Restructuration stratégique de la dette (DTS) | Haresh Shah

DTS (restructuration stratégique de la dette), le nouvel enfant, ou pour ainsi dire, whiz-kid pour résoudre les problèmes de NPA, améliorer la qualité des actifs des banques et mettre les actifs productifs dans la main droite Le programme de DTS a acheté une lueur d’espoir pour les parties prenantes (comme les employés, les fournisseurs, les clients, les agences gouvernementales) des entreprises lourdement endettées ainsi que la possibilité de réduire les NPA toujours croissants du secteur bancaire et d’autres institutions financières.

La première prémisse est que les banques, en particulier les banques du secteur public

  • avoir la bande passante pour comprendre la dynamique commerciale de ses différents clients opérant dans différentes industries,
  • sont en mesure d'évaluer la possibilité d'un revirement
  • avoir des compétences professionnelles internes pour identifier un partenaire stratégique intéressé pour une telle entreprise déficitaire dans les 18 mois et
  • transférer finalement l'entreprise à ce partenaire à une évaluation permettant à la banque de recouvrer le pourcentage raisonnable de sa dette en cours, qui doit évidemment être supérieur au montant qu'elle aurait autrement récupéré par le biais de toute autre option.
  • Si l'un des éléments ci-dessus manque, cela entraînera une perte supplémentaire substantielle pour les banques et les institutions financières et entraînera un plan de sauvetage pour les propriétaires / promoteurs et, par conséquent, mettra en échec l'objectif de base.

    Aperçu financier de quelques sociétés dont le rachat est proposé en DTS: –

    Le DTS est l'une des mesures les plus agressives de la RBI pour freiner les défaillants volontaires et freiner la hausse des créances douteuses. Le problème du NPA pour tous les canaux bancaires, en particulier dans les banques nationalisées, ne cesse d'augmenter, ce qui a un impact négatif sur leurs marges. Le programme Indradhanush & DTS ouvrira probablement la voie à une concurrence agressive du secteur avec le secteur bancaire privé.

    QUELQUES QUESTIONS CLÉS: –

  • De nombreux comptes rencontrent des problèmes, non pas en raison d'une gestion inefficace, mais en raison d'autres problèmes tels que la faible demande, les importations bon marché, la surcapacité, etc. Dans de tels cas, effectuer un changement de direction n'est pas susceptible d'améliorer considérablement les performances de l'entreprise en difficulté.
  • Pour vendre leur participation, les banques doivent trouver un nouveau promoteur dans les 18 mois. Les chances de redresser une entreprise en difficulté financière en 18 mois sont assez sombres.
  • Le fait de classer leurs prêts comme des banques «standard» peut vendre l’entreprise à la hâte à de nouveaux promoteurs sans diligence appropriée, ce qui peut encore détériorer la situation de l’entreprise.
  • L'obtention de l'autorisation requise des actionnaires et créanciers existants devrait prendre beaucoup de temps. Cela peut s'avérer être un goulot d'étranglement majeur dans le plan des prêteurs pour opérationnaliser le système de DTS.
  • La capacité des banques à trouver de nouveaux acheteurs sera critique dans certaines entreprises où la situation de l'entreprise est pire.
  • Les nouveaux promoteurs pourraient ne pas vouloir accepter les conditions existantes de la dette.
  • Les syndicats pourraient protester contre le changement de direction car cela pourrait affecter leur pension ou leurs primes.
  • Donc, je pense que la clé du succès du schéma DTS est de créer une coque au sein de chaque banque composée de professionnels experts en structuration financière, M&A, expertise technique et également dans le domaine de l'industrie. Pour les petites banques, il peut être nécessaire de faire appel à des cabinets d'experts professionnels ayant les compétences requises

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