nord-américaine et l'impact de l'élagage des comptes 80/20. La marge d'exploitation était de 3,9%. Après des ajustements nets de 7,2 millions de dollars, la marge d'exploitation ajustée était de 7,5% des ventes nettes ajustées. Le résultat opérationnel ajusté a diminué de 28,7% par rapport à l'année précédente.
  • Le chiffre d'affaires net du secteur Systèmes industriels s'est élevé à 138,0 millions de dollars, en baisse de 15,6%. Les activités cédées / à céder ont eu un impact négatif de 0,7%, et les devises étrangères ont eu un impact négatif de 0,7%. Le résultat a été un taux de croissance organique des ventes de 14,2%, tiré par les retards persistants des projets de production d'électricité en raison de la surcapacité du marché final et du ralentissement du pétrole et du gaz, de la faible demande industrielle en Amérique du Nord et en Chine en raison de l'incertitude commerciale et de l'impact de 80/20 élagage de compte. La marge opérationnelle a été négative de 1,0%. Après des ajustements nets de 3,0 millions de dollars, la marge d'exploitation ajustée était de 1,2% des ventes nettes ajustées. Le résultat opérationnel ajusté a diminué de 18,3% par rapport à l'année précédente.
  • Les ventes nettes du secteur des solutions climatiques ont atteint 206,4 millions de dollars, en baisse de 11,1%. Les activités cédées / à céder ont eu un impact négatif de 4,4% et les devises ont eu un impact négatif de 0,2%. Le résultat a été un taux de croissance organique des ventes négatif de 6,5%, stimulé par un début d'hiver doux en Amérique du Nord, l'impact du rachat de FER en HVAC résidentiel au premier semestre, des réductions de stocks par les OEM HVAC et 80 / 20 compte des efforts d'élagage, partiellement compensés par l'amélioration de la demande en Asie-Pacifique. La marge opérationnelle était de 17,3%. Après des ajustements nets de 0,4 million de dollars, la marge d'exploitation ajustée était de 17,1% des ventes nettes ajustées. Le résultat d'exploitation ajusté a augmenté malgré la baisse organique des ventes de 6,5% au cours du trimestre.
  • Les ventes nettes du secteur des solutions de transmission d'énergie ont atteint 191,8 millions de dollars, en baisse de 9,9%. Les activités cédées / à céder ont eu un impact négatif de 2,3% et les devises ont eu un impact négatif de 0,4%. Le résultat a été un taux de croissance organique des ventes de 7,2%, tiré par un ralentissement significatif du pétrole et du gaz en amont et en aval, une faiblesse persistante du canal de distribution industrielle et des efforts d'élagage des comptes 80/20, qui ont été partiellement compensés par une forte demande en énergies renouvelables. énergie. La marge opérationnelle était de 10,2%. Après des ajustements nets de 6,0 millions de dollars, la marge d'exploitation ajustée était de 13,3% des ventes nettes ajustées. Le résultat d'exploitation ajusté a augmenté malgré la baisse organique des ventes de 7,2% au cours du trimestre.
  • Perspectives 2020

    "Nous fournissons une estimation du bénéfice dilué par action ajusté de 5,65 $ à 6,05 $, soit une augmentation d'environ 7% à mi-parcours par rapport à 2019. Nous prévoyons que les marchés continueront d'être mis à l'épreuve au premier semestre mais pensons que le deuxième semestre devrait ", a poursuivi M. Pinkham.

    Il a conclu: «Nous sommes enthousiasmés par notre re-segmentation, exécutant 80/20 et favorisant l'amélioration de la rentabilité, tout en restant concentré sur le dépassement des besoins des clients avec des produits, des solutions et des services différenciés. J'ai hâte de partager plus sur notre stratégie pour stimuler la création d'actionnaires lors de notre journée des investisseurs le 3 mars à New York. "

    La société prévoit un bénéfice dilué par action selon les PCGR 2020 de 5,35 $ à 5,75 $. La différence entre le résultat dilué par action GAAP et le résultat dilué par action ajusté se rapporte à la restructuration attendue et aux coûts connexes de 0,28 $ par action, au gain sur les activités cédées et aux actifs à quitter de 0,01 $ par action et aux coûts de transition des dirigeants de 0,03 $ par action.

    Pour plus de détails sur toutes les cessions 2019-2020 et 2019, veuillez consulter les tableaux en annexe. Dans ces tableaux, les ventes nettes et le résultat d'exploitation ajusté sont présentés pour chaque secteur par trimestre et pour l'année entière à des fins de comparaison continue des activités.

    Conférence téléphonique

    Regal tiendra une conférence téléphonique pour discuter de la publication des résultats à 9 h 00 HNC (10 h 00 HNE) le mardi 4 février 2020. Pour écouter l'audio en direct et visionner la présentation pendant l'appel, veuillez visiter les investisseurs de Regal. site Web: https://investors.regalbeloit.com. Pour écouter par téléphone ou pour poser une question aux présentateurs, composez le 1.888.317.6003 (appelants américains) ou +1.412.317.6061 (appelants internationaux) et entrez 2781436 # lorsque vous y êtes invité.

    Une rediffusion Web sera disponible sur le lien ci-dessus, et une rediffusion téléphonique sera disponible au 1.877.344.7529 (appelants américains) ou +1.412.317.0088 (appelants internationaux), en utilisant un code d'accès de rediffusion de 10138325 #. Les deux seront accessibles jusqu'au 4 mai 2020.

    À propos de l'entreprise

    Regal Beloit Corporation (NYSE: RBC) est un chef de file mondial dans l'ingénierie et la fabrication de moteurs et de commandes électriques, de solutions de production d'énergie et de produits de transmission d'énergie au service de clients dans le monde entier. Nous créons un avenir meilleur en développant et en produisant de manière responsable des produits et des systèmes économes en énergie.

    Notre entreprise comprend quatre secteurs opérationnels: les systèmes commerciaux, les systèmes industriels, les solutions climatiques et les solutions de transmission d'énergie. Regal a son siège social à Beloit, Wisconsin et possède des installations de fabrication, de vente et de service dans le monde entier. Pour plus d'informations, visitez RegalBeloit.com.

