Restructuration de la dette en difficulté – Ce que vous devez savoir sur les TDR

Dans le contexte actuel des prêts après la crise financière, les régulateurs financiers examinent de plus près les prêts aux petites entreprises restructurés. La plupart des banques travaillent avec au moins certains de leurs petits emprunteurs immobiliers commerciaux et pour réhabiliter les prêts en difficulté en modifiant les conditions des prêts et en accordant certaines concessions.

Toutefois, la modification d'un prêt peut entraîner la création de ce que l'on appelle une restructuration de la dette en difficulté, ou TDR. Cette distinction est importante, car les TDR sont soumis à des exigences réglementaires supplémentaires de reporting, de suivi et de comptabilité par l'institution financière.

Les concessions sont essentiellesDéterminer si une modification de prêt constitue un TDR est un processus en deux étapes: Tout d'abord, déterminez si l'emprunteur est réellement en difficulté. Et deuxièmement, déterminez si les conditions modifiées que vous proposez sont plus attrayantes que les conditions du marché standard.

En vertu des PCGR, la modification des conditions d’un prêt constitue un TDR si le prêteur accorde à l’emprunteur une ou plusieurs concessions qu’il n’aurait pas envisagées si ce n’était en raison de ses difficultés financières actuelles. Ces concessions peuvent inclure des éléments tels que la baisse du taux d’intérêt, la remise du principal ou des intérêts courus antérieurement, l’autorisation de rembourser uniquement les intérêts et l’allongement du calendrier d’amortissement ou de remboursement du prêt.

Les concessions de prêts peuvent résulter d'un accord entre la banque et l'emprunteur, ou elles peuvent être imposées par un tribunal. Voir l'encadré à gauche pour des conseils spécifiques sur le TDR.

Il est important de noter que toutes les modifications des conditions de prêt ne constituent pas automatiquement une désignation TDR. Par exemple, si les conditions modifiées sont conformes aux conditions du marché et représentatives des conditions que l'emprunteur pourrait obtenir sur le marché libre, le prêt restructuré ne serait pas classé comme un TDR.

Étant donné les subtilités impliquées dans les désignations du TDR et le contrôle accru que les organismes de réglementation leur imposent, les banques devraient établir des politiques et des procédures pour évaluer toutes les modifications de prêts et les concessions afin de déterminer s'il s'agit ou non de TDR. Si une modification de prêt correspond à la définition d'un TDR, la banque doit suivre les procédures comptables énoncées dans l'ASC 310-40 (anciennement FAS 114), y compris le test de dépréciation du prêt.

Test de dépréciationLes banques doivent classer les TDR comme «inférieurs aux normes» et, par conséquent, les tester pour dépréciation. S'ils sont dépréciés, ils doivent être amortis à leur valeur marchande actuelle avec la provision appropriée pour les ajustements pour pertes sur prêts et locations (ALLL) en vertu de l'ASC 310-40, et la provision appropriée doit être constituée.

Les TDR doivent également être séparés dans les états financiers et figurer sur le rapport d’appel de la banque (non pas par leur nom, mais dans l’ensemble) jusqu'au 31 décembre de l’année où ils sont identifiés.

Un prêt est considéré comme déprécié lorsque, sur la base des informations et événements actuels, il est probable qu'une institution ne sera pas en mesure de recouvrer tous les montants dus conformément aux conditions contractuelles d'origine de l'accord de prêt. Habituellement, un TDR qui avait été évalué individuellement en vertu de l'ASC 310-40 aurait déjà été identifié comme déprécié car les difficultés financières de l'emprunteur existaient avant la restructuration officielle.

Les banques devraient tenir compte de la modification des conditions d'un TDR conformément à l'ASC 310-40. Ceux-ci nécessitent que la dépréciation soit évaluée en fonction de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs attendus, actualisés au taux d'intérêt effectif de l'accord de prêt d'origine. Si la mesure du prêt douteux est inférieure à l'investissement comptabilisé dans le prêt, la dépréciation est comptabilisée par le biais d'une provision pour moins-value.

Au-delà du masquageLes restructurations de prêts et les concessions peuvent être un moyen facile de masquer certains problèmes, mais les régulateurs creusent aujourd'hui plus profondément afin d'avoir une image fidèle de ce qui se passe dans les portefeuilles des banques. Ils veulent voir les TDR pour ce qu'ils sont vraiment – pas seulement pour les prêts problématiques passés sous silence.

Par conséquent, il est important que votre banque ait des systèmes et des processus en place pour affecter avec précision les prêts problématiques en tant que TDR lorsqu'ils doivent être désignés comme tels.

Qu'est-ce qu'un TDR?L'ASC 310-40 fournit les exemples suivants de modifications de prêt qui peuvent conduire à une désignation de restructuration de dette en difficulté (TDR):

• Réduction absolue ou conditionnelle du taux d'intérêt indiqué pour la durée initiale restante de la dette.

• Réduction absolue ou éventuelle de la valeur nominale ou de l'échéance de la dette, comme indiqué dans l'instrument ou autre accord.

• Réduction absolue ou conditionnelle des intérêts courus.

• Prolongation de la ou des dates d'échéance à un taux d'intérêt déclaré inférieur au taux actuel du marché pour les nouvelles dettes présentant un risque similaire.

• Conversion d'un prêt d'un amortissement du principal et des intérêts en un prêt à intérêt uniquement, même au taux du marché.

En bref: Une modification de prêt est un TDR si l'emprunteur ne peut se qualifier pour un prêt avec des conditions modifiées similaires d'un autre prêteur.

Notre cabinet peut travailler avec vous pour créer des systèmes internes qui peuvent vous aider avec les désignations TDR. Veuillez nous appeler aujourd'hui pour en savoir plus.

Restructuration de la dette en difficulté – Ce que vous devez savoir sur les TDR
4.9 (98%) 32 votes