    MISE EN GARDE

    Ce qui suit est une mise en garde faite en vertu de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995: à l'exception des faits historiques, les déclarations contenues dans ce communiqué peuvent être des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives représentent le jugement de notre direction concernant les événements futurs. Dans de nombreux cas, vous pouvez identifier les déclarations prospectives par une terminologie telle que "peut", "va", "attend", "entend", "estime", "prévoit", "anticipe", "croit", "devrait," "" projet "ou" plan "ou le négatif de ces termes ou d'autres mots similaires. Ces déclarations prospectives ne sont pas des garanties de performances futures et sont soumises à des risques, incertitudes, hypothèses et autres facteurs, dont certains échappent à notre contrôle, ce qui pourrait faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus par ces prévisions prospectives. déclarations, y compris, mais sans s'y limiter: les incertitudes concernant notre capacité à exécuter nos plans de restructuration dans les délais et les coûts prévus; les mesures prises par nos concurrents et notre capacité à concurrencer efficacement les secteurs mondiaux de plus en plus compétitifs du moteur électrique, des entraînements et des commandes, de la production et de la transmission d'énergie; notre capacité à développer de nouveaux produits basés sur l'innovation technologique, tels que l'Internet des objets, et l'acceptation par le marché de produits nouveaux et existants, y compris des produits liés à la technologie non encore adoptés ou utilisés dans certaines zones géographiques dans lesquelles nous exerçons nos activités; les fluctuations des prix des matières premières et des coûts des matières premières; notre dépendance à l'égard de clients importants; les risques associés à la fabrication mondiale, y compris les risques associés aux crises de santé publique; les problèmes et les coûts découlant de l'intégration des sociétés et des entreprises acquises et le moment et l'incidence des ajustements comptables liés aux achats; nos niveaux d'endettement globaux et notre capacité à rembourser le capital et les intérêts sur notre dette en cours; des baisses prolongées dans un ou plusieurs marchés que nous desservons, tels que le chauffage, la ventilation, la climatisation, la réfrigération, la production d'électricité, le pétrole et le gaz, la manutention des matériaux ou le chauffage de l'eau; les changements économiques sur les marchés mondiaux où nous exerçons nos activités, tels que la baisse de la demande pour les produits que nous vendons, les taux de change, les taux d'inflation, les taux d'intérêt, la récession, les politiques gouvernementales, y compris les changements de politiques affectant la fiscalité, le commerce, les tarifs, l'immigration, les douanes, les frontières actions et autres, et autres facteurs externes que nous ne pouvons pas contrôler; responsabilité du fait des produits et autres litiges, ou réclamations des utilisateurs finaux, des agences gouvernementales ou autres que nos produits ou les applications de nos clients n'ont pas fonctionné comme prévu, en particulier dans les applications à volume élevé ou lorsque de telles défaillances seraient à l'origine de réclamations de biens ou de victimes ; passifs imprévus des entreprises acquises; les effets négatifs imprévus ou les passifs liés aux sorties ou cessions d'entreprises; les coûts ou dépenses imprévus que nous pouvons encourir en raison de problèmes de garantie des produits; notre dépendance à l'égard des principaux fournisseurs et les effets potentiels des ruptures d'approvisionnement; violation de notre propriété intellectuelle par des tiers, contestation de notre propriété intellectuelle et allégations de violation par nous de technologies tierces; les effets sur le résultat de toute dépréciation significative de l'écart d'acquisition ou des actifs incorporels; les pertes résultant de défaillances, de violations, d'attaques ou de divulgations impliquant notre infrastructure informatique et nos données; ralentissements cycliques affectant le marché mondial des biens d'équipement; et d'autres risques et incertitudes, y compris, mais sans s'y limiter, ceux décrits à la «rubrique 1A – Facteurs de risque» du rapport annuel de la société sur formulaire 10-K déposé auprès de la US Securities and Exchange Commission le 26 février 2019 et de temps à autre dans d'autres rapports déposés. Tous les énoncés prospectifs écrits et oraux ultérieurs attribuables à nous ou à des personnes agissant en notre nom sont expressément qualifiés dans leur intégralité par les avertissements applicables. Les déclarations prospectives incluses dans ce communiqué ne sont faites qu'à partir de leurs dates respectives, et nous ne nous engageons pas à mettre à jour ces déclarations pour refléter des événements ou circonstances ultérieurs.

    MESURES NON CONFORMES AUX PCGR ET AUTRES DÉFINITIONS Non vérifiées (en millions de dollars, sauf les données par action)

    Nous préparons des états financiers conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis d'Amérique («PCGR»). Nous publions également périodiquement certaines mesures financières dans nos communiqués de résultats trimestriels, lors de conférences téléphoniques avec les investisseurs et dans les présentations aux investisseurs et événements similaires qui peuvent être considérés comme des mesures financières "non conformes aux PCGR". Ces informations supplémentaires ne doivent pas être considérées isolément ou se substituer à nos résultats d'exploitation préparés et présentés conformément aux PCGR.

    Dans ce communiqué, nous divulguons les mesures financières non-GAAP suivantes, et nous rapprochons ces mesures dans les tableaux ci-dessous avec les mesures financières GAAP les plus directement comparables: bénéfice dilué par action ajusté (historique et projeté), résultat opérationnel ajusté, marge opérationnelle ajustée, chiffre d'affaires net ajusté, dette nette, EBITDA ajusté, levier d'exploitation ajusté, résultat net ajusté attribuable à Regal Beloit Corporation, flux de trésorerie disponible, flux de trésorerie disponible en pourcentage du bénéfice net ajusté attribuable à Regal Beloit Corporation, bénéfice ajusté avant impôts, provision ajustée pour impôts sur les bénéfices, taux d’imposition effectif ajusté, chiffre d’affaires des activités poursuivies, résultat d’exploitation des activités poursuivies, marge d’exploitation ajustée des activités poursuivies et résultat dilué par action ajusté des activités poursuivies. Nous pensons que ces mesures financières non conformes aux PCGR sont des mesures utiles pour fournir aux investisseurs des informations supplémentaires concernant nos résultats d'exploitation et pour aider les investisseurs à comprendre et à comparer nos résultats d'exploitation entre les périodes comptables et par rapport à nos pairs. Notre direction utilise principalement le résultat d’exploitation ajusté, le résultat d’exploitation ajusté, la marge d’exploitation ajustée et le levier d’exploitation ajusté pour nous aider à gérer et à évaluer nos activités et à prendre des décisions d’exploitation, tandis que le bénéfice dilué par action ajusté, la dette nette, le BAIIA ajusté et le chiffre d’affaires net ajusté , bénéfice net ajusté attribuable à Regal Beloit Corporation, flux de trésorerie disponibles, flux de trésorerie disponibles en pourcentage du bénéfice net ajusté attribuable à Regal Beloit Corporation, bénéfice ajusté avant impôts, provision ajustée pour impôts sur les bénéfices, taux d'imposition effectif ajusté, chiffre d'affaires net affaires, le résultat d'exploitation ajusté des activités en cours, la marge d'exploitation ajustée des activités en cours et le résultat dilué par action ajusté pour les activités en cours sont principalement utilisés pour nous aider à évaluer nos activités et à prévoir nos résultats futurs. Par conséquent, nous croyons que la divulgation et le rapprochement de chacune de ces mesures aident les investisseurs à évaluer notre entreprise de la même manière que la direction.

    En plus de ces mesures non conformes aux PCGR, nous utilisons également le terme «ventes organiques» pour désigner les ventes selon les PCGR des activités existantes, à l'exclusion de toutes les ventes d'entreprises acquises enregistrées avant le premier anniversaire de l'acquisition («ventes nettes d'entreprises acquises») et à l'exclusion des ventes des activités cédées / à retirer («ventes nettes des activités cédées / à quitter») enregistrées avant le premier anniversaire de la sortie et hors impact de la conversion des devises. L'impact de la conversion des devises étrangères est déterminé en convertissant les ventes organiques de la période respective en utilisant les taux de change en vigueur au cours des périodes de l'exercice précédent. Nous utilisons le terme «croissance organique des ventes» pour désigner l'augmentation de nos ventes entre les périodes qui est attribuable aux ventes organiques. Pour plus de précision, nous pouvons utiliser le terme «croissance des acquisitions» pour désigner l'augmentation de nos ventes entre les périodes qui est attribuable aux ventes d'acquisitions.

    COMPTES DE RÉSULTAT CONSOLIDÉS CONDENSÉS

    Non audité

    (En millions de dollars, sauf les données par action)

    Trois mois terminés

    Douze mois terminés

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    Ventes nettes

    $

    738,2

    $

    881,7

    $

    3 238,0

    $

    3 645,6

    Coût des ventes

    548,0

    642,0

    2 377,3

    2.681,0

    Bénéfice brut

    190,2

    239,7

    860,7

    964,6

    Dépenses d'exploitation

    128,5

    149,9

    499,6

    599,4

    Dépréciation du goodwill

    9.5

    Dépréciations d'actifs

    10,0

    8.7

    Total des dépenses d'exploitation

    128,5

    149,9

    509,6

    617,6

    Revenu des opérations

    61,7

    89,8

    351,1

    347,0

    Autres dépenses (revenus), nettes

    (0,5)

    0,3

    (0,1)

    1,5

    Charges d'intérêts

    12,5

    14,3

    53,0

    55,2

    Le revenu d'intérêts

    1,6

    0,1

    5.6

    1,9

    Revenu avant impôts

    51,3

    75,3

    303,8

    292,2

    Provision pour impôts sur le revenu

    13,7

    18,8

    61,2

    56,4

    Revenu net

    37,6

    56,5

    242,6

    235,8

    Moins: bénéfice net attribuable aux participations sans contrôle

    0,9

    0,9

    3.7

    4.6

    Bénéfice net attribuable à Regal Beloit Corporation

    $

    36,7

    $

    55,6

    $

    238,9

    $

    231,2

    Bénéfice par action attribuable à Regal Beloit Corporation:

    De base

    $

    0,90

    $

    1,29

    $

    5.69

    $

    5.30

    En supposant une dilution

    $

    0,89

    $

    1,28

    $

    5.66

    $

    5.26

    Dividendes en espèces déclarés par action

    $

    0,30

    $

    0,28

    $

    1.18

    $

    1.10

    Nombre moyen pondéré d'actions en circulation:

    De base

    40,9

    43,1

    42,0

    43,6

    En supposant une dilution

    41,1

    43,4

    42,2

    43,9

    BILANS CONSOLIDÉS CONDENSÉS

    Non audité

    (En millions de dollars)

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    LES ATOUTS

    Actifs actuels:

    Trésorerie et équivalents de trésorerie

    $

    331,4

    $

    248,6

    Créances clients, moins les provisions de 9,7 millions de dollars en 2019 et 13,3 millions de dollars en 2019-2020

    461,4

    551,9

    Inventaires

    678,4

    767,2

    Charges payées d'avance et autres actifs courants

    136,5

    250,0

    Le total des actifs courants

    1 607,7

    1 817,7

    Immobilisations corporelles nettes et actifs non courants

    2 823,0

    2 806,1

    Actif total

    $

    4 430,7

    $

    4623,8

    PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

    Passifs courants:

    Comptes à payer

    $

    337,0

    $

    424,8

    Autres dépenses à payer

    222,9

    258,2

    Échéances actuelles de la dette

    0,6

    0,5

    Total des passifs courants

    560,5

    683,5

    La dette à long terme

    1136,9

    1306,6

    Autres passifs non courants

    352,9

    295,2

    Équité:

    Total des capitaux propres Regal Beloit Corporation

    2,351.1

    2 310,5

    Intérêts non-majoritaires

    29,3

    28,0

    Total des capitaux propres

    2380,4

    2 338,5

    Total du passif et des capitaux propres

    $

    4 430,7

    $

    4623,8

    ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DU FLUX DE TRÉSORERIE

    Non audité

    (En millions de dollars)

    Trois mois terminés

    Douze mois terminés

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D'EXPLOITATION:

    Revenu net

    37,6

    56,5

    242,6

    235,8

    Ajustements pour rapprocher le bénéfice net et les variations de l'actif et du passif (nets des acquisitions et des désinvestissements) de la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation:

    Dépréciation et amortissement

    34,1

    36,1

    134,5

    142,4

    (Gain) Perte sur cession d'actifs

    (2.4)

    (2.4)

    (0,7)

    1.1

    (Gain) Perte sur les entreprises cédées et les actifs à sortir

    0,5

    (34,7)

    34,9

    Frais de rémunération à base d'actions

    3.0

    6,4

    13,0

    16,9

    Variation de l'actif et du passif d'exploitation

    64,5

    15,8

    53,8

    (68,4)

    Trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation

    137,3

    112,4

    408,5

    362,7

    FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT:

    Ajouts aux immobilisations corporelles

    (15.1)

    (18.4)

    (92,4)

    (77,6)

    Produit de la vente d'immobilisations corporelles

    7.1

    5.6

    8.8

    10,0

    Ventes nettes de titres de placement

    0,5

    Acquisitions d'entreprises, nettes des liquidités acquises

    (161,5)

    Recettes provenant de (règlement de) la cession d'entreprises

    (1.7)

    0,7

    157,9

    0,7

    Trésorerie nette (utilisée dans) fournie par les activités d'investissement

    (9.7)

    (12.1)

    74,3

    (227,9)

    FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT:

    Emprunts nets (remboursements) en vertu de la facilité de crédit renouvelable

    2.4

    53,0

    (80,7)

    78,6

    Remboursements nets d'emprunts à court terme

    (0,1)

    (0,7)

    Produit de la dette à long terme

    900,2

    Remboursements de la dette à long terme

    (66,1)

    (25.1)

    (90,3)

    (811.4)

    Dividendes versés aux actionnaires

    (12.3)

    (12.1)

    (48,9)

    (47,2)

    Produit de l'exercice des options d'achat d'actions

    0,3

    0,3

    Rachat d'actions ordinaires

    (15,0)

    (49,5)

    (165,1)

    (127,8)

    Distributions à des intérêts sans contrôle

    (1.8)

    (1.6)

    Actions restituées pour impôts

    (2.9)

    (0,1)

    (10,9)

    (3.5)

    Achat d’actions subsidiaires à des intérêts sans contrôle

    (0,8)

    Frais de financement payés

    (3.5)

    Encaisse nette utilisée dans les activités de financement

    (93,6)

    (33,9)

    (397,4)

    (17,7)

    EFFET DES TAUX DE CHANGE SUR LA TRÉSORERIE ET ​​LES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

    4.4

    (2.2)

    (2.6)

    (8.1)

    Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

    38,4

    64,2

    82,8

    109,0

    Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période

    293,0

    184,4

    248,6

    139,6

    Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période

    $

    331,4

    $

    248,6

    $

    331,4

    $

    248,6

    INFORMATION SECTORIELLE

    Non audité

    (En millions de dollars)

    Trois mois terminés

    Systèmes commerciaux

    Systèmes industriels

    Solutions climatiques

    PowerTransmissionSolutions

    Total Regal

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    Ventes nettes

    $

    202,0

    $

    273,2

    $

    138,0

    $

    163,5

    $

    206,4

    $

    232,2

    $

    191,8

    $

    212,8

    $

    738,2

    $

    881,7

    Ventes nettes d'entreprises cédées / devant être abandonnées

    (46,1)

    (1.4)

    (0,2)

    (11.2)

    (5.2)

    (0,2)

    (63,9)

    Ventes nettes ajustées *

    $

    202,0

    $

    227.1

    $

    138,0

    $

    162,1

    $

    206,2

    $

    221,0

    $

    191,8

    $

    207,6

    $

    738,0

    $

    817,8

    Marge d'exploitation PCGR

    3.9

    %

    10.1

    %

    (1.0)

    %

    2.7

    %

    17,3

    %

    14,3

    %

    10.2

    %

    11,5

    %

    8.4

    %

    10.2

    %

    Marge d'exploitation ajustée *

    7,5

    %

    10,4

    %

    1.2

    %

    3.7

    %

    17,1

    %

    14,7

    %

    13,3

    %

    12,1

    %

    10,5

    %

    10,7

    %

    Composantes des ventes nettes:

    Croissance organique des ventes *

    (10.4)

    %

    1.2

    %

    (14.2)

    %

    (0,9)

    %

    (6.5)

    %

    9.3

    %

    (7.2)

    %

    8.4

    %

    (9.3)

    %

    4.7

    %

    Acquisitions

    %

    16,1

    %

    %

    %

    %

    %

    %

    %

    %

    4.1

    %

    Entreprises cédées / à quitter

    (15.1)

    %

    (1.5)

    %

    (0,7)

    %

    (0,1)

    %

    (4.4)

    %

    (1.0)

    %

    (2.3)

    %

    0,6

    %

    (6.5)

    %

    (0,1)

    %

    Impact des devises étrangères

    (0,6)

    %

    (0,9)

    %

    (0,7)

    %

    (2.8)

    %

    (0,2)

    %

    (1.0)

    %

    (0.4)

    %

    (0,7)

    %

    (0,5)

    %

    (1.3)

    %

    INFORMATION SECTORIELLE

    Non audité

    (En millions de dollars)

    Douze mois terminés

    Systèmes commerciaux

    Systèmes industriels

    Solutions climatiques

    Solutions de transmission de puissance

    Total Regal

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    Ventes nettes

    $

    905,3

    $

    1.110,9

    $

    575,4

    $

    671,1

    $

    968,5

    $

    1 024,8

    $

    788,8

    $

    838,8

    $

    3 238,0

    $

    3 645,6

    Ventes nettes d'entreprises cédées / devant être abandonnées

    (25,0)

    (175,5)

    (6.3)

    (22,2)

    (61,7)

    (5.6)

    (19,9)

    (52,8)

    (263,4)

    Ventes nettes ajustées *

    $

    880,3

    $

    935,4

    $

    575,4

    $

    664,8

    $

    946,3

    $

    963.1

    $

    783,2

    $

    818,9

    $

    3185,2

    $

    3.382,2

    Marge d'exploitation PCGR

    11,4

    %

    9.2

    %

    (1.6)

    %

    3.7

    %

    16,9

    %

    11,3

    %

    11,8

    %

    12,4

    %

    10,8

    %

    9.5

    %

    Marge d'exploitation ajustée *

    9.1

    %

    9,9

    %

    0,1

    %

    4.3

    %

    16,9

    %

    15,1

    %

    13,0

    %

    12,8

    %

    10,7

    %

    11,0

    %

    Composantes des ventes nettes:

    Croissance organique des ventes

    (8.1)

    %

    3.9

    %

    (11.4)

    %

    3.3

    %

    (1.2)

    %

    4.7

    %

    (3.5)

    %

    8,9

    %

    (5.7)

    %

    5.2

    %

    Acquisitions

    3.4

    %

    12,0

    %

    %

    %

    %

    %

    %

    %

    0,9

    %

    3.1

    %

    Entreprises cédées / à quitter

    (12,6)

    %

    (0,3)

    %

    (0,8)

    %

    (0,2)

    %

    (3.7)

    %

    (1.1)

    %

    (1.6)

    %

    0,1

    %

    (5.3)

    %

    (0,2)

    %

    Impact des devises étrangères

    (1.2)

    %

    0,5

    %

    (2.1)

    %

    0,6

    %

    (0,6)

    %

    (0,1)

    %

    (0,9)

    %

    0,5

    %

    (1.1)

    %

    0,3

    %

    RÉSULTAT DILUÉ AJUSTE PAR ACTION

    Trois mois terminés

    Douze mois terminés

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    Bénéfice dilué par action selon les PCGR

    $

    0,89

    $

    1,28

    $

    5.66

    $

    5.26

    Restructuration et coûts connexes

    0,33

    0,04

    0,57

    0,13

    Frais de comptabilité d'achat et de transaction

    0,09

    (Gain) Perte sur les entreprises cédées et les actifs à sortir

    0,01

    (0,69)

    0,61

    Perte (revenu) nette des entreprises cédées / devant être abandonnées

    0,01

    (0,11)

    (0,07)

    (0,40)

    Coûts de transition des cadres

    0,07

    0,07

    0,08

    0,07

    Gain sur vente d'actifs

    (0,06)

    (0,04)

    (0,06)

    (0,04)

    Impact de la nouvelle législation fiscale américaine

    0,07

    (0,08)

    Bénéfice dilué ajusté par action

    $

    1,25

    $

    1,31

    $

    5,49

    $

    5.64

    ORIENTATION ANNUELLE AJUSTÉE 2020

    Le minimum

    Maximum

    Orientation annuelle du BPA dilué 2020

    $

    5.35

    $

    5.75

    Restructuration et coûts connexes

    0,28

    0,28

    Gain sur les entreprises cédées et les actifs à sortir

    (0,01)

    (0,01)

    Coûts de transition des cadres

    0,03

    0,03

    Orientation annuelle du BPA dilué ajusté 2020

    $

    5.65

    $

    6.05

    REVENU AJUSTÉ DES OPÉRATIONS

    Trois mois terminés

    Systèmes commerciaux

    Systèmes industriels

    ClimateSolutions

    Solutions PowerTransmission

    Total Regal

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    Bénéfice (perte) d'exploitation selon les PCGR

    $

    7,9

    $

    27,7

    $

    (1.4)

    $

    4.4

    $

    35,7

    $

    33,3

    $

    19,5

    $

    24,4

    $

    61,7

    $

    89,8

    Restructuration et coûts connexes

    7.0

    1.1

    2.9

    0,6

    2.7

    0,4

    5.5

    0,1

    18.1

    2.2

    Frais de comptabilité d'achat et de transaction

    0,1

    0,1

    Perte sur les entreprises cédées et les actifs à sortir

    0,1

    0,4

    0,5

    Gain sur vente d'actifs

    (1.5)

    (3.8)

    (0,7)

    (3.8)

    (2.2)

    Perte d'exploitation (revenu) des entreprises cédées / devant être abandonnées

    (4.9)

    0,3

    0,6

    (1.6)

    (0,3)

    0,6

    (6.5)

    Coûts de transition des cadres

    0,1

    1.1

    0,1

    0,7

    0,1

    1.1

    0,1

    0,9

    0,4

    3.8

    Résultat d'exploitation ajusté

    $

    15,1

    $

    23,6

    $

    1,6

    $

    6.0

    $

    35,3

    $

    32,5

    $

    25,5

    $

    25,1

    $

    77,5

    $

    87,2

    Marge d'exploitation PCGR%

    3,9%

    10,1%

    (1,0)%

    2,7%

    17,3%

    14,3%

    10,2%

    11,5%

    8,4%

    10,2%

    Marge opérationnelle ajustée%

    7,5%

    10,4%

    1,2%

    3,7%

    17,1%

    14,7%

    13,3%

    12,1%

    10,5%

    10,7%

    REVENU AJUSTÉ DES OPÉRATIONS

    Douze mois terminés

    Systèmes commerciaux

    Systèmes industriels

    Solutions climatiques

    Solutions PowerTransmission

    Total Regal

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    Bénéfice (perte) d'exploitation selon les PCGR

    $

    103,1

    $

    102,2

    $

    (9.3)

    $

    24,8

    $

    163,9

    $

    115,6

    $

    93,4

    $

    104,4

    $

    351,1

    $

    347,0

    Restructuration et coûts connexes

    11,8

    2.9

    8.4

    2.7

    4.2

    1,8

    6,9

    0,3

    31,3

    7.7

    Frais de comptabilité d'achat et de transaction

    0,1

    5.4

    0,1

    5.4

    (Gain) Perte sur les entreprises cédées et les actifs à sortir

    (32,6)

    1.0

    (4.7)

    34,9

    1,6

    (34,7)

    34,9

    Gain sur vente d'actifs

    (1.5)

    (3.8)

    (0,7)

    (3.8)

    (2.2)

    Perte d'exploitation (revenu) des entreprises cédées / devant être abandonnées

    (3.3)

    (17.1)

    0,5

    (0,5)

    (6.8)

    (0,3)

    (0,5)

    (4.1)

    (23,9)

    Coûts de transition des cadres

    0,6

    1.1

    0,5

    0,7

    0,6

    1.1

    0,5

    0,9

    2.2

    3.8

    Résultat d'exploitation ajusté

    $

    79,7

    $

    93,0

    $

    0,6

    $

    28,7

    $

    159,7

    $

    145,9

    $

    102,1

    $

    105,1

    $

    342.1

    $

    372,7

    Marge d'exploitation PCGR%

    11,4%

    9.2%

    (1,6)%

    3,7%

    16,9%

    11,3%

    11,8%

    12,4%

    10,8%

    9,5%

    Marge opérationnelle ajustée%

    9,1%

    9,9%

    0,1%

    4,3%

    16,9%

    15,1%

    13,0%

    12,8%

    10,7%

    11,0%

    DETTE À EBITDA

    Douze derniers mois

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    Revenu net

    $

    242,6

    $

    235,8

    Charges d'intérêts

    53,0

    55,2

    Le revenu d'intérêts

    (5.6)

    (1.9)

    Les taxes

    61,2

    56,4

    Dépréciation et amortissement

    134,5

    142,4

    EBITDA

    $

    485,7

    $

    487,9

    Restructuration et coûts connexes

    31,3

    7.7

    Frais de comptabilité d'achat et de transaction

    0,1

    5.4

    Dépréciation et coûts liés à la sortie

    10,0

    34,9

    Coûts de transition des cadres

    2.2

    3.8

    Résultat d'exploitation des activités cédées / à sortir

    (4.1)

    (23,9)

    Gain sur vente d'actifs

    (3.8)

    (2.2)

    Gain sur la cession d'entreprises

    (44,7)

    EBITDA ajusté

    $

    476,7

    $

    513,6

    Échéances actuelles de la dette à long terme

    $

    0,6

    $

    0,5

    La dette à long terme

    1136,9

    1306,6

    Dette brute totale

    $

    1 137,5

    $

    1 307,1

    En espèces

    (331,4)

    (248,6)

    Dette nette

    $

    806,1

    $

    1 058,5

    Dette brute / EBITDA

    2.3

    2.7

    Dette brute / EBITDA ajusté

    2.4

    2,5

    Dette nette / EBITDA

    1,7

    2.2

    Dette nette / EBITDA ajusté

    1,7

    2.1

    LEVIER OPÉRATIONNEL – TOTAL REGAL

    Trois mois terminés

    Douze mois terminés

    (En millions de dollars)

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    Changement

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    Changement

    Résultat d'exploitation PCGR

    $

    61,7

    $

    89,8

    $

    (28.1)

    $

    351,1

    $

    347,0

    $

    4.1

    Résultat d'exploitation ajusté

    $

    77,5

    $

    87,2

    $

    (9.7)

    $

    342.1

    $

    372,7

    $

    (30,6)

    Ventes nettes

    $

    738,2

    $

    881,7

    $

    (143,5)

    $

    3 238,0

    $

    3 645,6

    $

    (407,6)

    Ventes nettes ajustées

    $

    738,0

    $

    817,8

    $

    (79,8)

    $

    3185,2

    $

    3.382,2

    $

    (197,0)

    Levier d'exploitation PCGR

    19,6

    %

    (1.0)

    %

    Effet de levier d'exploitation ajusté

    12,2

    %

    15,5

    %

    OPÉRATION DES SYSTÈMES DE LEVIER-COMMERCIAUX

    Trois mois terminés

    Douze mois terminés

    (En millions de dollars)

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    Changement

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    Changement

    Résultat d'exploitation PCGR

    $

    7,9

    $

    27,7

    $

    (19,8)

    $

    103,1

    $

    102,2

    $

    0,9

    Résultat d'exploitation ajusté

    $

    15,1

    $

    23,6

    $

    (8.5)

    $

    79,7

    $

    93,0

    $

    (13,3)

    Allocation d'entreprise 2019 à l'acquisition 2019-2020

    $

    1,3

    $

    $

    5.4

    $

    Résultat d'exploitation ajusté, hors affectation des sociétés à l'acquisition de 2019-2020

    $

    16,4

    $

    23,6

    $

    (7.2)

    $

    85,1

    $

    93,0

    $

    (7,9)

    Ventes nettes

    $

    202,0

    $

    273,2

    $

    (71,2)

    $

    905,3

    $

    1.110,9

    $

    (205,6)

    Ventes nettes ajustées

    $

    202,0

    $

    227.1

    $

    (25.1)

    $

    880,3

    $

    935,4

    $

    (55,1)

    Levier d'exploitation PCGR

    27,8

    %

    (0.4)

    %

    Effet de levier d'exploitation ajusté

    33,9

    %

    24,1

    %

    Effet de levier opérationnel ajusté hors allocation d'entreprise à l'acquisition de 2019-2020

    28,7

    %

    14,3

    %

    OPÉRATION DES SYSTÈMES INDUSTRIELS À LEVIER

    Trois mois terminés

    Douze mois terminés

    (En millions de dollars)

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    Changement

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    Changement

    Bénéfice (perte) d'exploitation selon les PCGR

    $

    (1.4)

    $

    4.4

    $

    (5.8)

    $

    (9.3)

    $

    24,8

    $

    (34.1)

    Résultat d'exploitation ajusté

    $

    1,6

    $

    6.0

    $

    (4.4)

    $

    0,6

    $

    28,7

    $

    (28.1)

    Ventes nettes

    $

    138,0

    $

    163,5

    $

    (25,5)

    $

    575,4

    $

    671,1

    $

    (95,7)

    Ventes nettes ajustées

    $

    138,0

    $

    162,1

    $

    (24.1)

    $

    575,4

    $

    664,8

    $

    (89,4)

    Levier d'exploitation PCGR

    22,7

    %

    35,6

    %

    Effet de levier d'exploitation ajusté

    18,3

    %

    31,4

    %

    LIBRE CIRCULATION DES CAPITAUX

    Trois mois terminés

    Douze mois terminés

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    28 déc.2019

    29 déc.2019-2020

    Trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation

    $

    137,3

    $

    112,4

    $

    408,5

    $

    362,7

    Ajouts aux immobilisations corporelles

    (15.1)

    (18.4)

    (92,4)

    (77,6)

    Libre circulation des capitaux

    $

    122,2

    $

    94,0

    $

    316.1

    $

    285,1

    Bénéfice net PCGR attribuable à Regal Beloit Corporation

    $

    36,7

    $

    55,6

    $

    238,9

    $

    231,2

    (Gain) Perte sur les entreprises cédées et les dépréciations

    0,5

    (34,7)

    18,2

    Effet fiscal de (gain) perte sur les entreprises cédées et les dépréciations

    (0,1)

    5.4

    (4.0)

    Adjusted Net Income Attributable to Regal Beloit Corporation1

    $

    37.1

    $

    55.6

    $

    209.6

    $

    245.4

    Free Cash Flow as a Percentage of Adjusted Net Income Attributable to Regal Beloit Corporation

    329.4

    %

    169.1

    %

    150.8

    %

    116.2

    %

    1 The Net Income Attributable to Regal Beloit Corporation is adjusted for the gains and losses on divested businesses and goodwill and asset impairments related to the business to be exited and used in the Free Cash Flow Calculation.

    ADJUSTED EFFECTIVE TAX RATE

    Three Months Ended

    Twelve Months Ended

    Dec 28, 2019

    Dec 29, 2019-2020

    Dec 28, 2019

    Dec 29, 2019-2020

    Income before Taxes

    $

    51.3

    $

    75.3

    $

    303.8

    $

    292,2

    Provision for Income Taxes

    13.7

    18.8

    61.2

    56.4

    Effective Tax Rate

    26.7

    %

    25.0

    %

    20.1

    %

    19.3

    %

    Income before Taxes

    $

    51.3

    $

    75.3

    $

    303.8

    $

    292,2

    (Gain) Loss on Businesses Divested and Assets to be Exited

    0,5

    (34.7)

    34.9

    Adjusted Income before Taxes

    $

    51.8

    $

    75.3

    $

    269.1

    $

    327.1

    Provision for Income Taxes

    $

    13.7

    $

    18.8

    $

    61.2

    $

    56.4

    Tax Effect from (Gain) Loss on Businesses Divested and Assets to be Exited

    0.1

    (5.4)

    8.2

    Impact of the New US Tax Legislation

    (3.0)

    3,6

    Non-deductible Portion of Executive Transition Costs

    (2.3)

    (2.3)

    Adjusted Provision for Income Taxes

    $

    11.5

    $

    15.8

    $

    53.5

    $

    68.2

    Adjusted Effective Tax Rate

    22.2

    %

    21.0

    %

    19.9

    %

    20.8

    %

    ORGANIC SALES GROWTH

    Three Months Ended

    December 28, 2019

    CommercialSystems

    Industrial Systems

    Climate Solutions

    Power TransmissionSolutions

    Total Regal

    Net Sales Three Months Ended Dec 28, 2019

    $

    202.0

    $

    138.0

    $

    206.4

    $

    191.8

    $

    738.2

    Net Sales from Businesses Divested/to be Exited

    (0.2)

    (0.2)

    Impact from Foreign Currency Exchange Rates

    1.4

    1.1

    0.4

    0,9

    3.8

    Organic Sales Three Months Ended Dec 28, 2019

    $

    203.4

    $

    139.1

    $

    206.6

    $

    192.7

    $

    741.8

    Net Sales Three Months Ended Dec 29, 2019-2020

    $

    273.2

    $

    163.5

    $

    232.2

    $

    212.8

    $

    881.7

    Net Sales from Businesses Divested/to be Exited

    (46.1)

    (1.4)

    (11.2)

    (5.2)

    (63.9)

    Adjusted Net Sales Three Months Ended Dec 29, 2019-2020

    $

    227.1

    $

    162.1

    $

    221.0

    $

    207.6

    $

    817.8

    Three Months Ended Dec 28, 2019 Organic Sales Growth %

    (10.4)

    %

    (14.2)

    %

    (6.5)

    %

    (7.2)

    %

    (9.3)

    %

    Three Months Ended Dec 28, 2019 Net Sales Growth %

    (26.1)

    %

    (15.6)

    %

    (11.1)

    %

    (9.9)

    %

    (16.3)

    %

    ORGANIC SALES GROWTH

    Twelve Months Ended

    December 28, 2019

    CommercialSystems

    Industrial Systems

    ClimateSolutions

    Power TransmissionSolutions

    Total Regal

    Net Sales Twelve Months Ended Dec 28, 2019

    $

    905.3

    $

    575.4

    $

    968.5

    $

    788.8

    $

    3,238.0

    Net Sales from Business Acquired

    (31.7)

    (31.7)

    Net Sales from Businesses Divested/to be Exited

    (25.0)

    (22.2)

    (5.6)

    (52.8)

    Impact from Foreign Currency Exchange Rates

    10.8

    13.7

    5.7

    7.1

    37.3

    Organic Sales Twelve Months Ended Dec 28, 2019

    $

    859.4

    $

    589.1

    $

    952.0

    $

    790.3

    $

    3,190.8

    Net Sales Twelve Months Ended Dec 29, 2019-2020

    $

    1,110.9

    $

    671.1

    $

    1,024.8

    $

    838.8

    $

    3,645.6

    Net Sales from Businesses Divested/to be Exited

    (175.5)

    (6.3)

    (61.7)

    (19.9)

    (263.4)

    Adjusted Net Sales Twelve Months Ended Dec 29, 2019-2020

    $

    935.4

    $

    664.8

    $

    963.1

    $

    818.9

    $

    3,382.2

    Twelve Months Ended Dec 28, 2019 Organic Sales Growth %

    (8.1)

    %

    (11.4)

    %

    (1.2)

    %

    (3.5)

    %

    (5.7)

    %

    Twelve Months Ended Dec 28, 2019 Net Sales Growth %

    (18.5)

    %

    (14.3)

    %

    (5.5)

    %

    (6.0)

    %

    (11.2)

    %

    The following tables outline by quarter and full year the 2019 net sales and income from operations, and the full year adjusted diluted earnings per share, illustrating the impact of businesses divested and to be exited, which can be used to compare to Regal's 2019 guidance and actual performance.

    CommercialSystems

    Industrial Systems

    ClimateSolutions

    Power TransmissionSolutions

    Total Regal

    Fiscal 2019 First Quarter Schedule for Ongoing Business

    Net Sales Three Months Ended March 30, 2019

    $

    242.2

    $

    138.1

    $

    263.3

    $

    210.2

    $

    853.8

    Net Sales from Businesses Divested/to be Exited

    (12.4)

    (15.5)

    (5.6)

    (33.5)

    Net Sales from Ongoing Business

    $

    229.8

    $

    138.1

    $

    247.8

    $

    204.6

    $

    820.3

    GAAP Income (Loss) from Operations Three Months Ended March 30, 2019

    $

    57.8

    $

    (4.3)

    $

    38.9

    $

    28.2

    $

    120.6

    Restructuring and Related Costs

    1.2

    0,9

    0.1

    0.1

    2.3

    Purchase Accounting and Transaction Costs

    0.1

    0.1

    (Gain) Loss on Businesses Divested and Assets to be Exited

    (34.6)

    1.0

    1.3

    1.1

    (31.2)

    Income from Operations of Businesses Divested/to be Exited

    (1.7)

    (1.9)

    (0.3)

    (3.9)

    Executive Transition Costs

    0.4

    0.3

    0,5

    0.4

    1.6

    Adjusted Income (Loss) from Operations of Ongoing Business

    $

    23.2

    $

    (2.1)

    $

    38.9

    $

    29.5

    $

    89.5

    Ongoing Business Adjusted Operating Margin %

    10.1

    %

    (1.5)

    %

    15,7

    %

    14.4

    %

    10.9

    %

    Fiscal 2019 Second Quarter Schedule for Ongoing Business

    Net Sales Three Months Ended June 29, 2019

    $

    246.3

    $

    155.5

    $

    267.9

    $

    204.0

    $

    873.7

    Net Sales from Businesses Divested/to be Exited

    (12.6)

    (5.6)

    (18.2)

    Net Sales from Ongoing Business

    $

    233.7

    $

    155.5

    $

    262.3

    $

    204.0

    $

    855.5

    GAAP Income (Loss) from Operations Three Months Ended June 29, 2019

    $

    20.8

    $

    (1.3)

    $

    51.7

    $

    24.8

    $

    96.0

    Restructuring and Related Costs

    1.1

    1,5

    0.6

    0.4

    3,6

    (Gain) Loss on Businesses Divested and Assets to be Exited

    1.8

    (6.1)

    0.1

    (4.2)

    Income from Operations of Businesses Divested/to be Exited

    (1.6)

    (0.1)

    (1.7)

    Executive Transition Costs

    0.1

    0.1

    Adjusted Income from Operations of Ongoing Business

    $

    22.2

    $

    0.2

    $

    46.1

    $

    25.3

    $

    93.8

    Ongoing Business Adjusted Operating Margin %

    9.5

    %

    0.1

    %

    17.6

    %

    12.4

    %

    11.0

    %

    Commercial Systems

    IndustrialSystems

    ClimateSolutions

    PowerTransmission Solutions

    Total Regal

    Fiscal 2019 Third Quarter Schedule for Ongoing Business

    Net Sales Three Months Ended September 28, 2019

    $

    214.8

    $

    143.8

    $

    230.9

    $

    182.8

    $

    772.3

    Net Sales from Businesses Divested/to be Exited

    (0.9)

    (0.9)

    Net Sales from Ongoing Business

    $

    214.8

    $

    143.8

    $

    230.0

    $

    182.8

    $

    771.4

    GAAP Income (Loss) from Operations Three Months Ended September 28, 2019

    $

    16.6

    $

    (2.3)

    $

    37.6

    $

    20.9

    $

    72.8

    Restructuring and Related Costs

    2,5

    3.1

    0.8

    0,9

    7.3

    Loss on Businesses Divested and Assets to be Exited

    0.1

    0.1

    0.2

    Loss from Operations of Businesses Divested/to be Exited

    0,9

    0,9

    Executive Transition Costs

    0.1

    0.1

    Adjusted Income from Operations of Ongoing Business

    $

    19.2

    $

    0,9

    $

    39.4

    $

    21.8

    $

    81.3

    Ongoing Business Adjusted Operating Margin %

    8,9

    %

    0.6

    %

    17.1

    %

    11.9

    %

    10.5

    %

    Fiscal 2019 Fourth Quarter Schedule for Ongoing Business

    Net Sales Three Months Ended December 28, 2019

    $

    202.0

    $

    138.0

    $

    206.4

    $

    191.8

    $

    738.2

    Net Sales from Businesses Divested/to be Exited

    (0.2)

    (0.2)

    Net Sales from Ongoing Business

    $

    202.0

    $

    138.0

    $

    206.2

    $

    191.8

    $

    738.0

    GAAP Income (Loss) from Operations Three Months Ended December 28, 2019

    $

    7,9

    $

    (1.4)

    $

    35.7

    $

    19,5

    $

    61.7

    Restructuring and Related Costs

    7.0

    2.9

    2.7

    5.5

    18.1

    Gain on Sale of Assets

    (3.8)

    (3.8)

    Loss on Businesses Divested and Assets to be Exited

    0.1

    0.4

    0,5

    Loss from Operations of Businesses Divested/to be Exited

    0.6

    0.6

    Executive Transition Costs

    0.1

    0.1

    0.1

    0.1

    0.4

    Adjusted Income from Operations of Ongoing Business

    $

    15.1

    $

    1.6

    $

    35.3

    $

    25.5

    $

    77.5

    Ongoing Business Adjusted Operating Margin %

    7,5

    %

    1.2

    %

    17.1

    %

    13.3

    %

    10.5

    %

    Commercial Systems

    Industrial Systems

    ClimateSolutions

    Power TransmissionSolutions

    Total Regal

    Fiscal 2019 Full Year Schedule for Ongoing Business

    Net Sales Twelve Months Ended December 28, 2019

    $

    905.3

    $

    575.4

    $

    968.5

    $

    788.8

    $

    3,238.0

    Net Sales from Businesses Divested/to be Exited

    (25.0)

    (22.2)

    (5.6)

    (52.8)

    Net Sales from Ongoing Business

    $

    880.3

    $

    575.4

    $

    946.3

    $

    783.2

    $

    3,185.2

    GAAP Income (Loss) from Operations Twelve Months Ended December 28, 2019

    $

    103.1

    $

    (9.3)

    $

    163.9

    $

    93.4

    $

    351.1

    Restructuring and Related Costs

    11,8

    8.4

    4.2

    6.9

    31.3

    Purchase Accounting and Transaction Costs

    0.1

    0.1

    Gain on Sale of Assets

    (3.8)

    (3.8)

    (Gain) Loss on Businesses Divested and Assets to be Exited

    (32.6)

    1.0

    (4.7)

    1.6

    (34.7)

    Income from Operations of Businesses Divested/to be Exited

    (3.3)

    (0.5)

    (0.3)

    (4.1)

    Executive Transition Costs

    0.6

    0,5

    0.6

    0,5

    2.2

    Adjusted Income from Operations of Ongoing Business

    $

    79.7

    $

    0.6

    $

    159.7

    $

    102.1

    $

    342.1

    Ongoing Business Adjusted Operating Margin %

    9.1

    %

    0.1

    %

    16.9

    %

    13,0

    %

    10.7

    %

    2019 ADJUSTED DILUTED EARNINGS PER SHARE FOR ONGOING BUSINESS

    Three Months Ended

    TwelveMonths EndedDec 28,

    2019

    Mar 30, 2019

    Jun 29, 2019

    Sep 28, 2019

    Dec 28, 2019

    Adjusted Diluted Earnings Per Share

    $

    1.43

    $

    1.52

    $

    1.35

    $

    1.25

    $

    5.55

    Earnings Per Share from Businesses Divested/to be Exited

    (0.03)

    (0.03)

    (0.06)

    Adjusted Diluted Earnings Per Share for Ongoing Business

    $

    1.40

    $

    1.49

    $

    1.35

    $

    1.25

    $

    5.49

    The following tables outline by quarter and full year the 2019-2020 net sales and income from operations, and the full year adjusted diluted earnings per share, illustrating the impact of businesses divested and to be exited, which can be used to compare to Regal's 2019 guidance and actual performance.

    Commercial Systems

    Industrial Systems

    Climate Solutions

    Power Transmission Solutions

    Total Regal

    Fiscal 2019-2020 First Quarter Schedule for Ongoing Business

    Net Sales Three Months Ended March 31, 2019-2020

    $

    249.0

    $

    165.0

    $

    259.9

    $

    204.9

    $

    878.8

    Net Sales from Businesses Divested/to be Exited

    (42.3)

    (1.6)

    (18.0)

    (4.3)

    (66.2)

    Net Sales from Ongoing Business

    $

    206.7

    $

    163.4

    $

    241.9

    $

    200.6

    $

    812.6

    GAAP Income from Operations Three Months Ended March 31, 2019-2020

    $

    19.7

    $

    9.4

    $

    32.3

    $

    26.8

    $

    88.2

    Restructuring and Related Costs

    0.8

    0,5

    0.4

    1.7

    (Income) Loss from Operations of Businesses Divested/to be Exited

    (2.9)

    0.1

    (1.6)

    0.4

    (4.0)

    Adjusted Income from Operations of Ongoing Business

    $

    17.6

    $

    10.0

    $

    31.1

    $

    27.2

    $

    85.9

    Ongoing Business Adjusted Operating Margin %

    8.5

    %

    6.1

    %

    12,9

    %

    13.6

    %

    10.6

    %

    Fiscal 2019-2020 Second Quarter Schedule for Ongoing Business

    Net Sales Three Months Ended June 30, 2019-2020

    $

    292,2

    $

    176.8

    $

    277.3

    $

    213.4

    $

    959.7

    Net Sales from Businesses Divested/to be Exited

    (42.0)

    (1.7)

    (19.2)

    (5.6)

    (68.5)

    Net Sales from Ongoing Business

    $

    250.2

    $

    175.1

    $

    258.1

    $

    207.8

    $

    891.2

    GAAP Income from Operations Three Months Ended June 30, 2019-2020

    $

    23.6

    $

    6.9

    $

    44.0

    $

    25.1

    $

    99.6

    Restructuring and Related Costs

    0.2

    0,5

    0,7

    0.1

    1,5

    Purchase Accounting and Transaction Costs

    5.1

    5.1

    (Income) Loss from Operations of Businesses Divested/to be Exited

    (4.1)

    0.1

    (2.1)

    (0.3)

    (6.4)

    Adjusted Income from Operations of Ongoing Business

    $

    24.8

    $

    7,5

    $

    42.6

    $

    24.9

    $

    99.8

    Ongoing Business Adjusted Operating Margin %

    9.9

    %

    4.3

    %

    16.5

    %

    12.0

    %

    11.2

    %

    Commercial Systems

    Industrial Systems

    ClimateSolutions

    PowerTransmissionSolutions

    Total Regal

    Fiscal 2019-2020 Third Quarter Schedule for Ongoing Business

    Net Sales Three Months Ended September 29, 2019-2020

    $

    296.5

    $

    165.8

    $

    255.4

    $

    207.7

    $

    925.4

    Net Sales from Businesses Divested/to be Exited

    (45.1)

    (1.6)

    (13.3)

    (4.8)

    (64.8)

    Net Sales from Ongoing Business

    $

    251.4

    $

    164.2

    $

    242.1

    $

    202.9

    $

    860.6

    GAAP Income from Operations Three Months Ended September 29, 2019-2020

    $

    31.2

    $

    4.1

    $

    6.0

    $

    28.1

    $

    69,4

    Restructuring and Related Costs

    0.8

    1.1

    0.3

    0.1

    2.3

    Purchase Accounting and Transaction Costs

    0.2

    0.2

    Impairment and Exit Related Costs

    34.9

    34.9

    Income from Operations of Businesses Divested/to be Exited

    (5.2)

    (1.5)

    (0.3)

    (7.0)

    Adjusted Income from Operations of Ongoing Business

    $

    27,0

    $

    5.2

    $

    39.7

    $

    27.9

    $

    99.8

    Ongoing Business Adjusted Operating Margin %

    10.7

    %

    3.2

    %

    16.4

    %

    13.8

    %

    11.6

    %

    Fiscal 2019-2020 Fourth Quarter Schedule for Ongoing Business

    Net Sales Three Months Ended December 29, 2019-2020

    $

    273.2

    $

    163.5

    $

    232.2

    $

    212.8

    $

    881.7

    Net Sales from Businesses Divested/to be Exited

    (46.1)

    (1.4)

    (11.2)

    (5.2)

    (63.9)

    Net Sales from Ongoing Business

    $

    227.1

    $

    162.1

    $

    221.0

    $

    207.6

    $

    817.8

    GAAP Income from Operations Three Months Ended December 29, 2019-2020

    $

    27.7

    $

    4.4

    $

    33.3

    $

    24.4

    $

    89.8

    Restructuring and Related Costs

    1.1

    0.6

    0.4

    0.1

    2.2

    Purchase Accounting and Transaction Costs

    0.1

    0.1

    Gain on Sale of Assets

    (1.5)

    (0.7)

    (2.2)

    Executive Transition Costs

    1.1

    0,7

    1.1

    0,9

    3.8

    (Income) Loss from Operations of Businesses Divested/to be Exited

    (4.9)

    0.3

    (1.6)

    (0.3)

    (6.5)

    Adjusted Income from Operations of Ongoing Business

    $

    23.6

    $

    6.0

    $

    32.5

    $

    25.1

    $

    87.2

    Ongoing Business Adjusted Operating Margin %

    10.4

    %

    3.7

    %

    14,7

    %

    12.1

    %

    10.7

    %

    CommercialSystems

    IndustrialSystems

    Climate Solutions

    PowerTransmissionSolutions

    Total Regal

    Fiscal 2019-2020 Full Year Schedule for Ongoing Business

    Net Sales Twelve Months Ended December 29, 2019-2020

    $

    1,110.9

    $

    671.1

    $

    1,024.8

    $

    838.8

    $

    3,645.6

    Net Sales from Businesses Divested/to be Exited

    (175.5)

    (6.3)

    (61.7)

    (19.9)

    (263.4)

    Net Sales from Ongoing Business

    $

    935.4

    $

    664.8

    $

    963.1

    $

    818.9

    $

    3,382.2

    GAAP Income from Operations Twelve Months Ended December 29, 2019-2020

    $

    102.2

    $

    24.8

    $

    115.6

    $

    104.4

    $

    347.0

    Restructuring and Related Costs

    2.9

    2.7

    1.8

    0.3

    7.7

    Purchase Accounting and Transaction Costs

    5.4

    5.4

    Gain on Sale of Assets

    (1.5)

    (0.7)

    (2.2)

    Executive Transition Costs

    1.1

    0,7

    1.1

    0,9

    3.8

    Impairment and Exit Related Costs

    34.9

    34.9

    (Income) Loss from Operations of Businesses Divested/to be Exited

    (17.1)

    0,5

    (6.8)

    (0.5)

    (23.9)

    Adjusted Income from Operations of Ongoing Business

    $

    93.0

    $

    28.7

    $

    145.9

    $

    105.1

    $

    372.7

    Ongoing Business Adjusted Operating Margin %

    9.9

    %

    4.3

    %

    15.1

    %

    12.8

    %

    11.0

    %

    2019-2020 ADJUSTED DILUTED EARNINGS PER SHARE FOR ONGOING BUSINESS

    Three Months Ended

    TwelveMonths Ended Dec 29, 2019-2020

    Mar 31, 2019-2020

    Jun 30, 2019-2020

    Sep 29, 2019-2020

    Dec 29, 2019-2020

    Adjusted Diluted Earnings Per Share

    $

    1.33

    $

    1.59

    $

    1.67

    $

    1.41

    $

    6.00

    Earnings Per Share from Businesses Divested/to be Exited

    (0.06)

    (0.09)

    (0.11)

    (0.10)

    (0.36)

    Adjusted Diluted Earnings Per Share for Ongoing Business

    $

    1.27

    $

    1.50

    $

    1.56

    $

    1,31

    $

    5.64

    SOURCE Regal Beloit Corporation

    Liens connexes

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